في 30 أكتوبر 2024، أعلنت شركة أندرسونز (The Andersons, Inc.) (NASDAQ: ANDE)، وهي شركة متنوعة الأنشطة تعمل في قطاعات الحبوب والإيثانول والمغذيات النباتية، عن أداء قوي في الربع الثالث، مع زيادة ملحوظة في صافي الدخل وتحقيق رقم قياسي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة (Adjusted EBITDA).
تصدر قطاع الطاقة المتجددة في الشركة المشهد، محققاً أداءً قياسياً في الربع الثالث، في حين تم تسليط الضوء على الاستثمارات الاستراتيجية في عمليات الاستحواذ والمنشآت كمحركات رئيسية للنمو المستقبلي.
النقاط الرئيسية
- سجلت شركة أندرسونز صافي دخل قدره 27 مليون دولار، بزيادة كبيرة من 10 ملايين دولار في نفس الربع من العام السابق.
- وصلت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى رقم قياسي بلغ 97 مليون دولار، مرتفعة من 70 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- حقق قطاع الطاقة المتجددة دخلاً قبل الضرائب قدره 28 مليون دولار، مع استفادة هوامش الإيثانول على الرغم من انخفاض أسعار الذرة.
- ارتفع الدخل قبل الضرائب لقطاع التجارة إلى 26 مليون دولار، مدفوعاً بزيادة مشاركة المزارعين وتحسن أداء أصول الحبوب.
- تشمل الاستثمارات 70 مليون دولار في منشآت ميناء هيوستن و85 مليون دولار لاستحواذ شركة Skyland Grain, LLC.
- تم تعديل الهدف طويل الأجل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 475 مليون دولار بحلول عام 2026، مما يشير إلى تأخير لمدة عام واحد.
- تظل الشركة متفائلة بشأن النمو، مع التركيز على الطاقة المتجددة وتحسينات الكفاءة التشغيلية.
نظرة الشركة المستقبلية
- تركز شركة أندرسونز على النمو الاستراتيجي، وتعظيم قيمة المساهمين، والاستفادة من الطاقة المتجددة كجزء من استراتيجيتها طويلة الأجل.
- على الرغم من التوقعات المختلطة لقطاع المغذيات والصناعة، تتوقع الشركة استمرار التحسينات.
- من المتوقع أن تدفع الاستثمارات في ميناء هيوستن ومنشآت الإيثانول النمو المستقبلي.
- تم تحديد موعد مكالمة الأرباح القادمة في 19 فبراير 2025.
النقاط السلبية
- تؤثر أسعار السلع المنخفضة على دخل المزارع، مما يخلق نظرة مستقبلية مختلطة لقطاع المغذيات والصناعة.
- تم تأجيل هدف الشركة طويل الأجل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لمدة عام واحد حتى عام 2026.
- جعلت التقلبات في السوق من الصعب العثور على مصانع إيثانول للاستحواذ عليها بتقييمات جذابة.
النقاط الإيجابية
- أداء قياسي للربع الثالث في قطاع الطاقة المتجددة، مع هوامش مواتية للإيثانول.
- أظهر قطاع التجارة تحسناً كبيراً مع زيادة مشاركة المزارعين.
- المديرون التنفيذيون متفائلون بشأن عمليات الاستحواذ والاستثمارات الاستراتيجية التي تتماشى مع أهداف الأعمال الأساسية.
- نظرة إيجابية للطلب على وجبة فول الصويا، مما يدفع إلى الاستثمار في تحديد المواقع للتصدير عبر ميناء هيوستن.
الإخفاقات
- لم تتمكن الشركة بعد من إيجاد تقييمات مناسبة للاستحواذ المحتمل على مصانع الإيثانول.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تسعى شركة أندرسونز بنشاط إلى عمليات استحواذ، مع التركيز على مصانع الإيثانول ذات التوافق الجغرافي وخفض كثافة الكربون.
- تم التخطيط لحوالي 150 مليون دولار في مشاريع رأس المال للعام الحالي.
- تراقب الشركة تقنيات وسياسات وقود الطيران المستدام (SAF).
- هناك اهتمام بالحفاظ على محفظة متنوعة للتعامل بفعالية مع ظروف السوق.
أظهرت شركة أندرسونز مرونة ورؤية استراتيجية في أدائها للربع الثالث، مع تركيز قوي على الطاقة المتجددة والكفاءة التشغيلية. تعكس استثمارات الشركة المستمرة وتعديلاتها في أهدافها طويلة الأجل نهجاً حذراً ولكن متفائلاً تجاه النمو وسط ظروف السوق المتقلبة. يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة أن يتطلعوا إلى مكالمة الأرباح القادمة في فبراير 2025 للحصول على مزيد من التحديثات حول تقدم الشركة ومبادراتها الاستراتيجية.
رؤى InvestingPro
أظهرت شركة أندرسونز (NASDAQ: ANDE) أداءً مالياً قوياً في تقريرها الربع سنوي الأخير، وتوفر البيانات الإضافية من InvestingPro سياقاً إضافياً لوضع الشركة.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة أندرسونز 1.61 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاعي الزراعة والطاقة المتجددة. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 13.35 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بنظيراتها، وهو ما يتماشى مع الأداء القوي للشركة وآفاق النمو المبينة في تقرير الأرباح.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة أندرسونز قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 28 عاماً متتالية، مما يؤكد التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين. وهذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً للنتائج المالية القوية الأخيرة للشركة واستثماراتها الاستراتيجية. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 1.75%، وهو ما قد يكون جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن الشركة تتداول بمضاعف ربحية منخفض نسبياً مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. وهذا يشير إلى أن السوق ربما لم يسعر بالكامل إمكانات النمو لشركة أندرسونز، خاصة مع الأخذ في الاعتبار الأرباح القياسية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة والنظرة الإيجابية لقطاع الطاقة المتجددة.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 14 نصيحة إضافية لشركة أندرسونز، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين الراغبين في التعمق أكثر في آفاق الشركة.
تكشف بيانات InvestingPro أيضاً أن إيرادات شركة أندرسونز للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 بلغت 11.35 مليار دولار، مع معدل نمو إيرادات بنسبة -30.02%. في حين أن هذا الانخفاض في الإيرادات قد يبدو مثيراً للقلق، من المهم النظر إليه في سياق تحسن ربحية الشركة وموقعها الاستراتيجي في مجالات النمو مثل الطاقة المتجددة.
تكمل هذه الرؤى من InvestingPro تقرير الأرباح من خلال توفير منظور مالي أوسع، مما يعزز التاريخ القوي لتوزيعات الأرباح لشركة أندرسونز، والتقييم المحتمل بأقل من قيمتها الحقيقية، وتسعير السوق الحالي لآفاق نموها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا