أعلنت شركة فريزينيوس ميديكال كير (NYSE: FMS)، الشركة الرائدة في تقديم خدمات ومنتجات غسيل الكلى، عن أداء تشغيلي ومالي قوي في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 في [تاريخ محدد]. أعلنت الرئيسة التنفيذية هيلين غيزا عن أول نمو إيجابي في العلاج في نفس السوق في الولايات المتحدة وزيادة دولية بنسبة 3%.
على الرغم من مواجهة معدلات وفيات مرتفعة وتأثيرات الأعاصير، حققت فريزينيوس نمواً عضوياً في الإيرادات بنسبة 2% ورفعت توقعاتها لدخل التشغيل إلى 16%-18% للعام الكامل.
النقاط الرئيسية
- تعلن فريزينيوس ميديكال كير عن نمو عضوي في الإيرادات بنسبة 2% وزيادة في دخل التشغيل بنسبة 10%.
- تقترب الشركة من هدف هامش الربح لعام 2025 البالغ 10%-14%، مع هامش حالي يبلغ 9.8%.
- تجاوزت الوفورات من برنامج FME25 الهدف الأولي لعام 2024، حيث بلغت 173 مليون يورو بنهاية الربع الثالث.
- تستعد فريزينيوس لإطلاق جهاز 5008X المزود بتقنية HDF في الولايات المتحدة بحلول أواخر عام 2025 وتركز على تحسين سلسلة التوريد.
- تظل الشركة ملتزمة بالحياد الكربوني بحلول عام 2040، على الرغم من التأثير السلبي لاتفاقيات شراء الطاقة الافتراضية (vPPAs) على الأرباح.
- تحسنت مستويات التوظيف، وتقوم الشركة بمراجعة انتقائية للعيادات ذات الأداء الضعيف للنظر في إغلاقها المحتمل.
توقعات الشركة
- تؤكد فريزينيوس توقعاتها لنمو الإيرادات لعام 2024.
- رفع توقعات نمو دخل التشغيل إلى 16%-18% للعام الكامل.
- تم تحديد يوم أسواق رأس المال في 17 يونيو 2025 في لندن، حيث سيتم تفصيل الاستراتيجيات المستقبلية.
النقاط السلبية
- أثرت الرعاية القائمة على القيمة سلباً على دخل التشغيل بمقدار 20 مليون يورو إلى 40 مليون يورو.
- لا تزال التحديات، بما في ذلك معدلات الوفيات المرتفعة وتأثيرات الأعاصير، مستمرة.
- كان لاتفاقيات شراء الطاقة الافتراضية (vPPAs) تأثير سلبي على الأرباح بمقدار 24 مليون يورو في الربع الثالث.
النقاط الإيجابية
- تأثيرات إيجابية من بنود خاصة مثل إعادة تقييم Humacyte وتحسين المحفظة القديمة.
- ارتفعت إيرادات الولايات المتحدة بنسبة 1% بسبب ارتفاع أحجام العلاج.
- سجل القطاع الدولي نمواً في الإيرادات بنسبة 4%.
الإخفاقات
- شهد قطاع تقديم الرعاية انخفاضاً في الإيرادات بنسبة 2% في الربع الثالث، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عمليات التصفية.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تناولت الرئيسة التنفيذية هيلين غيزا تأثير الأعاصير على العمليات، مشيرة إلى حل سريع.
- لا تزال الوفيات الزائدة مرتفعة، مما يؤثر على توقعات النمو، ولكن يُتوقع التطبيع.
- الشركة واثقة من العودة إلى معدل نمو يتراوح بين 2-3%، اعتماداً على تحسينات الوفيات وتدفق المرضى.
واجهت فريزينيوس ميديكال كير تحديات متنوعة هذا الربع، بما في ذلك معدلات الوفيات المرتفعة وتأثير الأعاصير، ولكنها تمكنت من الحفاظ على استمرارية الخدمة لمرضى غسيل الكلى وتحقيق النمو. أدى تركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية والمبادرات الاستراتيجية مثل برنامج FME25 إلى تحقيق وفورات كبيرة، مما ساهم في نظرة مالية إيجابية.
مع استعداد فريزينيوس لإطلاق منتجات جديدة واستمرار التزامها بالاستدامة، أعربت قيادة الشركة عن ثقتها في التغلب على التحديات الحالية وتحقيق أهداف النمو على المدى الطويل.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لشركة فريزينيوس ميديكال كير في الربع الثالث من عام 2024 في العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. يشير نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للشركة البالغة 14.52 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 إلى تقييم جذاب نسبياً، خاصة عند النظر في آفاق نمو الشركة. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن FMS "تتداول بنسبة منخفضة من السعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب."
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 21.42 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 25.13%. في حين كان نمو الإيرادات سلبياً قليلاً بنسبة -1.15%، يجب النظر إلى ذلك في سياق التحديات المذكورة في مكالمة الأرباح، مثل معدلات الوفيات المرتفعة وتأثيرات الأعاصير.
من المهم ملاحظة أن فريزينيوس ميديكال كير حافظت على مدفوعات أرباحها لمدة 27 عاماً متتالياً، كما أبرزت نصيحة InvestingPro. يدل هذا على الاستقرار المالي للشركة والتزامها بعوائد المساهمين، وهو أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً للتحديات التي واجهتها في الأرباع الأخيرة.
ينعكس تركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية، كما يتضح من وفورات برنامج FME25، في هامش دخل التشغيل البالغ 8.21% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يدعم هذا المقياس تقدم الشركة نحو هدف الهامش لعام 2025 البالغ 10%-14%، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
تشير نصائح InvestingPro أيضاً إلى أن FMS تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، مما يتماشى مع النظرة الإيجابية والتوجيهات المرتفعة التي نوقشت في مكالمة الأرباح. يؤكد العائد السعري الإجمالي للسهم لمدة عام واحد البالغ 22.29% ثقة المستثمرين في أداء الشركة واستراتيجيتها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر فهماً أعمق للوضع المالي لشركة فريزينيوس ميديكال كير وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا