أعلنت شركة SiriusPoint Limited (NYSE:SPNT) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مظهرة أداءً قوياً مع تحقيق ربح اكتتاب للربع الثامن على التوالي. سجلت الشركة نسبة مجمعة بلغت 88.5%، بتحسن 4 نقاط عن العام السابق، ونمواً بنسبة 10% على أساس سنوي في الأقساط لأعمالها المستمرة. وعلى الرغم من تأثير الكوارث الطبيعية، بما في ذلك إعصار هيلين، وتكلفة لمرة واحدة بقيمة 60 مليون دولار من صفقة CMIG، حققت SiriusPoint صافي دخل قدره 5 ملايين دولار للربع. كما أبلغت الشركة عن زيادة قوية في صافي دخل الاستثمار ونهج منضبط في الاكتتاب والعمليات الاستراتيجية.
النقاط الرئيسية
- تحسنت النسبة المجمعة لشركة SiriusPoint إلى 88.5%، مما يشير إلى ربحية اكتتاب قوية.
- نمت الأقساط على الخطوط المستمرة بنسبة 10% على أساس سنوي، مدفوعة بشكل كبير بقطاعات التخصص والممتلكات.
- بلغت خسائر الكوارث 11 مليون دولار، بشكل رئيسي من إعصار هيلين، مع تقدير الخسائر من إعصار ميلتون بين 30 مليون و40 مليون دولار.
- وسعت الشركة توزيعها من خلال ست شراكات جديدة، مما أدى إلى زيادة صافي دخل رسوم الخدمة بنسبة 18% إلى 32 مليون دولار.
- كان صافي دخل الاستثمار للربع كبيراً حيث بلغ 78 مليون دولار، مساهماً في نتيجة استثمار إجمالية قدرها 93 مليون دولار.
- ارتفع صافي الدخل الأساسي بنسبة 69% إلى 89 مليون دولار، على الرغم من صافي دخل رئيسي قدره 5 ملايين دولار للربع الثالث، متأثراً بصفقة CMIG.
- بالنسبة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ صافي الدخل 205 مليون دولار، مع نمو بنسبة 10% في القيمة الدفترية المخففة للسهم.
نظرة مستقبلية للشركة
- تهدف SiriusPoint إلى تحقيق عائد بنسبة 12% إلى 15% على متوسط حقوق الملكية العادية خلال الدورة.
- لا تزال الميزانية العمومية قوية مع نسبة BSCR تبلغ 265% وإجمالي رأس مال يبلغ 3.4 مليار دولار.
- تحافظ الشركة على اكتتاب منضبط، خاصة في إعادة التأمين على الكوارث الطبيعية، مع موازنة محفظة الحوادث والصحة.
النقاط السلبية
- انخفضت الأقساط المكتتبة الإجمالية بنسبة 5% للأعمال الأساسية، ولكنها زادت بنسبة 10% على أساس الخطوط المستمرة.
- ستؤثر خسائر الكوارث، بما في ذلك الخسائر المتوقعة من إعصار ميلتون، على نتائج الربع الرابع.
- انخفضت حقوق المساهمين للعام الثالث على التوالي.
النقاط الإيجابية
- تواصل الشركة تحقيق نمو في صافي دخل رسوم الخدمة وصافي دخل الاستثمار.
- أدت التحسينات الاستراتيجية والاكتتاب المنضبط إلى ربح اكتتاب متسق على مدى ثمانية أرباع.
- ارتفعت حقوق الملكية العادية للمساهمين بنسبة 8% منذ بداية العام لتصل إلى 2.5 مليار دولار.
الإخفاقات
- تأثر صافي الدخل الرئيسي للشركة للربع الثالث بشكل كبير بصفقة CMIG.
- انخفضت إيرادات MGA الأساسية بسبب إلغاء توحيد Arcadian.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد المديرون التنفيذيون على التزام الشركة بالتحسينات الاستراتيجية والاكتتاب المنضبط.
- ناقشت الإدارة تأثير إعصار هيلين وقدمت تقديرات لخسائر إعصار ميلتون.
- أوضحت الشركة توقعاتها القوية لدخل الاستثمار للسنة المالية 2024.
في الختام، أظهرت SiriusPoint Limited مرونة ونمواً استراتيجياً وسط التحديات، بما في ذلك الكوارث الطبيعية والتأثيرات المالية لمرة واحدة. يضع تركيز الشركة المستمر على الاكتتاب المنضبط والشراكات الاستراتيجية في موقع جيد لتحقيق ربحية مستدامة وخلق قيمة للمساهمين.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي للربع الثالث لشركة SiriusPoint Limited (NYSE:SPNT) بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 8.34، ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة الأقل البالغة 6.15 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأرباحه. وهذا يتماشى مع ربحية الاكتتاب المبلغ عنها للشركة والأداء المتسق على مدى الأرباع الثمانية الماضية.
يسلط الضوء على نصيحة من InvestingPro على أن SiriusPoint "تتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب"، مما يؤكد النظرة الإيجابية للشركة والعائد المستهدف على متوسط حقوق الملكية العادية بنسبة 12% إلى 15%. ويتم التأكيد على ذلك أكثر من خلال نسبة PEG البالغة 0.24، مما يشير إلى أن سعر السهم قد لا يعكس بالكامل إمكانات نموه.
على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، مثل خسائر الكوارث وتأثير صفقة CMIG، تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن الشركة كانت "تشتري الأسهم بشكل عدواني". غالباً ما يشير هذا الإجراء إلى ثقة الإدارة في الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية، بما يتماشى مع الزيادة المبلغ عنها في حقوق الملكية العادية للمساهمين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لـ SiriusPoint، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا