أعلنت شركة TotalEnergies SE عن أرباحها للربع الثالث من عام 2024، مظهرة مرونة بصافي دخل معدل قدره 4.1 مليار دولار رغم بيئة السوق الصعبة. كشف مؤتمر الأرباح للشركة العملاقة في مجال الطاقة، بقيادة الرئيس التنفيذي باتريك بويان والمدير المالي جان-بيير سبرير، عن إجمالي صافي دخل معدل قدره 13.9 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من العام. وعلى الرغم من الانخفاض الكبير في هوامش التكرير الأوروبية وانخفاض أسعار خام برنت، ظل العائد على متوسط رأس المال المستخدم قوياً عند 14.6%. كما أكدت TotalEnergies التزامها بعوائد المساهمين مع زيادة في توزيعات الأرباح وبرنامج كبير لإعادة شراء الأسهم.
النقاط الرئيسية
- تم الإبلاغ عن صافي دخل معدل للربع الثالث بقيمة 4.1 مليار دولار، ليصل المجموع إلى 13.9 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى.
- إنتاج الهيدروكربونات ضمن نطاق التوجيهات، مع توقعات للربع الرابع بين 2.4 و2.45 مليون برميل يومياً.
- أظهرت قطاعات الغاز الطبيعي المسال المتكامل والطاقة المتكاملة أداءً قوياً، بصافي دخل تشغيلي معدل بلغ 1.1 مليار دولار و0.5 مليار دولار على التوالي للربع الثالث.
- تخطط الشركة لإعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024 وتهدف إلى 8 مليارات دولار للعام.
- زيادة توزيعات الأرباح المرحلية الثالثة بنسبة 77% تقريباً مقارنة بمستويات عام 2023.
- تتقدم المشاريع الجديدة في سورينام وأوغندا، مع توقع بدء الإنتاج بحلول منتصف عام 2026.
نظرة مستقبلية للشركة
- تهدف TotalEnergies إلى نمو سنوي في الإنتاج بنسبة 3% حتى عام 2030.
- تم تحديد توجيهات صافي الاستثمار لعام 2024 بين 16 مليار دولار و18 مليار دولار.
- تراقب الشركة الوضع في موزمبيق وتتوقع استئناف العمليات بشرط تحسن الأمن والاستقرار السياسي.
النقاط السلبية
- شهدت هوامش التكرير الأوروبية انخفاضاً بنسبة 66%.
- انخفضت أسعار خام برنت بنسبة 5% إلى 80 دولار للبرميل.
- فائض في العرض في قطاع التكرير مع ضعف الطلب الصناعي في أوروبا.
- تحديات في تحقيق عائدات من اكتشافات الغاز في جنوب أفريقيا وتأثيرات من إفلاس Sunpower Corp.
النقاط الإيجابية
- أداء قوي في قطاعي الغاز الطبيعي المسال المتكامل والطاقة.
- تطورات إيجابية في مشاريع أوغندا وسورينام.
- تتوقع الشركة الوصول إلى حوالي 30 مليار دولار من التدفق النقدي بحلول نهاية العام.
الإخفاقات
- أبلغت TotalEnergies عن شطب أصول بقيمة 1 مليار دولار، يتعلق بشكل رئيسي بإفلاس Sunpower Corp.
- انخفض العائد على متوسط رأس المال المستخدم في قطاع الطاقة المتكاملة إلى ما دون 10%.
- هوامش أقل من المتوقع في قطاع الكيماويات بسبب زيادة العرض.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- TotalEnergies متفائلة بحذر بشأن إعادة هيكلة مصافي التكرير الأوروبية والانتقال إلى مصافي الوقود الحيوي.
- الشركة لا تفكر في تخفيضات اقتصادية للتشغيل حيث تغطي هوامش التكرير التكاليف المتغيرة.
- مناقشات حول تأثير التغييرات التنظيمية على سوق الوقود الحيوي في أوروبا.
- تظل الشركة حذرة بشأن تفعيل 2 مليار دولار إضافية من النفقات الرأسمالية، وهو ما يتوقف على استقرار أسعار النفط فوق 70 دولار للبرميل.
أظهرت TotalEnergies أداءً قوياً في الربع الثالث من عام 2024، مع التركيز على الحفاظ على عوائد قوية للمساهمين والتقدم استراتيجياً في المشاريع الجديدة. على الرغم من الرياح المعاكسة في السوق والتحديات الجيوسياسية، فإن المحفظة المتنوعة للشركة وإدارتها الحكيمة قد وضعتها في موقع جيد للنمو المستقبلي. مع استراتيجية واضحة للسنوات القادمة، تستعد TotalEnergies لمواصلة مسارها كلاعب رائد في قطاع الطاقة.
رؤى InvestingPro
يتم تأكيد الأداء المرن لشركة TotalEnergies في مواجهة تحديات السوق بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 6.9 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 7.44 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 إلى أن السهم قد يكون مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن TotalEnergies "تتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب."
ينعكس التزام الشركة بعوائد المساهمين، كما تم تسليط الضوء عليه في مكالمة الأرباح، في عائد توزيعات الأرباح البالغ 4.07% ومعدل نمو توزيعات الأرباح البالغ 8.92% خلال الاثني عشر شهراً الماضية. تشير نصيحة InvestingPro إلى أن TotalEnergies "حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 48 عاماً متتالياً"، مما يؤكد التزام الشركة طويل الأمد بمكافأة المساهمين.
على الرغم من التحديات المذكورة في تقرير الأرباح، مثل انخفاض هوامش التكرير الأوروبية وانخفاض أسعار خام برنت، تحافظ TotalEnergies على مركز مالي قوي. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 210.24 مليار دولار، مع إجمالي ربح قدره 73.52 مليار دولار وهامش دخل تشغيلي بنسبة 13.54%. تدعم هذه الأرقام نصيحة InvestingPro بأن TotalEnergies هي "لاعب بارز في صناعة النفط والغاز والوقود الاستهلاكي."
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح وتحليلات إضافية. حالياً، هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة TotalEnergies، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا