سجلت شركة Cboe Global Markets, Inc. (CBOE)، وهي شركة رائدة في توفير البنية التحتية للأسواق العالمية والمنتجات القابلة للتداول، إيرادات صافية قياسية بلغت 532 مليون دولار في الربع الثالث، مسجلة زيادة بنسبة 11% على أساس سنوي. كما ارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة للشركة بنسبة 8% لتصل إلى 2.22 دولار. يعود هذا النجاح المالي بشكل أساسي إلى نمو صافي الإيرادات العضوية بنسبة 13% في سوق المشتقات وارتفاع بنسبة 12% في إيرادات أسواق النقد والأسواق الفورية. رفعت الشركة توقعاتها لنمو صافي الإيرادات العضوية للسنة الكاملة إلى 7%-9% وعدلت توجيهات النفقات إلى 798 مليون دولار - 808 مليون دولار.
النقاط الرئيسية
- إيرادات صافية قياسية بلغت 532 مليون دولار، بزيادة 11% على أساس سنوي.
- ارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة بنسبة 8% لتصل إلى 2.22 دولار.
- نمو صافي الإيرادات العضوية لسوق المشتقات بنسبة 13%.
- ارتفعت إيرادات أسواق النقد والأسواق الفورية بنسبة 12%.
- زيادة توقعات نمو صافي الإيرادات العضوية للسنة الكاملة إلى 7%-9%.
- تحديد توجيهات النفقات المعدلة عند 798 مليون دولار - 808 مليون دولار.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Cboe استمرار القوة في الربع الرابع، خاصة في قطاع البيانات وحلول الوصول.
- تتوقع الشركة نظرة إيجابية لمجموعة أدوات التقلب في الأسواق الأمريكية والدولية.
- تعكس زيادة توقعات نمو صافي الإيرادات العضوية للسنة الكاملة وتعديل توجيهات النفقات توقعات إيرادات محسنة وزيادة في استثمارات التسويق.
النقاط السلبية
- ارتفع إجمالي النفقات التشغيلية المعدلة للربع الثالث من عام 2024 بنسبة 13% على أساس سنوي إلى حوالي 204 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع نفقات التعويضات والسفر.
- اعترفت الشركة بزيادة المنافسة في الخيارات متعددة الإدراج، مما أدى إلى خسارة في حصة السوق.
النقاط الإيجابية
- أداء قوي في خيارات المؤشرات الملكية والعقود الآجلة، مع نمو كبير في خيارات VIX (زيادة بنسبة 33% في متوسط الحجم اليومي).
- زيادة ملحوظة في متوسط الحجم اليومي لعقود SPX بنسبة 7%.
- شهدت القطاعات الدولية زيادة في الإيرادات بنسبة 22%، مع قيادة النمو في أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ.
- شراكة استراتيجية مع Robinhood لتقديم خيارات المؤشرات، مما يعزز وصول المستثمرين الأفراد.
الإخفاقات
- على الرغم من النمو الشامل، واجهت الشركة خسارة في حصة السوق في الخيارات متعددة الإدراج بسبب زيادة المنافسة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- لا توجد حاجة حالية لإضافة المزيد من تواريخ انتهاء الصلاحية لخيارات SPX حيث يظل التركيز على المرونة وإدارة المخاطر.
- توقع نمو النفقات بنسبة 6% إلى 8% لعام 2024، بهدف استقرار الهوامش.
- تأكيد زيادة المنافسة في الخيارات متعددة الإدراج واستراتيجية لتحسين الإيرادات.
- ستركز الاستثمارات المستقبلية على المشتقات والوصول إلى البيانات والتكنولوجيا، مع التوسع الدولي وابتكار المنتجات كمجالات رئيسية.
- إكمال الانتقال الكندي إلى منصة تكنولوجيا Cboe بحلول مارس 2024 لإعادة توزيع الموارد على مجالات النمو.
في الختام، أبلغت Cboe Global Markets عن ربع ثالث قوي مع زيادات قياسية في الإيرادات وربحية السهم. تركز الشركة على النمو العضوي والشراكات الاستراتيجية والتوسع الدولي للحفاظ على زخمها في الأسواق العالمية. تظل إدارة Cboe متفائلة بشأن المستقبل، مدفوعة باستثماراتها الاستراتيجية في التكنولوجيا وابتكار المنتجات وتحسينات الوصول إلى السوق.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء القوي لشركة Cboe Global Markets في الربع الثالث بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. يؤكد نمو إيرادات الشركة البالغ 3.84% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلى جانب نمو إيرادات ربع سنوي أكثر إثارة للإعجاب بنسبة 16.16%، على النتائج المالية القوية المذكورة في المقال. يتماشى هذا مع توقعات الشركة المرتفعة لنمو صافي الإيرادات العضوية للسنة الكاملة بنسبة 7%-9%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Cboe قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين التي تكمل استراتيجية النمو الخاصة بها. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا للأداء المالي القوي للشركة وزيادة ربحية السهم المبلغ عنها في الربع الثالث.
يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال بيانات InvestingPro التي تظهر هامش ربح إجمالي صحي بنسبة 51.75% وهامش دخل تشغيلي بنسبة 29.36% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. تدعم هذه المقاييس النقاط الإيجابية في المقال، خاصة الأداء القوي في خيارات المؤشرات الملكية والعقود الآجلة.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن Cboe يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 26.7 مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، كما هو موضح في نصيحة InvestingPro. قد يكون مقياس التقييم هذا نقطة للنظر فيها بالنسبة للمستثمرين، خاصة في ضوء تحديات حصة السوق التي تواجهها الشركة في الخيارات متعددة الإدراج المذكورة في النقاط السلبية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتعمق أكبر في الصحة المالية لشركة Cboe ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً لآفاق الشركة والمخاطر المحتملة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا