ناقشت شركة أبيليس فارماسوتيكالز (NASDAQ: APLS) أداءها المالي للربع الثالث خلال مكالمة الأرباح في 7 نوفمبر 2024. أفادت الشركة عن زيادة بنسبة 7% في الطلب التجاري على قوارير SYFOVRE، حيث تم شحن 84,500 قارورة وتحقيق إيرادات صافية من المنتج بلغت 152 مليون دولار، وهو ارتفاع كبير مقارنة بالربع المماثل من العام السابق.
على الرغم من انخفاض طفيف في الإيرادات مقارنة بالربع السابق، لا تزال أبيليس متفائلة بشأن إمكانات SYFOVRE في السوق والنتائج الإيجابية للمرحلة الثالثة لـ EMPAVELI في علاج اعتلال الكبيبات C3 (C3G) واعتلال الكبيبات المتكاثر الغشائي المرتبط بالغلوبولين المناعي M (IC-MPGN). تستعد الشركة لتقديم طلب NDA تكميلي إلى إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لـ EMPAVELI وتتوقع نموًا في نسبة القوارير بنسبة مئوية منخفضة من رقم واحد لبقية العام.
النقاط الرئيسية
- شهد SYFOVRE زيادة بنسبة 7% في الطلب على القوارير على أساس ربع سنوي، مع إيرادات صافية من المنتج بلغت 152 مليون دولار.
- حقق EMPAVELI إيرادات قدرها 24.6 مليون دولار في الولايات المتحدة، بزيادة 3% على أساس سنوي، ويحافظ على معدل امتثال بنسبة 97%.
- تتوقع الشركة نموًا في نسبة القوارير بنسبة مئوية منخفضة من رقم واحد ونموًا ثابتًا إلى متواضعًا في صافي الإيرادات في الربع الرابع من عام 2024.
- أبيليس واثقة من النظرة طويلة المدى لـ SYFOVRE و EMPAVELI، مع عدم توقع منافسة جديدة لمدة أربع سنوات على الأقل.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع أبيليس نموًا مستمرًا لـ SYFOVRE و EMPAVELI، مع استمرار تطوير خط إنتاجها.
- تخطط الشركة لتوسيع بنيتها التحتية في مجال أمراض الكلى استعدادًا لإطلاق EMPAVELI في مؤشرات جديدة.
- تهدف أبيليس إلى تحقيق التعادل التشغيلي، مع صافي حرق نقدي يبلغ حوالي 10 ملايين دولار.
النقاط السلبية
- انخفضت الإيرادات بنسبة 1.7% مقارنة بالربع السابق بسبب ارتفاع التعديلات الإجمالية إلى الصافية وتباطؤ في سوق الضمور الجغرافي.
- شكل الرأي السلبي للجنة الأدوية للاستخدام البشري (CHMP) في أوروبا انتكاسة حديثة لـ SYFOVRE.
النقاط الإيجابية
- لا تزال إمكانات SYFOVRE في السوق قوية، حيث تتوقع الشركة نموًا تدريجيًا على مدى السنوات القادمة.
- يمكن أن يعالج توسع EMPAVELI في C3G و IC-MPGN ما يقدر بنحو 5,000 مريض في الولايات المتحدة لم يتم خدمتهم بشكل كافٍ.
- تشير الردود الإيجابية من الأطباء وبيانات الفعالية الكبيرة لـ EMPAVELI إلى قبول قوي في السوق.
الإخفاقات
- أبلغت الشركة عن صافي خسارة قدرها 57.4 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الشركة استراتيجيات لزيادة اختراق السوق، بما في ذلك جهود التثقيف لأخصائيي البصريات وأطباء العيون.
- أثيرت أسئلة حول المشهد التنافسي والإنفاق الترويجي، مع التركيز على العائد على الاستثمار الفعال من مبادرات التسويق.
- تمت مناقشة إمكانية تحول المرضى من المنافسين، مع ملاحظة حدوث تحولات غير متكررة.
أفادت أبيليس فارماسوتيكالز عن نظرة مستقبلية مستقرة مع تطورات واعدة في عروض منتجاتها. تهدف المبادرات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك الجهود التعليمية لزيادة الوعي وزيادة تشخيصات الضمور الجغرافي، إلى توسيع السوق لـ SYFOVRE.
بالإضافة إلى ذلك، تشير النتائج الإيجابية للمرحلة الثالثة لـ EMPAVELI إلى نمو محتمل في مجالات علاجية جديدة. مع وجود مركز نقدي قوي والتركيز على تحقيق التعادل التشغيلي، تتموضع أبيليس لمواصلة مسار نموها والاستفادة من منتجيها التجاريين اللذين لديهما إمكانات لتحقيق مبيعات تتجاوز المليار دولار.
رؤى InvestingPro
يمكن فهم الأداء المالي ومركز أبيليس فارماسوتيكالز في السوق بشكل أفضل من خلال المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.5 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التكنولوجيا الحيوية.
تكشف بيانات InvestingPro أن أبيليس شهدت نموًا ملحوظًا في الإيرادات، بزيادة قدرها 162.1% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. يتماشى هذا مع نجاح الشركة المبلغ عنه في مبيعات SYFOVRE والتوسع المحتمل لـ EMPAVELI في مؤشرات جديدة. يدعم نمو الإيرادات الفصلية بنسبة 78.29% في الربع الثالث من عام 2024 المسار الإيجابي للشركة الذي تمت مناقشته في مكالمة الأرباح.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه على الرغم من النمو القوي في الإيرادات، فإن أبيليس لم تحقق ربحية بعد. أبلغت الشركة عن هامش دخل تشغيلي قدره -31.23% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتوافق مع صافي الخسارة المذكورة في المقال. هذا أمر نموذجي لشركات التكنولوجيا الحيوية التي تستثمر بكثافة في البحث والتطوير.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي، مما يدعم النظرة المتفائلة للشركة لـ SYFOVRE و EMPAVELI. بالإضافة إلى ذلك، تعمل أبيليس بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي مستقر بينما تعمل نحو تحقيق التعادل التشغيلي.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 14.76 إلى أن المستثمرين يضعون علاوة على الإمكانات المستقبلية لأبيليس، على الأرجح بسبب النتائج الواعدة من خط إنتاجها وفرص السوق لمنتجاتها التجارية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة أبيليس فارماسوتيكالز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا