مكالمة الأرباح: راين سبيشالتي تسجل نمواً قوياً في الربع الثالث وتركز على استراتيجية الاندماج والاستحواذ

سجلت شركة Ryan Specialty Holdings (الرمز: RYAN)، وهي شركة رائدة عالمياً في خدمات التأمين المتخصصة، ارتفاعاً كبيراً في إيراداتها وأرباحها للربع الثالث، مما يؤكد على مرونة الشركة في سوق مليء بالتحديات. ارتفع إجمالي إيرادات الشركة بنسبة 20.5٪ ليصل إلى 605 مليون دولار، مع مساهمة النمو العضوي بنسبة 11.8٪.

ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والتغيرات في تكاليف الاستحواذ (EBITDAC) بنسبة 29.4٪ لتصل إلى 190 مليون دولار، بينما نمت ربحية السهم المخففة المعدلة بنسبة 28٪ لتصل إلى 0.41 دولار. سلطت مكالمة الأرباح الضوء على عمليات الاستحواذ الاستراتيجية للشركة، واستراتيجية الاندماج والاستحواذ المنضبطة، والالتزام بالنمو العضوي كعوامل محركة لأدائها المالي القوي.

النقاط الرئيسية

• نما إجمالي إيرادات Ryan Specialty بنسبة 20.5٪ في الربع الثالث، ليصل إلى 605 مليون دولار.

• تم تسجيل نمو عضوي بنسبة 11.8٪، مع ارتفاع EBITDAC المعدل بنسبة 29.4٪.

• ارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة بنسبة 28٪ لتصل إلى 0.41 دولار للسهم.

• مساهمات كبيرة من عمليات الاستحواذ الأخيرة، بما في ذلك US Assure وInnovisk، والتي من المتوقع إتمامها في نوفمبر.

• الشركة على المسار الصحيح لتحقيق وفورات سنوية قدرها 60 مليون دولار من برنامج ACCELERATE 2025 بحلول عام 2025.

• أداء قوي في تسعير التأمين ضد المسؤولية ومكاسب في حصة السوق في قطاع الممتلكات، على الرغم من انخفاض الأسعار.

• تم تنفيذ انتقال القيادة بسلاسة، مع التركيز المستمر على النمو العضوي والابتكار وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية وإعادة النقد الفائض للمساهمين.

توقعات الشركة

• تهدف Ryan Specialty إلى الحفاظ على توجيهات النمو العضوي للإيرادات بنسبة 13.0٪ إلى 14.0٪ لعام 2024.

• تتوقع الشركة الاستفادة من الفرص الناشئة في قطاعي الممتلكات والمسؤولية.

• من المتوقع أن تدفع الديناميكيات الإيجابية في أسواق المسؤولية، خاصة في القطاعات عالية الخطورة، النمو.

النقاط السلبية

• واجه سوق الممتلكات انخفاضات في الأسعار بنسبة 20٪-30٪ في الربع الثالث.

• لا تزال مخاطر النقل تمثل تحدياً في سوق المسؤولية.

النقاط الإيجابية

• تمكنت الشركة من كسب حصة في السوق في قطاع الممتلكات على الرغم من انخفاض الأسعار.

• أظهر شهر أكتوبر تدفقاً واعداً للممتلكات مع توقعات لاستقرار سوق الممتلكات الكارثية.

• نمو بنسبة عشرات في المائة في تدفق الطلبات من الولايات ذات مكاتب الدمغة الأكبر.

الإخفاقات

• لم يتم تقديم أرقام محددة حول مساهمة مسؤولية المعاملات في النمو العضوي.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• أعد التحول من الاكتتاب المفوض إلى السمسرة الشركة للتعامل مع المزيد من أعمال النقل وسط ظروف السوق المتزايدة.

• كانت النسبة المحسنة للمصروفات العامة والإدارية المعدلة في الربع الثالث نتيجة للوفورات من برنامج Accelerate 2025، وليست مرتبطة بتغييرات في المزيج.

• دلائل على استقرار السوق في تسعير الممتلكات مع أسعار تتراوح بين ناقص 5٪ إلى زائد 5٪.

• نمو الطلبات بنسبة عشرات في المائة في الولايات الأكبر ومساهمات قوية من مسؤولية المعاملات واستثمارات أسواق رأس المال في النمو العضوي الإجمالي.

أظهر أداء Ryan Specialty في الربع الثالث قدرتها على التنقل في تحديات السوق والاستفادة من المبادرات الاستراتيجية. يضع النهج المنضبط للشركة تجاه عمليات الاندماج والاستحواذ، إلى جانب تركيزها على النمو العضوي والتميز التشغيلي، في موقع جيد لتحقيق نجاح مستدام. مع إعراب فريق القيادة عن ثقته في المسار المستقبلي للشركة، تواصل Ryan Specialty كونها لاعباً بارزاً في قطاع التأمين المتخصص.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء القوي لشركة Ryan Specialty Holdings في الربع الثالث بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.35 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التأمين المتخصص.

تسلط إحدى النصائح الرئيسية من InvestingPro الضوء على أن صافي دخل Ryan Specialty من المتوقع أن ينمو هذا العام، بما يتماشى مع الأداء المالي القوي للشركة المبلغ عنه في الربع الثالث. يدعم هذا التوقع النظرة الإيجابية للشركة وقدرتها على الحفاظ على زخم أرباح قوي.

يعكس نمو الإيرادات البالغ 20.14٪ على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، كما ورد في InvestingPro، بشكل وثيق نمو إجمالي الإيرادات البالغ 20.5٪ المذكور في نتائج الربع الثالث. يؤكد هذا الاتساق في مقاييس النمو على قدرة Ryan Specialty على تحقيق أهدافها المالية.

بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيانات InvestingPro عائداً إجمالياً كبيراً للسعر بنسبة 52.11٪ خلال العام الماضي، مما يشير إلى ثقة قوية من المستثمرين في أداء الشركة واستراتيجيتها. يتماشى هذا مع النقاط الإيجابية من مكالمة الأرباح، خاصة قدرة الشركة على كسب حصة في السوق على الرغم من الظروف الصعبة في بعض القطاعات.

من الجدير بالذكر أن Ryan Specialty يتم تداولها بنسبة P/E عالية تبلغ 86.15، مما قد يشير إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية للنمو المستقبلي. يرسم هذا المقياس التقييمي، جنباً إلى جنب مع النمو العضوي القوي للشركة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية، صورة لشركة يعتقد السوق أن لديها إمكانات كبيرة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. في الواقع، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Ryan Specialty Holdings، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا