أعلنت شركة DistributionNOW (DNOW)، وهي مورد رائد لمنتجات الطاقة والصناعة، عن أداء مالي قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع تدفقات نقدية كبيرة وتركيز استراتيجي على النمو من خلال مشاريع تطور الطاقة وتحسين الكفاءة التشغيلية. وقد فصّل مؤتمر الأرباح الذي عقدته الشركة في 7 نوفمبر 2024 تفاصيل ربع سنة تميز بإيرادات قوية وتركيز على تنويع مصادر الدخل وتوسيع مبادراتها الرقمية.
النقاط الرئيسية
- سجلت DNOW إيرادات بلغت 606 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 3٪ على أساس سنوي.
- حققت الشركة تدفقات نقدية حرة بقيمة 72 مليون دولار للربع، ليصل المجموع إلى 273 مليون دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) 42 مليون دولار، أو 6.9٪ من الإيرادات، مع توقعات للسنة الكاملة تقترب من 7٪.
- سلطت DNOW الضوء على زيادة بنسبة 60٪ في مشاريع احتجاز الكربون واستخدامه وتخزينه (CCUS)، لتصل إلى 628 منشأة في عام 2024.
- وصلت الإيرادات الرقمية إلى 52٪ من إجمالي إيرادات SAP، مع تنفيذ حلول شراء رقمية جديدة للأعمال بين الشركات.
- تتمتع الشركة بمركز نقدي قوي يبلغ 261 مليون دولار بدون ديون، مما يسمح بعمليات استحواذ استراتيجية ونشر رأس المال.
- استمرت عمليات إعادة شراء الأسهم، حيث تم إنفاق 7 ملايين دولار في الربع الثالث ضمن برنامج بقيمة 80 مليون دولار.
- تتوقع DNOW نمو إيرادات قطاع النقل، مع إمكانية الوصول إلى 23-25٪ بحلول عام 2025.
توقعات الشركة
- تتوقع DNOW نموًا متواضعًا في الإيرادات للسنة الكاملة مقارنة بعام 2023.
- قد تقترب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للسنة الكاملة من 7٪ من الإيرادات.
- من المتوقع أن يصل النقد من العمليات إلى حوالي 225 مليون دولار للسنة.
- تخطط الشركة لإكمال برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 80 مليون دولار خلال العام.
- من المتوقع حدوث انخفاض موسمي في نشاط النفط والغاز في الولايات المتحدة وكندا في الربع الرابع من عام 2024.
النقاط السلبية
- انخفضت الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 بنسبة 4٪ على أساس ربع سنوي.
- انخفضت الإيرادات الكندية بنسبة 4٪ لتصل إلى 65 مليون دولار، وانخفضت الإيرادات الدولية بنسبة 9٪ لتصل إلى 59 مليون دولار.
- من المتوقع أن تؤثر تأجيلات المشاريع في أمريكا الشمالية، والتي تبلغ حوالي 10 ملايين دولار، على شحنات الربع الرابع.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت إيرادات الولايات المتحدة بنسبة 8٪ على أساس سنوي لتصل إلى 482 مليون دولار.
- نمو كبير في مشاريع احتجاز الكربون واستخدامه وتخزينه (CCUS)، بزيادة 60٪ على أساس سنوي.
- توسع في أعمال قطاع النقل، والتي تمثل الآن حوالي 20٪ من الإيرادات.
الإخفاقات
- على الرغم من النمو الإجمالي، كانت هناك تأخيرات وتأجيلات في المشاريع أثرت على الإيرادات.
- قد يؤدي دمج العملاء إلى اضطرابات مؤقتة ولكن من المتوقع أن يحقق فوائد على المدى الطويل.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي ديفيد تشيريتشينسكي أن أنشطة قطاع النقل شكلت 20٪ من الإيرادات، انخفاضًا من 22٪ سابقًا، ولكن من المتوقع أن تزداد بحلول عام 2025.
- ترى الشركة فرصًا في توسيع قدرة توليد الكهرباء، خاصة من خلال الغاز الطبيعي والطاقة النووية.
- تعطي DNOW الأولوية للنمو العضوي وعمليات الاندماج والاستحواذ على إعادة شراء الأسهم، مع تنفيذ 74 مليون دولار بالفعل من تفويض بقيمة 80 مليون دولار.
تواصل DistributionNOW (DNOW)، المعروفة بشكل بارز في السوق برمزها، التنقل في قطاع الطاقة باستراتيجية مالية قوية ورؤية واضحة للنمو. إن التزام الشركة بتنويع مصادر إيراداتها، خاصة في قطاع النقل، ونهجها الاستراتيجي تجاه عمليات الاستحواذ والتحول الرقمي، يضعها في موقع جيد للاستفادة من المشهد المتطور للطاقة. يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة توقع مؤتمر الأرباح القادم في فبراير 2024 للحصول على مزيد من التحديثات حول تقدم الشركة.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة DistributionNOW (DNOW) في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات ورؤى InvestingPro الحديثة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.46 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع توريد منتجات الطاقة والصناعة.
تكشف بيانات InvestingPro أن DNOW تتداول بتقييم جذاب، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 6.66. يشير هذا المضاعف المنخفض للأرباح، والذي تم تسليط الضوء عليه كنصيحة من InvestingPro، إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات أرباحه. قد يكون هذا جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة، خاصة مع الأخذ في الاعتبار توليد التدفقات النقدية الحرة القوية للشركة والمركز النقدي القوي المذكور في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن DNOW تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو ما يتماشى مع المركز النقدي المبلغ عنه للشركة البالغ 261 مليون دولار وعدم وجود ديون. هذا الوضع المالي القوي لا يدعم فقط قدرة الشركة على تمويل عمليات الاستحواذ الاستراتيجية ونشر رأس المال، ولكنه يوفر أيضًا وسادة أمان في قطاع الطاقة الدوري.
يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال بيانات InvestingPro، والتي تظهر إجمالي ربح قدره 531 مليون دولار وهامش دخل تشغيلي بنسبة 5.86٪ للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. تؤكد هذه الأرقام قدرة DNOW على الحفاظ على هوامش صحية على الرغم من التحديات في قطاع الطاقة.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن DNOW قد شهدت عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 16.15٪. قد يكون هذا الزخم الأخير مرتبطًا بتقرير الأرباح الإيجابي للربع الثالث من عام 2024 وتركيز الشركة الاستراتيجي على مجالات النمو مثل مشاريع احتجاز الكربون واستخدامه وتخزينه (CCUS) والتوسع في قطاع النقل.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ DNOW، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا