أعلنت شركة أمريكان ووتر ووركس (الرمز في بورصة نيويورك: AWK) عن أداء مالي قوي في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024، حيث ارتفعت ربحية السهم إلى 1.80 دولار من 1.66 دولار في نفس الربع من العام السابق. أكدت الشركة توجيهاتها لربحية السهم للعام الكامل 2024 وقدمت نظرة مستقبلية متفائلة لعام 2025، متوقعة نمواً كبيراً مدفوعاً بالاستثمارات الرأسمالية والاستحواذات الاستراتيجية. تناولت المكالمة، التي استضافها آرون موسغريف، التطورات التنظيمية والاستراتيجيات المالية والتزام الشركة بتوفير الخدمات بأسعار معقولة للعملاء وتجديد البنية التحتية.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت أرباح أمريكان ووتر في الربع الثالث إلى 1.80 دولار للسهم، مقارنة بـ 1.66 دولار في العام السابق.
- تم تأكيد توجيهات ربحية السهم للعام الكامل 2024 عند 5.25 إلى 5.30 دولار، مع إطلاق توجيهات متفائلة لعام 2025 عند 5.65 إلى 5.75 دولار للسهم.
- أضاف الاستحواذ على هيئة الصرف الصحي في منطقة بتلر 15,000 عميل، مساهماً في إجمالي ما يقرب من 50,000 عميل جديد في عام 2024.
- تتوقع استراتيجية الاستثمار الرأسمالي نمواً في قاعدة الأسعار بنسبة 8% إلى 9% على مدى العقد المقبل.
- تشمل الأنشطة التنظيمية قضايا تعديل الأسعار في عدة ولايات، مع توقع صدور قرارات بحلول ديسمبر 2024.
- بلغت نسبة إجمالي الدين إلى رأس المال 56%، مع استهداف نسبة توزيع أرباح بين 55% و60%.
نظرة مستقبلية للشركة
- تتوقع أمريكان ووتر نمواً في ربحية السهم بنسبة 8% لعام 2025، مع تحديد التوجيهات عند 5.65 إلى 5.75 دولار للسهم.
- تخطط لاستثمار 17 مليار إلى 18 مليار دولار من 2025 إلى 2029، مع التركيز على الامتثال للوائح البيئية.
- تتوقع الشركة إجمالي استثمارات بقيمة 40 مليار إلى 42 مليار دولار على مدى العقد المقبل.
النقاط السلبية
- تم الإبلاغ عن حادث أمني إلكتروني؛ ومع ذلك، لم تتأثر العمليات.
- ستبدأ الشركة في دفع ضرائب نقدية في عام 2025، متوقعة حوالي 100 مليون دولار سنوياً بسبب الضريبة الدنيا البديلة.
النقاط الإيجابية
- تم إتمام ستة استحواذات خلال العام، بإجمالي 349 مليون دولار.
- تجاوزت مجموعة الاستحواذات الأكبر الآن 1.5 مليون اتصال.
- وجود عقود طويلة الأجل للتخفيف من مخاطر تكاليف الكهرباء.
- تسريع الإنفاق الرأسمالي وضخ أسهم في الشركات التشغيلية لتوليد أرباح منظمة.
الإخفاقات
- تأثير محتمل على الأرباح بقيمة 0.03 دولار للسهم بسبب خسارة دخل الفائدة على سند بقيمة 720 مليون دولار بعد عام 2026.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تكرار قضايا تعديل الأسعار مدفوع بالحاجة إلى استرداد الاستثمارات في الوقت المناسب.
- تقديم طلبات تعديل الأسعار بانتظام جزء من الاستراتيجية لضمان الاسترداد الفوري للاستثمارات.
- تهدف الشركة إلى استرداد حوالي 75% من الاستثمارات من خلال التعديلات الدورية.
في الختام، سلطت مكالمة أرباح أمريكان ووتر الضوء على الصحة المالية القوية للشركة والمبادرات الاستراتيجية التي من المتوقع أن تدفع النمو. مع استراتيجية استثمار رأسمالي قوية ونهج استباقي للتقديمات التنظيمية، تضع أمريكان ووتر نفسها لتحقيق نجاح مستمر في قطاع المرافق. تظل إدارة الشركة واثقة من قدرتها على تحقيق التوازن بين توفير الخدمات بأسعار معقولة للعملاء والاستثمارات اللازمة للحفاظ على البنية التحتية وتحسينها، مع إدارة المخاطر المالية ومتابعة فرص النمو.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة أمريكان ووتر ووركس ونظرتها المستقبلية المتفائلة بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 27.07 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع المرافق.
تسلط إحدى النصائح الرئيسية من InvestingPro الضوء على أن أمريكان ووتر ووركس قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 11 عاماً متتالية، بما يتماشى مع التزام الشركة بقيمة المساهمين كما نوقش في مكالمة الأرباح. يؤكد هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.26%، على الاستقرار المالي للشركة وجاذبيتها للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يظهر نمو إيرادات الشركة البالغ 7.68% على مدى الاثني عشر شهراً الماضية وأرباح قوية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 2.32 مليار دولار قدرة أمريكان ووتر على توليد تدفقات نقدية ثابتة، مما يدعم خطط الاستثمار الرأسمالي الطموحة البالغة 17-18 مليار دولار من 2025 إلى 2029.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن أمريكان ووتر ووركس تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة نسبياً تبلغ 28.42، والتي تشير نصائح InvestingPro إلى أنها مرتفعة مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. قد يكون هذا المقياس التقييمي مهماً للمستثمرين للنظر فيه في ضوء النمو المتوقع لربحية السهم بنسبة 8% لعام 2025.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لشركة أمريكان ووتر ووركس، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا