مكالمة الأرباح: مجموعة ستيفاناتو تسجل نمواً متواضعاً وتتطلع إلى التعافي المستقبلي

أعلنت مجموعة ستيفاناتو (NYSE: STVN)، وهي مزود عالمي لحلول احتواء الأدوية وتوصيلها والتشخيص، عن زيادة طفيفة في الإيرادات خلال مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024 في 30 أكتوبر، حيث قدم المديرون التنفيذيون صورة مالية مختلطة مع إبداء تفاؤل حذر للمستقبل.

شهدت الشركة ارتفاعاً في الإيرادات لتصل إلى 277.9 مليون يورو، بنمو 2% على أساس سنوي، ويُعزى ذلك إلى أداء قطاع الحلول الصيدلانية الحيوية والتشخيصية.

ومع ذلك، واجه قطاع الهندسة تحديات، مما أدى إلى مراجعة التوقعات المعدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) وربحية السهم المخففة. تركز الشركة على الكفاءة التشغيلية والمبادرات الاستراتيجية، مثل تحالف RTU، لتعزيز مكانتها في السوق.

النقاط الرئيسية

• ارتفعت إيرادات الربع الثالث من عام 2024 بنسبة 2% على أساس سنوي لتصل إلى 277.9 مليون يورو.

• نما قطاع الحلول الصيدلانية الحيوية والتشخيصية بنسبة 6%.

• تمت مراجعة توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لتصبح بين 257 مليون يورو و263 مليون يورو.

• من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المخففة المعدلة بين 0.47 يورو و0.49 يورو.

• انخفضت إيرادات قطاع الهندسة بنسبة 15% لتصل إلى 44.8 مليون يورو.

• انخفض هامش الربح الإجمالي إلى 15.6%؛ وانخفض هامش الربح التشغيلي إلى 10.1%.

• بدأ مصنع فيشرز الإنتاج التجاري؛ وأصبح مصنع لاتينا مربحاً على مستوى الربح الإجمالي.

• تحافظ ستيفاناتو على توجيهات الإيرادات لعام 2024 بين 1.090 مليار يورو و1.110 مليار يورو.

• تتضمن التوقعات طويلة الأجل هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 30% وهوامش للحلول عالية القيمة بين 40% و45% بحلول عام 2027.

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع ستيفاناتو تعافياً تدريجياً في طلبات القوارير بدءاً من أواخر عام 2024.

• تقوم الشركة بتنفيذ خطة لتحسين الأعمال، خاصة في قطاع الهندسة.

• التركيز الاستراتيجي على الحلول عالية القيمة، والتي شكلت 36% من إجمالي الإيرادات للربع.

• تحافظ ستيفاناتو على توجيهات الإيرادات لعام 2024 بين 1.090 مليار يورو و1.110 مليار يورو.

• تستهدف التوقعات طويلة الأجل هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 30% وهوامش للحلول عالية القيمة بين 40% و45% بحلول عام 2027.

النقاط السلبية

• أثرت التكاليف المرتفعة في قطاع الهندسة وزيادة أنشطة التحقق في الولايات المتحدة على الأرباح.

• يعمل مصنع فيشرز حالياً بخسارة بسبب تكاليف التحقق.

• الطلب حالياً أقل من مستويات عام 2019، مما يضيف عدم اليقين إلى توجيهات عام 2025.

النقاط الإيجابية

• من المتوقع أن يدفع مصنعا فيشرز ولاتينا النمو المستقبلي.

• من المقرر أن تستفيد مبادرة تحالف RTU من متطلبات الكفاءة والامتثال في صناعة الأدوية.

• تهدف الاستثمارات المستمرة في التحقق والهندسة إلى تحسين الربحية المستقبلية.

الإخفاقات

• تأثر أداء الربع الثالث من عام 2024 بانخفاض في قطاع الهندسة.

• شهد كل من هامش الربح التشغيلي وهامش الربح الإجمالي انخفاضات بسبب ارتفاع التكاليف.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• أفاد ماركو دال لاجو بانخفاض كبير في الإيرادات مما أثر على مشتري EZ-fill والهوامش.

• ناقش فرانكو ستيفاناتو الاتصالات المستمرة مع العملاء والتعديلات التشغيلية لتلبية المتطلبات المختلفة.

• تواجه الشركة تحديات في التحقق في مصنع فيشرز وتعمل على تحسينات هندسية، بما في ذلك تعديل حجم العمليات ونقل الأنشطة إلى إيطاليا.

قدمت مكالمة أرباح الربع الثالث لمجموعة ستيفاناتو نظرة دقيقة لوضع الشركة الحالي واستراتيجياتها للنمو المستقبلي. على الرغم من التحديات التي تواجهها، خاصة في قطاع الهندسة، تظل قيادة الشركة مركزة على تحسين الكفاءة التشغيلية والاستفادة من المبادرات الاستراتيجية لدفع الربحية. مع بدء المرافق الجديدة في المساهمة في إيرادات الشركة والتركيز على الحلول عالية القيمة، تضع ستيفاناتو نفسها في موقع يؤهلها لأداء أقوى في السنوات القادمة.

رؤى InvestingPro

يمكن توضيح الأداء المالي الأخير لمجموعة ستيفاناتو ومركزها في السوق بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. على الرغم من التحديات المذكورة في مكالمة الأرباح، تبلغ القيمة السوقية للشركة 6.21 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في آفاقها طويلة الأجل.

تظهر بيانات InvestingPro أن ستيفاناتو كانت مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية، بإيرادات بلغت 1.22 مليار دولار. يتماشى هذا مع توجيهات الشركة البالغة 1.090 مليار يورو إلى 1.110 مليار يورو لعام 2024، مما يشير إلى أداء مستقر. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح للشركة البالغة 49.95 تشير إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة مقارنة بالأرباح، مما قد يكون نقطة قلق للمستثمرين الموجهين نحو القيمة.

من المثير للاهتمام أن نصائح InvestingPro تسلط الضوء على أن ستيفاناتو شهدت عائداً كبيراً خلال الأسبوع الماضي، بعائد سعري إجمالي بلغ 19.17%. قد تكون هذه الدفعة قصيرة الأجل مرتبطة بتقرير أرباح الشركة الأخير والمبادرات الاستراتيجية مثل تحالف RTU، والتي تم استقبالها بشكل جيد من قبل السوق.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن 6 محللين قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم نحو الانخفاض للفترة القادمة، وفقاً لنصائح InvestingPro. يتماشى هذا مع توقعات الشركة المعدلة للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وربحية السهم المخففة المذكورة في مكالمة الأرباح.

ينعكس تركيز الشركة على الحلول عالية القيمة، والتي شكلت 36% من إجمالي الإيرادات للربع، في هامش الربح الإجمالي القوي البالغ 27.96% للاثني عشر شهراً الماضية. يبدو أن هذه الاستراتيجية تؤتي ثمارها، مما يدعم هدف الشركة طويل الأجل المتمثل في تحقيق هوامش للحلول عالية القيمة بين 40% و45% بحلول عام 2027.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر فهماً أعمق للصحة المالية لمجموعة ستيفاناتو ومركزها في السوق. حالياً، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لمجموعة ستيفاناتو، والتي يمكن أن تقدم وجهات نظر قيمة لاتخاذ قرارات الاستثمار.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا