أعلنت شركة كيمكو ريالتي كوربوريشن (NYSE: KIM) عن أداء قوي للربع الثالث من عام 2024، مع زيادة كبيرة في معدلات الإشغال والأموال من العمليات (FFO). وقد وضعت الاستحواذات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك الدمج الناجح لأصول RPT وشراء مركز ووترفورد ليكس تاون، الشركة في موقع يؤهلها للنمو المستدام. قدم فريق الإدارة، بقيادة الرئيس التنفيذي كونور فلين، رؤى حول الصحة المالية للشركة والتوجه الاستراتيجي خلال مكالمة الأرباح، مؤكدًا على الدمج الناجح للاستحواذات، ومعدلات الإشغال القياسية، ونشاط التأجير القوي.
النقاط الرئيسية
- حققت كيمكو معدل إشغال قياسي بلغ 96.4% في الربع الثالث من عام 2024.
- أعلنت الشركة عن أموال من العمليات للربع الثالث بقيمة 287.4 مليون دولار، بزيادة 7.5% عن العام السابق.
- تم رفع توقعات الأموال من العمليات للسنة الكاملة إلى 1.64-1.65 دولار للسهم.
- استحوذت كيمكو على مركز ووترفورد ليكس تاون مقابل 322 مليون دولار، مما عزز النمو على المدى الطويل.
- تحسنت نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة إلى 5.3 ضعف، وهو أفضل مستوى منذ عام 2009.
- تتفاءل كيمكو بشأن الحفاظ على نمو قوي حتى عام 2025، مدفوعة بسلوك المستهلك المرن.
نظرة الشركة المستقبلية
- تخطط كيمكو لتقديم نظرة تفصيلية لعام 2025 في تقرير أرباح الربع الرابع.
- الإدارة حذرة بشأن عام 2025، متوقعة انخفاض دخل الفوائد والاحتفاظ باحتياطيات نقدية لسداد السندات.
- تدير الشركة 3,500 وحدة وتعتزم تفعيل مشروع أو مشروعين سنويًا.
النقاط السلبية
- أدت التأثيرات الموسمية إلى تقليل النمو بشكل طفيف بمقدار 50 نقطة أساس.
- الإدارة حذرة بشأن التأثير المحتمل لانخفاض دخل الفوائد في عام 2025.
النقاط الإيجابية
- كانت خسارة الائتمان للشركة منخفضة، عند 45 نقطة أساس للربع.
- يمثل خط أنابيب كيمكو الموقع ولكن غير المفتوح (SNOW) إشغالًا ودخلًا مستقبليًا كبيرًا.
- التصنيفات والنظرة الإيجابية من فيتش وS&P تدعم مركزًا ماليًا قويًا.
الإخفاقات
- تم تخفيض توقعات التصرف في الأصول إلى 250 مليون دولار-300 مليون دولار.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناولت إدارة كيمكو أداء أصول RPT، وخسارة الائتمان، واستحقاقات الديون، والنهج الاستراتيجي للشركة تجاه بيع الأصول والاستحواذات.
- تم التأكيد على بيئة التأجير القوية للشركة والتوافق مع استراتيجيات نمو شركاء التجزئة.
في الختام، سلطت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة كيمكو ريالتي الضوء على فترة من الأداء القوي والتموضع الاستراتيجي للنمو المستقبلي. يدعم تركيز الشركة على تعزيز محفظتها من خلال الاستحواذات الاستراتيجية، وإدارة الأصول المنضبطة، واستراتيجية النمو المتنوعة نظرتها الإيجابية للسنوات القادمة. سيتطلع السوق إلى النظرة التفصيلية لعام 2025 التي ستقدمها كيمكو مع نتائج الربع الرابع.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة كيمكو ريالتي كوربوريشن في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 16.17 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع صناديق الاستثمار العقاري (REIT).
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن كيمكو حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 33 عامًا متتالية، مما يؤكد التزامها بعوائد المساهمين ويتماشى مع الأداء المالي القوي الذي تم تسليط الضوء عليه في مكالمة الأرباح. هذا الاتساق في دفع توزيعات الأرباح مثير للإعجاب بشكل خاص نظرًا للطبيعة الدورية لسوق العقارات.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات كيمكو للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 1.9 مليار دولار، مع نمو قوي في الإيرادات بنسبة 8.11% خلال نفس الفترة. يدعم هذا الاتجاه في النمو النظرة المتفائلة للإدارة وقدرة الشركة على توليد أموال متزايدة من العمليات.
ربحية الشركة جديرة بالملاحظة أيضًا، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 68.73% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يعكس هذا الهامش المرتفع الإدارة الفعالة لمحفظة عقارات كيمكو ويتماشى مع معدلات الإشغال القياسية المذكورة في مكالمة الأرباح.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن كيمكو تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، بسعر يمثل 96.96% من ذروة 52 أسبوعًا. يتوافق هذا الأداء مع المشاعر الإيجابية التي تم التعبير عنها في مكالمة الأرباح وتوقعات الشركة المرتفعة للأموال من العمليات.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لكيمكو ومركزها في السوق. هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة كيمكو ريالتي، والتي قد تكون قيمة للمستثمرين الراغبين في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن هذا الصندوق الاستثماري العقاري.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا