أبلغت شركة PENN Entertainment (PENN) عن أداء مالي مستقر في مكالمة أرباحها للربع الثالث في 30 أكتوبر 2024، حيث بلغت إيرادات التجزئة 1.4 مليار دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 472 مليون دولار، متجاوزة التقديرات الأولية. ومع ذلك، أظهر قطاع التفاعل إيرادات معدلة بقيمة 141 مليون دولار إلى جانب خسارة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 91 مليون دولار. شارك الرئيس التنفيذي للشركة جاي سنودن والمدير المالي فيليشيا هندريكس رؤى حول نمو الحصة السوقية، وتطوير ESPN BET، وقدموا نظرة إيجابية للمستقبل مع مشاريع النمو الاستراتيجية التي تسير على المسار الصحيح.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات التجزئة لشركة PENN Entertainment في الربع الثالث 1.4 مليار دولار، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 472 مليون دولار.
- زادت الحصة السوقية في أوهايو وماساتشوستس وكانساس، بينما شوهدت انخفاضات في الشمال الشرقي والجنوب.
- توسعت صالات المراهنات الرياضية التابعة لـ ESPN BET، ونما عدد المستخدمين النشطين شهريًا بنسبة 127٪ على أساس سنوي.
- تتقدم أربعة مشاريع نمو كما هو مخطط لها، بهدف تعزيز مشاركة المستخدمين والاحتفاظ بهم.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات التجزئة للربع الرابع من عام 2024 بين 1.36 مليار دولار و1.38 مليار دولار.
توقعات الشركة
- تتوقع PENN تدفقات نقدية حرة إيجابية بدءًا من عام 2025، مدفوعة بعروض المنتجات الجديدة والتحسينات التشغيلية.
- مشاريع النمو للشركة، بما في ذلك Hollywood Joliet، تسير وفق الجدول الزمني ومن المتوقع افتتاحها في النصف الثاني من عام 2025.
- تظل PENN متفائلة بشأن استقرار الطلب الاستهلاكي والتحسينات الاستراتيجية لعروضها.
النقاط السلبية
- أبلغ قطاع التفاعل عن خسارة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 91 مليون دولار على الرغم من تحقيق إيرادات معدلة بقيمة 141 مليون دولار.
- أدت الاضطرابات المتعلقة بالطقس وأعمال التجديد في كازينو L'Auberge إلى انخفاض الحصة السوقية في الشمال الشرقي والجنوب.
النقاط الإيجابية
- عوضت الزيادات الكبيرة في الحصة السوقية في ولايات مختارة الانخفاضات في مناطق أخرى.
- يشير إطلاق صالات المراهنات الرياضية الجديدة التابعة لـ ESPN BET والنمو الكبير في قاعدة المستخدمين الرقميين إلى توسع ناجح في مجال المراهنات الرياضية.
- ارتفع متوسط التداول اليومي لكل مستخدم في نيويورك، مما يشير إلى أداء قوي في الولاية.
الإخفاقات
- تعكس خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في قطاع التفاعل التحديات المستمرة على الرغم من نمو الإيرادات.
- انخفاض متوقع في الأرباح بقيمة 35 مليون دولار بسبب نسب الاحتفاظ، بغض النظر عن استراتيجيات الترويج أو ربط الحسابات.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أدى دمج حسابات ESPN و ESPN BET إلى زيادة المراهنات واستهلاك المحتوى.
- من المتوقع أن يستفيد تطبيق Hollywood Casino المستقل في بنسلفانيا من فرص البيع المتقاطع مع ألعاب السلوت.
- PENN في وضع جيد في ميسوري بعد تصويت الولاية الأخير على المراهنات الرياضية وتتوقع توضيحات تنظيمية.
- حسن ربط الحسابات معدلات الاحتفاظ، خاصة بين المستخدمين الذين تم اكتسابهم من خلال نظام ESPN البيئي.
- لا توجد خطط لبيع الأصول غير الأساسية حيث تركز الشركة على الاستثمارات الاستراتيجية في كل من القطاعات الرقمية والتجزئة.
أظهرت PENN Entertainment مرونة في مواجهة تقلبات السوق والضغوط التنافسية. يشير تركيز الشركة على النمو الاستراتيجي والكفاءة التشغيلية، إلى جانب التطورات الواعدة في عروضها الرقمية، وخاصة مع ESPN BET، إلى إمكانية قوية للأداء المستقبلي. مع وضع سيولة قوي وعدم وجود خطط للتخلص من الأصول، تستعد PENN للاستفادة من فرص السوق والطلب الاستهلاكي في السنوات القادمة. تظل قيادة الشركة ملتزمة بتقديم تحديثات عن تقدمها، مع جدولة التحديث التالي في فبراير.
رؤى InvestingPro
يظهر تقرير الأرباح الأخير لشركة PENN Entertainment صورة مالية مختلطة، والتي تم توضيحها بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. على الرغم من أداء التجزئة المستقر للشركة ونظرتها المتفائلة، هناك العديد من المقاييس الرئيسية التي يجب على المستثمرين مراعاتها.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة PENN 3.01 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الألعاب. ومع ذلك، تقدم الصحة المالية للشركة بعض التحديات. مع نسبة سعر إلى الأرباح سلبية تبلغ -7.73 خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، فإن PENN غير مربحة حاليًا، وهو ما يتماشى مع خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء التي أبلغت عنها الشركة في قطاع التفاعل.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن PENN تعمل بعبء دين كبير، مما قد يؤثر على مرونتها المالية أثناء سعيها وراء مشاريع النمو. هذا أمر مهم بشكل خاص نظرًا لتوقع الشركة لتدفقات نقدية حرة إيجابية بدءًا من عام 2025. على جانب أكثر إيجابية، قام محللان بمراجعة توقعات أرباحهما للفترة القادمة، مما يشير إلى بعض التفاؤل بشأن آفاق PENN على المدى القريب.
كانت تحركات سعر سهم الشركة متقلبة للغاية، كما لوحظ من قبل InvestingPro. ينعكس هذا التقلب في العائد الإجمالي للسعر البالغ 29.12٪ خلال الأشهر الستة الماضية، مقارنة بعائد -22.29٪ منذ بداية العام حتى تاريخه. قد يُعزى هذا التقلب إلى الأداء المختلط عبر القطاعات والمناطق المختلفة، بالإضافة إلى الاستثمارات المستمرة في مبادرات النمو مثل ESPN BET.
من الجدير بالذكر أن PENN لا تدفع أرباحًا للمساهمين، وهو ما قد يكون اعتبارًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. ومع ذلك، فإن هذا يتماشى مع استراتيجية الشركة لإعادة الاستثمار في مشاريع النمو وتحسين أداء قطاع التفاعل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة PENN Entertainment، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا