أعلنت شركة CMS Energy (NYSE: CMS) عن أداء مالي قوي للربع الثالث من عام 2024، حيث ارتفعت ربحية السهم المعدلة (EPS) إلى 2.47 دولار، بزيادة قدرها 0.41 دولار عن العام السابق. ويُعزى هذا الارتفاع بشكل كبير إلى النتائج الإيجابية في قضايا أسعار الكهرباء والغاز. كما أكدت الشركة توجيهاتها لربحية السهم لعام 2024 لتكون بين 3.29 و3.35 دولار، وقدمت توجيهاتها لعام 2025، متوقعة ربحية سهم تتراوح بين 3.52 و3.58 دولار، مما يشير إلى نمو بنسبة 6% إلى 8%.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت ربحية السهم المعدلة لشركة CMS Energy في الربع الثالث من عام 2024 إلى 2.47 دولار، بزيادة قدرها 0.41 دولار على أساس سنوي.
- تم تأكيد توجيهات ربحية السهم لعام 2024 عند 3.29 إلى 3.35 دولار، مع تحديد توجيهات عام 2025 عند 3.52 إلى 3.58 دولار.
- سلط الرئيس التنفيذي غاريك روتشو الضوء على قانون الطاقة النظيفة في ميشيغان، وخارطة طريق للموثوقية بقيمة 7 مليار دولار، والنمو الاقتصادي كعوامل تمييز رئيسية.
- من المقرر تقديم خطة للطاقة المتجددة لمدة 20 عامًا لتتماشى مع أهداف الطاقة النظيفة للولاية.
- على الرغم من زيادة بنسبة 10% في الانقطاعات، انخفضت تكاليف الاستعادة لكل انقطاع بأكثر من 10%.
- من المتوقع حدوث تباين إيجابي بقيمة 0.14 دولار للسهم للربع الرابع من عام 2023 بسبب الطقس المعتدل.
- من المتوقع أن يؤدي ارتفاع التكاليف في التأمين وتكنولوجيا المعلومات إلى تباين سلبي بقيمة 0.15 دولار للسهم.
- تم إعادة تأكيد التصنيفات الائتمانية القوية من قبل S&P في أغسطس.
- لا يزال الطلب على مراكز البيانات في ميشيغان قويًا، مع تطوير هياكل تعريفة جديدة.
توقعات الشركة
- تتمتع CMS Energy بموقع جيد لتحقيق أهدافها المالية، مع التركيز على موثوقية العملاء والنمو الاقتصادي في ميشيغان.
- تخطط الشركة لتقديم خطة للطاقة المتجددة بحلول 15 نوفمبر لتلبية معايير الولاية.
- يتوقع المديرون التنفيذيون نموًا في ربحية السهم بنسبة 6% إلى 8%، مع نظرة إيجابية مدعومة بنتائج قوية في سوق السعة والطاقة.
النقاط السلبية
- من المتوقع حدوث تباين سلبي بقيمة 0.25 إلى 0.31 دولار للسهم لبقية العام بسبب ارتفاع التكاليف.
- تكاليف التأمين وتكنولوجيا المعلومات تتجه نحو تجاوز الميزانية، مما يدفع إلى إجراء تعديلات في توقعات التمويل لعام 2024.
النقاط الإيجابية
- تجاوزت الشركة توقعات النمو وأمنت عقودًا ثنائية.
- من المتوقع حدوث تحول في تسعير عقود السعة من 3-3.50 دولار إلى 5-6 دولار لكل كيلوواط شهريًا بسبب زيادة الطلب وانخفاض العرض.
- ساهمت الائتمانات الضريبية من قانون خفض التضخم بحوالي 90 مليون دولار في التصرف في الأصول هذا العام، متجاوزة التوقعات.
الإخفاقات
- تباين سلبي متوقع بقيمة 0.15 دولار للسهم بسبب ارتفاع التكاليف في التأمين وتكنولوجيا المعلومات لبقية العام.
- بعض فئات التكاليف تتجاوز الميزانية المحددة، مما يؤدي إلى إعادة تخصيص أموال الطوارئ.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- البنية التحتية جاهزة لدعم الطلب المتزايد على مراكز البيانات في ميشيغان.
- ستبني خطة الطاقة المتجددة القادمة على خطة الموارد المتكاملة لعام 2021، وتهدف إلى 8 جيجاوات من الطاقة الشمسية.
- تستعد الشركة لزيادة كبيرة في النفقات الرأسمالية، متوقعة 17 مليار دولار على مدى خمس سنوات.
في الختام، قدمت مكالمة أرباح CMS Energy صورة لشركة ذات أساس مالي قوي واتجاه استراتيجي واضح. وعلى الرغم من وجود تحديات في المستقبل، خاصة في إدارة ارتفاع التكاليف التشغيلية، فإن التزام الشركة بالطاقة المتجددة والاستثمار في البنية التحتية، إلى جانب النتائج التنظيمية المواتية، يضعها في موقف جيد للنمو المستمر. من المتوقع تقديم تحديثات مفصلة حول مبادرات الطاقة المتجددة للشركة واستراتيجيات إدارة التكاليف في مكالمة الربع الرابع القادمة.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة CMS Energy والتوقعات الإيجابية بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 20.87 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع المرافق.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن CMS Energy قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 18 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين يتماشى مع القوة المالية المبلغ عنها للشركة. هذا أمر مهم بشكل خاص نظرًا للأداء القوي للشركة في الربع الثالث من عام 2024 والتوجيهات الإيجابية لربحية السهم لعامي 2024 و2025.
يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 21.47 ومضاعف الربحية المعدل البالغ 25.07 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباح CMS Energy، ربما بسبب أدائها المتسق وآفاق النمو. ويدعم ذلك نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن CMS Energy تتداول بمضاعف ربحية منخفض نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.72.
بلغت إيرادات CMS Energy للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 7,406 مليون دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 41.18%. تؤكد هذه الأرقام قدرة الشركة على توليد إيرادات كبيرة والحفاظ على هوامش ربح صحية، وهو أمر ضروري للحفاظ على نمو توزيعات الأرباح وتمويل خطتها الطموحة للإنفاق الرأسمالي البالغة 17 مليار دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم نصائح ورؤى إضافية تتجاوز ما تم ذكره هنا. يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أكثر شمولاً لشركة CMS Energy استكشاف المجموعة الكاملة من نصائح InvestingPro المتاحة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا