أعلنت شركة بومباردييه (BBD.B) عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، حيث أعلن الرئيس التنفيذي إريك مارتيل عن إيرادات قياسية للخدمات وطلبيات متراكمة ثابتة. وصلت الإيرادات الموحدة للشركة إلى 2.1 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 12% على أساس سنوي، مع وصول إيرادات الخدمات إلى مستوى قياسي بلغ 528 مليون دولار، بزيادة قدرها 28%. كما حققت بومباردييه أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 307 مليون دولار، بارتفاع 8% عن الربع الثالث من عام 2023.
الشركة على المسار الصحيح لتحقيق توجيهاتها للعام الكامل، حيث تتوقع توليد ما يقرب من 650 مليون دولار من التدفق النقدي الحر الإيجابي في الربع الرابع من عام 2023، مدعومة بنشاط تسليم قوي وأداء ما بعد البيع. أنهت بومباردييه الربع بسيولة قدرها 1.2 مليار دولار، باستثناء تسهيل ائتماني تمت زيادته مؤخراً بقيمة 150 مليون دولار.
النقاط الرئيسية
- استراتيجية الخدمة في بومباردييه تحقق نتائج قياسية مع نسبة الطلبات إلى المبيعات تبلغ 1.
- برنامج Pegasus يحرز تقدماً مع الرحلة الأولى، بدء اختبارات الطيران.
- ارتفاع الإيرادات الموحدة بنسبة 12% على أساس سنوي لتصل إلى 2.1 مليار دولار، مع وصول إيرادات الخدمات إلى مستوى قياسي بلغ 528 مليون دولار.
- زيادة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 8% لتصل إلى 307 مليون دولار مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
- تحافظ الشركة على مركز سيولة قوي بقيمة 1.2 مليار دولار، باستثناء تسهيل ائتماني بقيمة 150 مليون دولار.
- توقع ربع رابع قوي مع ما يقرب من 650 مليون دولار من التدفق النقدي الحر الإيجابي، و56 عملية تسليم، و482 مليون دولار من إيرادات ما بعد البيع.
- تخطيط استراتيجي مستمر لتوسيع خدمات ما بعد البيع، خاصة في الولايات المتحدة والشرق الأوسط.
- معدلات إنتاج مستقرة لطائرات Global و Challenger حتى عام 2025، مع طلبيات متراكمة ثابتة.
- الاعتراف بتحديات سلسلة التوريد، ولكن التوجيهات الخاصة بالتسليم لا تزال على المسار الصحيح.
نظرة الشركة المستقبلية
- بومباردييه مستعدة لربع رابع مزدحم وتتوقع تحقيق توجيهاتها لعام 2024.
- التخطيط الاستراتيجي لتوسيع القدرة في خدمات ما بعد البيع يهدف إلى تحقيق النمو حتى عام 2030.
- من المتوقع أن تستمر معدلات الإنتاج المستقرة لطائرات Global و Challenger حتى عام 2025.
النقاط السلبية
- تحديات سلسلة التوريد، خاصة مع المحركات ووحدات الطاقة المساعدة، تؤثر على هوامش الربح الإجمالية.
- تباينات إقليمية في السوق الأمريكية، مع اتجاهات طلبات مختلطة.
النقاط الإيجابية
- طائرة Global 8000 على المسار الصحيح لدخول الخدمة في النصف الثاني من عام 2024.
- أداء قوي في الشرق الأوسط وتحسن الظروف في أوروبا.
- فرص في المنصات غير المأهولة لعقود الدفاع.
- خط أنابيب قوي من الميكانيكيين والمهندسين يضمن الموارد التشغيلية.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات مالية محددة في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- نمو المخزون يتماشى مع التوقعات، استعداداً لتسليمات الربع الرابع والنمو المستقبلي.
- من المتوقع أن يلبي التدفق النقدي الحر التوجيهات السنوية، مع توقع أداء قوي في الربع الرابع.
- من المتوقع أن تصل إيرادات خدمات ما بعد البيع إلى 2 مليار دولار قريباً، مع قاعدة تركيب متنامية وحصة سوقية متزايدة.
- يُنظر إلى استقرار سلسلة التوريد كعامل محتمل لتعزيز معدلات التسليم المستقبلية.
رسمت مكالمة أرباح بومباردييه للربع الثالث صورة لشركة تشهد نمواً وتحافظ على حضور قوي في السوق، على الرغم من مواجهة تحديات سلسلة التوريد. يشير تركيز الشركة على استراتيجية الخدمة وتوسيع خدمات ما بعد البيع، خاصة في المواقع الاستراتيجية مثل الولايات المتحدة والشرق الأوسط، إلى نهج مستقبلي للحفاظ على النمو.
يعزز الإنجاز الهام لبرنامج Pegasus والدخول المتوقع لطائرة Global 8000 إلى الخدمة من مكانة بومباردييه في صناعة الطيران. بينما تستعد الشركة لنهاية قوية للعام وتتطلع إلى عام 2025، تظل ملتزمة باستراتيجيات تخصيص رأس المال التي توازن بين إعادة الاستثمار ومكافآت المساهمين وخفض الديون.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لبومباردييه في الربع الثالث بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 16.08% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024 مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 12% في الإيرادات الموحدة للربع الثالث من عام 2024. هذا المسار النمو مثير للإعجاب بشكل خاص عند النظر إلى نمو الإيرادات الفصلية البالغ 31.52% في الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى زخم متسارع.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن بومباردييه كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، وهو ما يتوافق مع زيادة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المبلغ عنها بنسبة 8% لتصل إلى 307 مليون دولار. ينعكس العائد القوي على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، كما لوحظ في نصيحة أخرى من InvestingPro، في أداء أسهم الشركة، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 16.91% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
من المحتمل أن يساهم تركيز الشركة على إيرادات الخدمات، والتي وصلت إلى مستوى قياسي بلغ 528 مليون دولار في الربع الثالث، في ربحيتها الإجمالية. يدعم هذا نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. يؤكد نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغ 35.37% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024 على تحسن الصحة المالية لبومباردييه.
من الجدير بالذكر أنه في حين أن بومباردييه لا تدفع أرباحاً للمساهمين، وفقاً لنصيحة من InvestingPro، فإن تركيز الشركة على إعادة الاستثمار وخفض الديون، كما ذُكر في مكالمة الأرباح، قد يساهم في أدائها المالي القوي ومركزها في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول التوقعات المالية لبومباردييه وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا