ناقشت شركة Builders FirstSource, Inc. (BLDR) نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024 وتحديثاتها الاستراتيجية خلال مكالمة أرباحها. أفادت الشركة بانخفاض في صافي المبيعات بنسبة 6.7٪ على أساس سنوي، ليصل إلى 4.2 مليار دولار، مع انخفاض كبير في المبيعات الأساسية العضوية.
على الرغم من الانخفاض، ظلت هوامش الربح الإجمالية قوية عند ما يقرب من 33٪، وظلت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة ثابتة لمدة 14 ربعًا. أكملت الشركة ست عمليات استحواذ، مما ساهم في استراتيجية نموها، وأعلنت عن تغييرات في القيادة مع تولي بيتر جاكسون منصب الرئيس التنفيذي وبيت بيكمان منصب المدير المالي. كما غطت المكالمة استجابة الشركة لإعصاري هيلين وميلتون، واستراتيجيتها الرقمية، وتخصيص رأس المال، ونظرتها المستقبلية للنمو على المدى الطويل.
النقاط الرئيسية
- انخفض صافي المبيعات بنسبة 6.7٪ على أساس سنوي إلى 4.2 مليار دولار.
- ظلت هوامش الربح الإجمالية قوية عند ما يقرب من 33٪.
- ظلت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة مستقرة في منتصف العشرينات لمدة 14 ربعًا متتاليًا.
- تم إكمال ست عمليات استحواذ في الربع الثالث، مما ساهم بمبيعات سنوية قدرها 190 مليون دولار.
- وصلت طلبات الأدوات الرقمية إلى ما يقرب من 600 مليون دولار منذ إطلاقها؛ ومع ذلك، تم تعديل توقعات المبيعات الإضافية لعام 2024 إلى 110 مليون دولار.
- تم إعادة شراء أسهم بقيمة 160 مليون دولار؛ تم تخصيص ما بين 5.5 مليار دولار و8.5 مليار دولار للاستثمارات الرأسمالية من 2024 إلى 2026.
- تم الإعلان عن انتقال القيادة مع تولي بيتر جاكسون منصب الرئيس التنفيذي وتعيين بيت بيكمان كمدير مالي.
- قدمت الشركة المساعدة استجابة لإعصاري هيلين وميلتون.
توقعات الشركة
- تتوقع Builders FirstSource تأثيرات متواضعة من الأعاصير الأخيرة، مع تقدير انخفاض في المبيعات بقيمة 40 مليون دولار.
- من المتوقع أن يتراوح صافي المبيعات لعام 2024 بين 16.25 مليار دولار و16.55 مليار دولار.
- من المتوقع أن تصل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى ما بين 2.25 مليار دولار و2.35 مليار دولار لعام 2024.
- من المتوقع أن يتراوح هامش الربح الإجمالي للسنة الكاملة بين 32٪ و33٪.
- تظل الشركة واثقة من استراتيجية نموها على المدى الطويل ومرونتها المالية.
النقاط السلبية
- ساهم انخفاض بنسبة 31٪ في مبيعات المساكن متعددة الأسر وانخفاض بنسبة 4.6٪ في مبيعات المساكن الفردية في انخفاض صافي المبيعات.
- بلغ صافي الدخل المعدل 360 مليون دولار، بانخفاض قدره 28٪ على أساس سنوي.
- من المتوقع أن تستمر الضغوط على سوق المساكن متعددة الأسر والمساكن الفردية حتى عام 2025.
النقاط الإيجابية
- لدى الشركة خط قوي لعمليات الاندماج والاستحواذ وهي متفائلة بشأن النمو المستقبلي.
- من المتوقع أن تستمر وفورات الإنتاجية من مبادرات التصنيع والمشتريات.
- يُنظر إلى سوق التجديد والترميم كمحرك كبير للطلب، متفوقًا على البناء الجديد.
الإخفاقات
- انخفضت الأرباح المعدلة لكل سهم المخفف بنسبة 28٪ على أساس سنوي إلى 3.07 دولار.
- تم تعديل المبيعات الإضافية من الأدوات الرقمية لعام 2024 إلى 110 مليون دولار من هدف أولي قدره 200 مليون دولار.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- لم يتم طرح أسئلة إضافية خلال المكالمة، مما يشير إلى أن العرض التقديمي غطى المواضيع ذات الاهتمام بشكل شامل.
سلطت مكالمة أرباح Builders FirstSource للربع الثالث من عام 2024 الضوء على مرونة الشركة وسط تحديات السوق وتركيزها الاستراتيجي على النمو من خلال عمليات الاستحواذ، واعتماد الأدوات الرقمية، وكفاءات التشغيل. تتعامل الشركة مع انتقال القيادة والاستجابة للكوارث الطبيعية مع الحفاظ على مركز مالي قوي. يظل فريق الإدارة متفائلاً بشأن آفاق الشركة على المدى الطويل، مدعومًا بميزانية عمومية قوية والتزام بالابتكار ودعم العملاء.
رؤى InvestingPro
تعكس نتائج Builders FirstSource (BLDR) للربع الثالث من عام 2024 شركة تتعامل مع تحديات السوق مع الحفاظ على القوة المالية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لـ BLDR 20.91 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة مواد البناء. على الرغم من الانخفاض المبلغ عنه بنسبة 6.7٪ في صافي المبيعات، فإن نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 16.85 تشير إلى أن المستثمرين لا يزالون يقدرون إمكانات أرباحها.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن BLDR كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتماشى مع هوامش الربح الإجمالية القوية المبلغ عنها للشركة والتي تقارب 33٪. يتم دعم هذه الربحية أكثر من خلال الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة البالغة 2,327.43 مليون دولار للاثني عشر شهرًا الأخيرة حتى الربع الثالث من عام 2024، على الرغم من أنه من الجدير بالملاحظة وجود انخفاض في نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 15.97٪ خلال هذه الفترة.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف. وهذا يتوافق مع تقرير الشركة عن إعادة شراء أسهم بقيمة 160 مليون دولار وخطتها الكبيرة لتخصيص رأس المال بقيمة 5.5 مليار دولار إلى 8.5 مليار دولار من 2024 إلى 2026. غالبًا ما تشير مثل هذه الإجراءات إلى ثقة الإدارة في آفاق الشركة المستقبلية والتزامها بتقديم قيمة للمساهمين.
ينعكس العائد القوي للشركة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، كما ورد في نصيحة InvestingPro، في إجمالي عائد السعر البالغ 16.22٪ خلال نفس الفترة. يشير هذا الزخم الإيجابي، إلى جانب إجمالي عائد السعر لمدة عام واحد بنسبة 44.11٪، إلى أن المستثمرين كانوا يكافئون المبادرات الاستراتيجية والأداء المالي لـ BLDR على الرغم من ظروف السوق الصعبة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Builders FirstSource، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا