أعلنت شركة BorgWarner Inc. (BWA)، الرائدة العالمية في حلول التكنولوجيا النظيفة والفعالة لمركبات الاحتراق والهجينة والكهربائية، عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، حيث تجاوزت المبيعات العضوية 3.4 مليار دولار.
على الرغم من انخفاض بنسبة 5٪ على أساس سنوي، تمكنت الشركة من التفوق على السوق الذي شهد انخفاضًا بنسبة 6٪. ارتفع هامش التشغيل المعدل لشركة BorgWarner إلى 10.1٪، مما ساهم في زيادة ربحية السهم (EPS) إلى 1.09 دولار.
كما أعلنت الشركة عن إتمام برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 400 مليون دولار وتوقعت نظرة إيجابية للعام الكامل، مع توقع مبيعات تتراوح بين 14.0 مليار دولار و14.2 مليار دولار وربحية سهم معدلة تتراوح بين 4.15 دولار و4.30 دولار.
النقاط الرئيسية
- المبيعات العضوية للربع الثالث تجاوزت 3.4 مليار دولار، بانخفاض 5٪ على أساس سنوي ولكنها تفوقت على انخفاض السوق البالغ 6٪.
- تحسن هامش التشغيل المعدل إلى 10.1٪، بزيادة 50 نقطة أساس عن العام الماضي.
- ارتفعت ربحية السهم (EPS) إلى 1.09 دولار، بزيادة 0.11 دولار عن العام السابق.
- إتمام خطة إعادة شراء أسهم بقيمة 400 مليون دولار.
- تشمل الجوائز الجديدة للمنتجات علب النقل لشركة تصنيع معدات أصلية في أمريكا الشمالية وسخانات المبردات عالية الجهد في آسيا.
- توقعات المبيعات لعام 2024 بين 14.0 مليار دولار و14.2 مليار دولار، مع ربحية سهم معدلة تتراوح بين 4.15 دولار و4.30 دولار.
- ارتفع التدفق النقدي الحر إلى 201 مليون دولار، بزيادة قدرها 165 مليون دولار عن العام السابق.
- نمت مبيعات قطاع البطاريات بنسبة 36٪، مع هدف تحقيق التعادل مع زيادة الحجم.
توقعات الشركة
- تم تعديل توقعات المبيعات لعام 2024 لتتراوح بين 14.0 مليار دولار و14.2 مليار دولار بسبب انخفاض إنتاج السوق وانخفاض طفيف في مبيعات المنتجات الإلكترونية.
- تم رفع توقعات الهامش للعام الكامل إلى 9.8٪-10.0٪.
- تم رفع توقعات ربحية السهم المعدلة إلى 4.15 دولار إلى 4.30 دولار للسهم المخفف، بزيادة 4٪ عن التوقعات السابقة.
- خطط لتوزيع 475 مليون دولار إلى 575 مليون دولار من التدفق النقدي الحر، بشكل رئيسي من خلال إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح.
النقاط السلبية
- انخفضت توقعات المبيعات لعام 2024 عن التوجيهات السابقة، مما يعكس انخفاض إنتاج السوق ومبيعات المنتجات الإلكترونية.
- من المتوقع أن ينخفض إنتاج المركبات الخفيفة بنسبة 3٪ إلى 3.5٪ للعام، مع انخفاضات كبيرة في أمريكا الشمالية وأوروبا.
- تم تعديل توقعات النمو لعام 2024 إلى تفوق بـ 200 إلى 300 نقطة أساس على السوق، انخفاضًا عن التقديرات السابقة.
النقاط الإيجابية
- تفوقت الشركة باستمرار على السوق بـ 270 نقطة أساس منذ بداية العام حتى تاريخه.
- شهد قطاع البطاريات زيادة في المبيعات بنسبة 36٪، مدفوعة بشكل أساسي بالإمداد الجديد في أوروبا.
- من المتوقع أن تدعم المزايا التنافسية لـ BorgWarner في سوق بطاريات المركبات التجارية نموًا في منتصف العشرينات.
الإخفاقات
- ساهم استحواذ Eldor بـ 9 ملايين دولار في المبيعات ولكنه أثر سلبًا على الدخل التشغيلي بمقدار 14 مليون دولار.
- مخاوف بشأن الاستردادات المحتملة من شركات تصنيع المعدات الأصلية بسبب إلغاء برامج المركبات الكهربائية، على الرغم من أن هذه حالات خاصة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تقوم الشركة بتكييف عمليات الإنتاج للكهربة وإدارة التكاليف بفعالية.
- تهدف تخفيضات التكاليف الهيكلية البالغة 20 مليون دولار إلى 30 مليون دولار هذا العام إلى 100 مليون دولار بحلول عام 2026.
- ستستخدم مجموعات نقل الحركة الهجينة المتقدمة منتجات من قطاعي التوربو والحراري، مما يشير إلى توازن الطلب.
- تظل الشركة حذرة بشأن وتيرة الحجوزات قبل الانتخابات الأمريكية والتحولات التنظيمية المحتملة.
أظهرت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة BorgWarner، بقيادة الرئيس التنفيذي فريدريك ليسالد والمدير المالي باتريك نولان، مرونة الشركة في سوق صعب. مع التركيز الاستراتيجي على إدارة التكاليف، وجوائز المنتجات الجديدة، والأداء القوي في قطاع البطاريات، تستعد BorgWarner للحفاظ على الربحية ومواصلة تفوقها على السوق في السنة المالية القادمة.
رؤى InvestingPro
يتم تسليط الضوء على الأداء المرن لشركة BorgWarner في سوق صعب من خلال رؤى من InvestingPro. تنعكس قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية في نسبة السعر إلى الربحية الجذابة البالغة 10.84، والتي تصبح أكثر جاذبية عند تعديلها إلى 8.36 لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثاني من عام 2024. يشير هذا التقييم إلى أن السوق قد يقلل من قيمة إمكانات أرباح BorgWarner، خاصة بالنظر إلى تفوقها على السوق وموقعها الاستراتيجي في صناعة السيارات المتطورة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الاستقرار المالي لشركة BorgWarner وممارساتها الصديقة للمساهمين. حافظت الشركة على دفع أرباح الأسهم لمدة 12 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة للمساهمين حتى أثناء تنقلها في تحولات الصناعة. يتماشى هذا مع إتمام الشركة مؤخرًا لبرنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 400 مليون دولار وخطط لتوزيع تدفق نقدي حر كبير نحو إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح.
علاوة على ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لشركة BorgWarner الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى ميزانية عمومية قوية تدعم قدرتها على الاستثمار في مبادرات النمو المستقبلية، خاصة في قطاعات البطاريات والكهربة سريعة التوسع. هذه المرونة المالية ضرورية حيث تواصل الشركة تكييف عمليات الإنتاج للكهربة وإدارة التكاليف بفعالية.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن 5 محللين قاموا بتخفيض توقعات أرباحهم للفترة القادمة، مما قد يعكس النظرة الحذرة على إنتاج السوق والتحولات التنظيمية المحتملة المذكورة في مكالمة الأرباح. على الرغم من ذلك، فإن قدرة BorgWarner على التفوق على السوق بـ 270 نقطة أساس منذ بداية العام حتى تاريخه تشير إلى المرونة في مواجهة رياح الصناعة المعاكسة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتعمق أكبر في الصحة المالية لشركة BorgWarner وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة لقرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا