أعلنت شركة Cognex Corporation (CGNX)، الرائدة في تكنولوجيا الرؤية الآلية، عن زيادة بنسبة 19% في الإيرادات على أساس سنوي، لتصل إلى 235 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، وذلك خلال مكالمة الأرباح التي عقدت في 31 أكتوبر 2024. ويُعزى هذا النمو إلى الأداء القوي في قطاعي الخدمات اللوجستية وأشباه الموصلات، مع نمو عضوي ملحوظ بنسبة 7% باستثناء الاستحواذ على Moritex. ومن المتوقع أن تدفع المبادرات الاستراتيجية للشركة، مثل إدخال أدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي ومبادرة العملاء الناشئة، النمو والربحية على المدى الطويل.
بلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل 17.6%، مع ارتفاع ربحية السهم المخففة إلى 0.17 دولار من 0.11 دولار على أساس سنوي. وبلغ التدفق النقدي الحر رقماً قياسياً قدره 52 مليون دولار، وتحتفظ الشركة بمركز نقدي قوي يبلغ 607 مليون دولار في الاحتياطيات وبدون ديون. تتوقع Cognex أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 210 مليون دولار و230 مليون دولار، مع نظرة إيجابية على الرغم من تحديات السوق الحالية.
النقاط الرئيسية
- سجلت Cognex زيادة في الإيرادات بنسبة 19% على أساس سنوي لتصل إلى 235 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- بلغ النمو العضوي 7%، باستثناء الاستحواذ على Moritex.
- وصل هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل إلى 17.6%، مع نمو ربحية السهم المخففة إلى 0.17 دولار.
- كان التدفق النقدي الحر الأعلى منذ الربع الرابع من عام 2022 عند 52 مليون دولار.
- تتوقع الشركة أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 210 مليون دولار و230 مليون دولار.
- تهدف المبادرات الاستراتيجية والأدوات الجديدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى توسيع نطاق الوصول إلى السوق.
- تساهم مبادرة العملاء الناشئة بشكل كبير في المبيعات.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 210 مليون دولار و230 مليون دولار.
- من المتوقع أن يكون هامش الربح الإجمالي المعدل في النطاق العالي من 60%.
- تقدر مساهمة Moritex بنسبة 6% إلى 8% من إيرادات الربع الرابع.
- من المتوقع أن يتراوح هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل بين 14% و17% للربع الرابع.
- تم تحديد موعد يوم المستثمرين في 9-10 يونيو 2024، في المقر الرئيسي في بوسطن.
النقاط السلبية
- انخفض هامش الربح الإجمالي المعدل إلى 68.7% بسبب Moritex وضغوط التسعير.
- ارتفعت النفقات التشغيلية المعدلة بنسبة 10% على أساس سنوي، بشكل رئيسي من استثمارات Moritex ومبادرة العملاء الناشئة.
- لا يزال السوق العام يشكل تحدياً، خاصة في الأمريكتين وأوروبا.
- يستمر قطاع السيارات في مواجهة صعوبات، مع انخفاض في السوق الصيني لمدة سبعة أرباع.
النقاط الإيجابية
- رؤية قوية في خط أنابيب المشاريع مع مشاركة قوية للعملاء الجدد.
- علامات إيجابية في قطاعي الخدمات اللوجستية والسيارات في الصين.
- من المتوقع أن يؤدي دمج تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي إلى توسيع قاعدة العملاء وتحسين تقديم الخدمات.
- نمو ملحوظ في قطاع أشباه الموصلات وانتعاش في الخدمات اللوجستية.
الإخفاقات
- انخفض الأداء منذ بداية العام في السوق الطبي بسبب الاستثمارات المفرطة السابقة.
- نقص الاستثمار من قبل اللاعبين الرئيسيين في قطاع الطرود والبريد.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- الشركة حذرة بشأن التوقعات طويلة الأجل لعام 2025 في هذه المرحلة.
- هناك تركيز على الحفاظ على حصة السوق على الرغم من زيادة المنافسة المحلية في الصين.
- تخطط Cognex لمواصلة الابتكار والتكيف مع متطلبات السوق لتوسيع المبيعات.
- تظل الشركة متفائلة بشأن إمكانات الإيرادات المستقبلية، مستفيدة من التكنولوجيا وتوسيع قاعدة العملاء عبر قطاعات متعددة.
رؤى InvestingPro
يتوافق الأداء المالي الأخير والمبادرات الاستراتيجية لشركة Cognex Corporation مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس النمو القوي في الإيرادات والنظرة الإيجابية للشركة في مركزها السوقي، حيث تبلغ القيمة السوقية 6.99 مليار دولار وفقًا لأحدث البيانات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Cognex حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية، مما يدل على الاستقرار المالي والالتزام بعوائد المساهمين. وهذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا للتدفق النقدي الحر القياسي البالغ 52 مليون دولار الذي تم الإبلاغ عنه في الربع الثالث من عام 2024. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 0.74%، مع نمو في توزيعات الأرباح بنسبة 7.14% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
تدعم الأصول السائلة للشركة التي تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، كما ورد في نصيحة أخرى من InvestingPro، المركز النقدي القوي لشركة Cognex البالغ 607 مليون دولار بدون ديون، كما ذُكر في تقرير الأرباح. تتيح هذه المرونة المالية لشركة Cognex الاستثمار في المبادرات الاستراتيجية مثل الأدوات المدعومة بالذكاء الاصطناعي ومبادرة العملاء الناشئة، والتي من المتوقع أن تدفع النمو على المدى الطويل.
في حين أن Cognex يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 95.1 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، من المهم ملاحظة أن المحللين يتوقعون أن تظل الشركة مربحة هذا العام. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية للشركة والإيرادات المتوقعة للربع الرابع من عام 2024.
بلغت الإيرادات للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 844 مليون دولار، مع انخفاض طفيف بنسبة 5.45% على أساس سنوي. ومع ذلك، فإن الزيادة الأخيرة في الإيرادات بنسبة 19% على أساس سنوي لتصل إلى 235 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 تشير إلى احتمال حدوث تحول في اتجاهات النمو.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Cognex Corporation، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا