مكالمة الأرباح: ليونديل باسل تتعامل مع تحديات السوق في الربع الثالث

أعلنت شركة ليونديل باسل إندستريز إن.في. (LYB) عن نتائجها المالية للربع الثالث، مظهرة مرونة في مواجهة ظروف السوق الصعبة. أعلنت الشركة عن أرباح للسهم الواحد بقيمة 1.88 دولار وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 1.2 مليار دولار. على الرغم من انخفاض الربحية، حافظت الشركة على تحويل نقدي قوي مع توليد 670 مليون دولار من العمليات. تشمل التطورات الاستراتيجية بناء منشأة إعادة التدوير MoReTec-1 والإغلاق المخطط لمصفاة هيوستن، حيث تركز الشركة على السلامة وخلق قيمة مستدامة وعوائد المساهمين.

النقاط الرئيسية

• سجلت ليونديل باسل أرباحًا للسهم الواحد بقيمة 1.88 دولار وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 1.2 مليار دولار في الربع الثالث.

• تقوم الشركة ببناء منشأة MoReTec-1 في ألمانيا، بهدف تحقيق أرباح سنوية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 1 مليار دولار من الحلول الدائرية ومنخفضة الكربون بحلول عام 2030.

• من المقرر إغلاق مصفاة هيوستن بحلول الربع الأول من عام 2025، مع وجود خطة انتقالية.

• شهد قطاع الأوليفينات والبولي أوليفينات - الأمريكتين زيادة بنسبة 13% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على أساس متتابع.

• انخفضت ربحية قطاع التكرير بسبب انخفاض هوامش تكرير البنزين.

توقعات الشركة

• تستهدف ليونديل باسل تحقيق ما لا يقل عن 600 مليون دولار من الأرباح السنوية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بحلول نهاية عام 2024، وتهدف إلى تحقيق 1 مليار دولار بحلول نهاية عام 2025.

• تركز استراتيجية الشركة على تخصيص رأس المال بانضباط وتحسين العمليات لضمان القيمة طويلة الأجل والمزايا التنافسية.

النقاط السلبية

• واجه قطاع التكرير خسارة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 23 مليون دولار مع توقع المزيد من ضغوط الهامش.

• قد يؤدي ضعف الطلب على الوقود في الصين وارتفاع معدل استخدام المصافي إلى الضغط على هوامش تكرير البنزين.

• توقع طلب أضعف في الربع الرابع بسبب الاتجاهات الموسمية وارتفاع أسعار الغاز الطبيعي.

النقاط الإيجابية

• زادت ربحية قطاع الأوليفينات والبولي أوليفينات - الأمريكتين بنسبة 50% على أساس سنوي.

• ارتفعت أحجام مبيعات البولي إيثيلين والبولي بروبيلين في أمريكا الشمالية بنسبة 7% و4% على التوالي.

• حقق قطاع حلول البوليمر المتقدمة زيادة بنسبة 20% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء منذ بداية العام حتى تاريخه.

الإخفاقات

• انخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لقطاع الأوليفينات والبولي أوليفينات الأوروبي إلى 81 مليون دولار بسبب الصيانة المخططة.

• أدى تباطؤ إنتاج السيارات وارتفاع المخزونات إلى توقعات طلب منخفضة للربع الرابع.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• الاستحواذ الكامل على APK لتعزيز محفظة الحلول المتجددة والدائرية.

• من المتوقع أن يتقدم قرار الاستثمار في منشأة MoReTec-2 في عام 2026.

• قد تؤدي مبيعات الأصول في السوق الأوروبية إلى ضغوط على الأسعار بسبب زيادة التوافر.

أظهر أداء ليونديل باسل في الربع الثالث مزيجًا من البصيرة الاستراتيجية والكفاءة التشغيلية. تم التأكيد على التزام الشركة بالسلامة من خلال معدل حوادث قابل للتسجيل بلغ 0.13. في حين أظهر قطاع الأوليفينات والبولي أوليفينات - الأمريكتين نموًا قويًا، واجه قطاع التكرير تحديات، مع إغلاق المصفاة المخطط له والذي يشير إلى تحول استراتيجي نحو عمليات أكثر استدامة.

يشمل تركيز الشركة على النمو استثمارات كبيرة في حلول إعادة التدوير والحلول منخفضة الكربون، كما يتضح من بناء منشأة MoReTec-1 والاستحواذ على APK. من خلال استراتيجية استثمار نمطية، تضع ليونديل باسل نفسها لمستقبل حيث يتزايد الطلب على الحلول المتجددة. على الرغم من التحديات التي تواجهها في قطاعي التكرير والسيارات، تظل الشركة متفائلة بشأن إجراءاتها الاستراتيجية، وتهدف إلى زيادة نسبة العمليات ذات التكلفة الميزة وتحسين هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بحلول عام 2025.

سيراقب المستثمرون والمراقبون في السوق عن كثب تقدم ليونديل باسل حيث تواصل التعامل مع تعقيدات السوق العالمية مع السعي لتحقيق أهدافها الاستراتيجية طويلة الأجل.

رؤى InvestingPro

تتماشى المقاييس المالية والتحركات الاستراتيجية لشركة ليونديل باسل مع تركيزها على النمو المستدام وقيمة المساهمين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 28.11 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الكيماويات. مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 13.14، يبدو أن LYB يتم تداولها بتقييم معقول نسبة إلى أرباحها، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الباحثين عن القيمة.

أحد أبرز جوانب الملف المالي لشركة ليونديل باسل هو عائد توزيعات الأرباح المثير للإعجاب البالغ 6.19%، وهو أعلى بكثير من متوسط السوق. يدعم هذا العائد المرتفع معدل نمو توزيعات الأرباح بنسبة 7.2% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يوضح التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين حتى مع استثمارها في مبادرات النمو المستقبلية مثل منشأة إعادة التدوير MoReTec-1.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على نقاط القوة الإضافية:

1. حافظت ليونديل باسل على دفع توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، مما يؤكد استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين.

2. يشير العائد المرتفع على رأس المال المستثمر للشركة إلى الاستخدام الفعال للأموال في عملياتها، وهو أمر بالغ الأهمية حيث تنتقل نحو ممارسات أعمال أكثر استدامة.

تكمل هذه الرؤى من InvestingPro التركيز الاستراتيجي للشركة على السلامة وخلق القيمة المستدامة وعوائد المساهمين المذكورة في تقرير الأرباح. يمكن للمستثمرين الراغبين في تحليل أكثر شمولاً الوصول إلى 19 نصيحة إضافية من InvestingPro لشركة ليونديل باسل، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا