أعلنت شركة Merck & Company, Inc. (MRK)، وهي شركة رائدة عالمياً في مجال الرعاية الصحية، عن زيادة بنسبة 4% في إيرادات الربع الثالث لتصل إلى 16.7 مليار دولار لعام 2024، مدفوعة بالمبيعات القوية لدواء السرطان KEYTRUDA وإطلاق WINREVAIR. سلطت مكالمة أرباح الشركة الضوء على خط إنتاج قوي، بما في ذلك زيادة أصول المرحلة الثالثة بما يقرب من ثلاثة أضعاف، والتزام بالاستثمارات الاستراتيجية للنمو على المدى الطويل. على الرغم من انخفاض مبيعات GARDASIL بنسبة 10%، بشكل أساسي في الصين، تتوقع الشركة فرص سوق كبيرة وتستهدف مبيعات بقيمة 11 مليار دولار بحلول عام 2030. كما أبلغت Merck عن تقدم سريري إيجابي وموافقات إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، مما يعزز محفظة الأورام لديها ويوفر التفاؤل بشأن أدائها المستقبلي.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت الإيرادات بنسبة 4% لتصل إلى 16.7 مليار دولار، مع زيادة بنسبة 7% على أساس العملة الثابتة.
- نمت مبيعات KEYTRUDA بنسبة 21%، لتصل إلى 7.4 مليار دولار.
- تم إطلاق WINREVAIR بمبيعات بلغت 149 مليون دولار، وانخفضت مبيعات GARDASIL بنسبة 10% لتصل إلى 2.3 مليار دولار.
- ارتفعت مبيعات صحة الحيوان بنسبة 11%.
- تحسن الهامش الإجمالي ليصل إلى 80.5%، مع توقع ربحية السهم بين 7.72 و7.77 دولار.
- ضاعفت الشركة أصول المرحلة الثالثة لديها بما يقرب من ثلاثة أضعاف وتظل مركزة على الاستثمارات الاستراتيجية.
- تتفاءل Merck بشأن مسار نموها على المدى الطويل، مع تضييق توجيهات الإيرادات لعام 2024 إلى 63.6 مليار دولار - 64.1 مليار دولار.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Merck نمو الإيرادات بنسبة 6% إلى 7% لعام 2024، مع تحسن هوامش التشغيل.
- تستهدف الشركة تحقيق مبيعات تزيد عن 11 مليار دولار من GARDASIL بحلول عام 2030.
- تؤكد الاستثمارات الاستراتيجية والتزامات توزيع الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم على الزخم التشغيلي القوي.
- سيتم إصدار التوجيهات لعام 2025 مع أرباح الربع الرابع، مما يسلط الضوء على النمو المستمر من KEYTRUDA وإطلاق المنتجات الجديدة.
النقاط السلبية
- انخفضت مبيعات GARDASIL في الصين، مع انخفاض إجمالي بنسبة 10% إلى 2.3 مليار دولار.
- انخفضت إيرادات تحالف Lenvima بنسبة 4%.
- تشمل التحديات انتهاء الاتفاقيات والانخفاضات المتوقعة في مبيعات GARDASIL في الصين.
النقاط الإيجابية
- شهدت مبيعات KEYTRUDA زيادة كبيرة، مع توسع استخدامها في مراحل مبكرة من السرطان.
- حقق WINREVAIR إقبالاً قوياً مع 3,700 وصفة طبية جديدة للمرضى منذ إطلاقه.
- ارتفعت مبيعات VAXNEUVANCE بنسبة 13% لتصل إلى 239 مليون دولار بسبب عمليات الإطلاق في الأسواق الدولية.
- ارتفعت مبيعات WELIREG بأكثر من 100% لتصل إلى 139 مليون دولار.
الإخفاقات
- تواجه الشركة تحديات في السوق الصينية لـ GARDASIL، مع الحاجة إلى إدارة المخزون وديناميكيات المنافسة.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- لا يزال الرئيس التنفيذي روب ديفيس منفتحاً على تطوير الأعمال، خاصة في المجالات العلاجية مثل السمنة.
- أكدت المديرة المالية كارولين ليتشفيلد أن أكثر من 80% من إيرادات WINREVAIR تدعم الطلب.
- سلط دين لي الضوء على أهمية مراقبة تحويلات PFS إلى OS في علاجات الأورام.
أظهرت شركة Merck مرونة وقدرة على التكيف في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، حيث تمكنت من التغلب على تحديات السوق مع الحفاظ على تركيز واضح على النمو والابتكار. تشير الاستثمارات الاستراتيجية للشركة وخط الإنتاج المتنوع إلى التزامها بتلبية الاحتياجات الطبية غير الملباة وتعزيز قيمة المساهمين. مع استمرار Merck في توسيع محفظة منتجاتها والاستفادة من فرص السوق، تظل لاعباً رئيسياً في صناعة الرعاية الصحية العالمية.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لشركة Merck في الربع الثالث من عام 2024 في العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 7.15% على مدى الاثني عشر شهراً الماضية مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 4% في إيرادات الربع الثالث. هذا النمو مثير للإعجاب بشكل خاص نظراً للقيمة السوقية الكبيرة لشركة Merck البالغة 260.76 مليار دولار، مما يبرز مكانتها كلاعب رئيسي في صناعة الأدوية.
توفر نصائح InvestingPro سياقاً إضافياً للصحة المالية لشركة Merck ومركزها في السوق. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عاماً متتالياً، مما يدل على التزام طويل الأمد بعوائد المساهمين. هذا أمر مهم بشكل خاص نظراً لتركيز الشركة المذكور على الاستثمارات الاستراتيجية والتزامات توزيع الأرباح المذكورة في مكالمة الأرباح.
علاوة على ذلك، تدعم ربحية Merck على مدى الاثني عشر شهراً الماضية، كما هو مذكور في نصائح InvestingPro، الأداء التشغيلي القوي للشركة. يؤكد هامش الربح الإجمالي البالغ 75.79% للاثني عشر شهراً الماضية قدرة Merck على الحفاظ على هوامش عالية، وهو أمر بالغ الأهمية في صناعة الأدوية حيث تكون تكاليف البحث والتطوير كبيرة.
من الجدير بالذكر أن Merck تتداول بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعاً، مما قد يمثل فرصة للمستثمرين، خاصة مع الأخذ في الاعتبار النظرة الإيجابية للشركة وتوقعات النمو المذكورة في مكالمة الأرباح. تشير القيمة العادلة لـ InvestingPro البالغة 118.03 دولار إلى احتمال ارتفاع من سعر الإغلاق السابق البالغ 104.83 دولار.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة Merck، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة وديناميكيات السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا