أعلنت شركة فورتونا للتعدين (الرمز: FM) عن نتائج مالية وتشغيلية قوية في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024، حيث وصلت المبيعات القياسية إلى 275 مليون دولار، مع إمكانية تجاوز مليار دولار في المبيعات السنوية. وقد تجاوزت أرباح الشركة البالغة 50.5 مليون دولار، أو 0.16 دولار للسهم، توقعات المحللين، مدعومة بمتوسط سعر الذهب المحقق البالغ 2,490 دولار للأونصة.
وبلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) 48٪، أي ما يعادل 131 مليون دولار، مع تدفق نقدي حر قوي من العمليات بلغ 56 مليون دولار. تشير المشاريع الرأسمالية الاستراتيجية واستثمارات الاستكشاف لشركة فورتونا للتعدين، إلى جانب الميزانية العمومية القوية، إلى التركيز المستمر على تعظيم قيمة المساهمين.
النقاط الرئيسية
- تجاوزت أرباح فورتونا للتعدين للربع الثالث من عام 2024 التوقعات مع مبيعات قياسية وهامش قوي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- ساهم متوسط سعر الذهب المحقق بشكل كبير في ربحية الشركة.
- كان الأداء التشغيلي قوياً، خاصة في العمليات في غرب إفريقيا، مع تكاليف نقدية منخفضة.
- المشاريع الرأسمالية واستثمارات الاستكشاف تسير على المسار الصحيح، مع توسعة منصة الترشيح في ليندرو وزيادة الحفر في رواسب سيغويلا.
- تخطط الشركة لأنشطة إغلاق المنجم في منجم سان خوسيه، مع توقع تحديث تقدير تكلفة الإغلاق بحلول أواخر الربع الرابع من عام 2023.
نظرة مستقبلية للشركة
- فورتونا للتعدين على المسار الصحيح لتجاوز مليار دولار في المبيعات للعام.
- تحتفظ الشركة بمركز نقدي صافٍ مع نسبة منخفضة للديون إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ 0.2 ضعف.
- من المقرر أن يبدأ الإغلاق التدريجي لمنجم سان خوسيه في الربع الأول من عام 2025، مع تكاليف إغلاق تتراوح بين 15 مليون و20 مليون دولار.
النقاط السلبية
- تؤثر تأخيرات استرداد ضريبة القيمة المضافة في بوركينا فاسو سلباً على التدفق النقدي، مع توقع وصول المبالغ المتراكمة إلى 40 مليون إلى 50 مليون دولار بنهاية العام.
- من المتوقع أن تتجاوز تكاليف إغلاق منجم سان خوسيه 90 مليون دولار المستحقة سابقاً.
النقاط الإيجابية
- توسعة منصة الترشيح في ليندرو تعمل بكامل طاقتها، مع توقع النفقات الرأسمالية المتبقية بين 10 ملايين و15 مليون دولار في الربع الرابع.
- أظهرت عمليات الشركة في غرب إفريقيا، وخاصة ياراموكو وسيغويلا، إنتاجاً قوياً وتكاليف نقدية منخفضة.
- زيادة ميزانية الاستكشاف إلى 44 مليون دولار لدعم الحفر في رواسب كينغفيشر وسنبيرد في سيغويلا.
الإخفاقات
- ارتفعت التكاليف النقدية لكل أونصة ذهب معادلة إلى 1,069 دولار ولكنها ظلت ضمن التوجيهات السنوية.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تجري مناقشات حول المحاسبة عن دخل التعدين المتبقي في سان خوسيه واحتمال إدراجه في توجيهات عام 2025.
- يتركز الإنفاق على الاستكشاف بشكل أساسي على مشروع ديامبا، مع تخصيص 13 مليون دولار لعام 2024.
- تدير الإدارة بشكل تقديري عمليات إعادة شراء الأسهم بموجب عرض المصدر العادي (NCIB) بناءً على فرص السوق.
قدمت مكالمة أرباح الربع الثالث 2024 لشركة فورتونا للتعدين صورة لشركة لا تتغلب فقط على تحديات صناعة التعدين، بل تستفيد أيضاً من نقاط قوتها التشغيلية. مع زيادة ميزانيات الاستكشاف والاستثمارات الرأسمالية الاستراتيجية، تضع الشركة نفسها في موقع يؤهلها للنمو المستدام. على الرغم من مواجهة رياح معاكسة مثل تأخيرات تحصيل ضريبة القيمة المضافة، تظل إدارة فورتونا للتعدين ملتزمة بالتميز التشغيلي والإدارة المالية الحكيمة، كما يتضح من نهجها في إغلاق المناجم وإعادة شراء الأسهم. يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة توقع المزيد من التحديثات حول خطط إغلاق الشركة واستراتيجياتها المالية في الربع القادم.
رؤى InvestingPro
يدعم الأداء القوي لشركة فورتونا للتعدين في الربع الثالث من عام 2024 بيانات إضافية من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 38.19٪ على مدار الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثالث 2024 مع المبيعات القياسية المذكورة في مكالمة الأرباح. ويكمل هذا النمو القوي نمو مثير للإعجاب في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 60.41٪ خلال نفس الفترة، مما يؤكد الكفاءة التشغيلية للشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن فورتونا للتعدين تتداول بنسبة منخفضة للسعر إلى الربحية مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.49. وهذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقييم الشركة يشير إلى عائد قوي للتدفق النقدي الحر، وهو ما يتوافق مع التدفق النقدي الحر من العمليات البالغ 56 مليون دولار المبلغ عنه في الربع الثالث.
يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون فورتونا للتعدين مربحة هذا العام. وهذا يتماشى مع أرباح الشركة القوية في الربع الثالث وتوقع تجاوز مليار دولار في المبيعات السنوية.
من الجدير بالذكر أن فورتونا للتعدين تعمل بمستوى معتدل من الديون، كما أشارت إليه نصيحة أخرى من InvestingPro. وينعكس هذا في نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المنخفضة البالغة 0.2 ضعف المذكورة في مكالمة الأرباح، مما يضع الشركة في موقع جيد للنمو المستقبلي والاستثمارات الرأسمالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة فورتونا للتعدين، مما يوفر تحليلاً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا