أعلنت شركة MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)، وهي منصة تداول إلكترونية رائدة للأوراق المالية ذات الدخل الثابت، عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع زيادة بنسبة 20% في الإيرادات وارتفاع بنسبة 30% في ربحية السهم المخففة. وخلال مكالمة الأرباح في 6 نوفمبر 2024، سلط الرئيس التنفيذي للشركة، كريس كونكانون، إلى جانب المسؤولين التنفيذيين الآخرين، الضوء على مبادرات النمو الاستراتيجي للشركة وناقشوا نتائجها المالية.
أعلن المؤسس ريك ماكفي عن تقاعده، وتم تعيين كارلوس هيرنانديز رئيساً جديداً لمجلس الإدارة. تستعد MarketAxess لتوسيع حلول التداول الخاصة بها وتتوقع المزيد من النمو في الأسواق الناشئة وقطاعات الائتمان عالي الجودة.
النقاط الرئيسية
- سجلت MarketAxess زيادة في الإيرادات بنسبة 20% في الربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 207 مليون دولار، مع زيادة بنسبة 30% في ربحية السهم المخففة.
- شهدت الشركة متوسط حجم تداول يومي قياسي بلغ 1.9 مليار دولار، بزيادة 57% على أساس سنوي.
- تهدف الشراكة مع S&P Global إلى دمج عروض بيانات السوق، مع توقع الاندماج الكامل بحلول الربع الأول/الثاني من عام 2024.
- تخطط MarketAxess لتعزيز منصة X-Pro الخاصة بها وتوسيع حل التداول المستهدف للكتل الكبيرة.
- لا تزال منصة Open Trading التابعة للشركة مصدراً مهماً للسيولة، مع ارتفاع ملحوظ في أحجام التداول في الأسواق الناشئة في أمريكا اللاتينية ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ.
- أعلن المؤسس ريك ماكفي عن تقاعده من مجلس الإدارة، وتم تعيين كارلوس هيرنانديز رئيساً جديداً.
توقعات الشركة
- تتفاءل MarketAxess بشأن الاستحواذ على حصة سوقية في التداول عالي اللمس وتداول المحافظ.
- تخطط الشركة لتعزيز منصة التداول الخاصة بها مع توقع تحديثات رئيسية بحلول نهاية عام 2023 وبداية الربع الأول من عام 2024.
- تهدف إلى توسيع منصة X-Pro وتحسين حل التداول المستهدف للكتل الكبيرة.
النقاط السلبية
- شهد سوق العوائد المرتفعة في الولايات المتحدة انخفاضاً، مما أثر على إيرادات العمولات.
- ارتفعت النفقات التشغيلية بنسبة 14% لتصل إلى 120 مليون دولار، متأثرة بالاستحواذ على Pragma وزيادة نشاط التداول.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت إيرادات العمولات بنسبة 20% لتصل إلى 180 مليون دولار، مع زيادات ملحوظة عبر مختلف مجالات المنتجات.
- أظهرت مجموعة الأتمتة نمواً قوياً، حيث ارتفع حجم التداول بنسبة 31% وزاد عدد الصفقات بنسبة 40% على مدى ثلاث سنوات.
الإخفاقات
- على الرغم من النمو الإجمالي، كان هناك انخفاض في العوائد المرتفعة في الولايات المتحدة مما أثر على إيرادات العمولات في ذلك القطاع.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تمت مناقشة تأثير الرسوم الجمركية المحتملة الأعلى على مخصصات مديري الأصول المقيمين في الولايات المتحدة للأسواق الناشئة.
- أكد كريس كونكانون على تنوع قاعدة عملائهم في الأسواق الناشئة والمنتجات، مشيراً إلى أن العوامل الاقتصادية الكلية ستؤثر بشكل أكبر على شهية المستثمرين في أسواق الأسواق الناشئة.
تواصل MarketAxess إظهار المرونة والرؤية الاستراتيجية في المشهد المتطور للتداول الإلكتروني. مع التحسينات المتوقعة لمنصة التداول الخاصة بها، والشراكات المستمرة، والتركيز على الأسواق الناشئة، تضع الشركة نفسها في موقع يؤهلها للنمو المستدام والريادة في السوق. ومع استمرار تحول سوق الدخل الثابت إلى الإلكترونية، من المرجح أن تلعب الحلول المبتكرة لـ MarketAxess دوراً حاسماً في تشكيل مستقبل التداول في هذا القطاع.
رؤى InvestingPro
تواصل MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) إظهار أداء مالي قوي ونمو استراتيجي، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير والمقاييس الرئيسية من InvestingPro. تتماشى زيادة إيرادات الشركة بنسبة 20% في الربع الثالث من عام 2024 مع بيانات InvestingPro التي تظهر نمواً قوياً في الإيرادات بنسبة 10.74% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، مع نمو أكثر إثارة للإعجاب بنسبة 19.99% في الربع الأخير.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن MarketAxess قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 11 عاماً متتالياً وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 16 عاماً متتالياً. تؤكد سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه على الاستقرار المالي للشركة والتزامها بعوائد المساهمين، وهو أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً للأداء القوي للشركة في بيئة سوق ديناميكية.
يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال بيانات InvestingPro، والتي تظهر هامش ربح إجمالي صحي بنسبة 62.52% وهامش دخل تشغيلي بنسبة 40.87% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية. تدعم هذه الأرقام النقاط الإيجابية من مكالمة الأرباح، وخاصة الزيادة بنسبة 20% في إيرادات العمولات لتصل إلى 180 مليون دولار.
في حين أن MarketAxess تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 36.75، مما قد يثير مخاوف بشأن التقييم، من المهم ملاحظة أن الأداء المالي القوي للشركة ومكانتها في السوق في مجال التداول الإلكتروني قد يبرر هذه العلاوة. تشير نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن 5 محللين قد قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة إلى استمرار التفاؤل بشأن آفاق الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية وإمكانات النمو لـ MarketAxess، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لإرشاد قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا