في مكالمة الأرباح الأخيرة للربع الثالث، أعلنت شركة كينيتيك (الرمز: KNTK) عن تحقيق أرباح قياسية معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 266 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 23% عن العام السابق. قامت الشركة بمعالجة 1.71 مليار قدم مكعب من الغاز يومياً، بزيادة 15% على أساس سنوي. وعلى الرغم من التحديات مثل أسعار الغاز السلبية في مركز واها، عززت كينيتيك موقعها من خلال الشراكات الاستراتيجية وتقدم المشاريع، مما أدى إلى زيادة توزيعات الأرباح النقدية الربع سنوية ورفع توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024.
النقاط الرئيسية
- حققت كينيتيك أرباحاً قياسية معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 266 مليون دولار، بزيادة 23% على أساس سنوي.
- وصلت أحجام الغاز المعالج إلى 1.71 مليار قدم مكعب يومياً، بزيادة 15% عن العام السابق.
- أدت أسعار الغاز السلبية في مركز واها إلى تقليص 170 مليون قدم مكعب يومياً من حجم الغاز عند رأس البئر.
- استحوذت الشركة على حصة ملكية بنسبة 27.5% في EPIC Crude وعززت شراكة طويلة الأمد مع Diamondback Energy.
- تستفيد كينيتيك من ائتمانات التقاط ثاني أكسيد الكربون وتتقدم في مشاريع إنشائية رئيسية، بما في ذلك Kings Landing Cryo I وخط أنابيب جديد من مقاطعة إيدي إلى مقاطعة كولبرسون.
- تم رفع توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 إلى 970 مليون دولار - 1 مليار دولار.
- ارتفع التدفق النقدي الحر بشكل كبير إلى 165 مليون دولار، مع نفقات رأسمالية بلغت 59 مليون دولار للربع.
- تمت مراجعة توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2023 بالكامل إلى 270 مليون دولار إلى 290 مليون دولار.
نظرة مستقبلية للشركة
- تخطط كينيتيك لإصدار التوجيهات المالية لعام 2025 في فبراير، مستهدفة هدف أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 1 مليار دولار.
- تتوقع الشركة زيادة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة تقارب 20% على أساس سنوي، مع معدل نمو سنوي مركب يتراوح بين 10-12% من 2025 إلى 2027.
- يُخطط لاستثمار كبير يبلغ حوالي 400 مليون دولار في مشروع Kings Landing II.
النقاط السلبية
- واجهت الشركة أسعاراً سلبية للغاز في مركز واها، بمتوسط سالب 1 دولار لكل ألف قدم مكعب.
- هناك تقليص حالي بمقدار 100 مليون قدم مكعب يومياً في دورانغو بسبب مشاكل في قدرة المعالجة.
النقاط الإيجابية
- زادت كينيتيك توزيعات الأرباح النقدية الربع سنوية إلى 3.12 دولار سنوياً.
- تتوقع الشركة عودة أحجام Alpine High بحلول ديسمبر 2024، مدفوعة بديناميكيات الأسعار الإيجابية.
- تركز كينيتيك على تحقيق التوازن بين النمو العضوي وعوائد المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
الإخفاقات
- أثرت التحديات المتعلقة بأسعار الغاز السلبية وتقليص الأحجام على عمليات الشركة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون الاختلاف في الرسوم من الغاز الحامضي ومعالجة ثاني أكسيد الكربون، مسلطين الضوء على إمكانية تحسين الهوامش.
- هناك حوار مستمر حول توسيع خط أنابيب Epic، اعتماداً على تأمين عقود متوسطة إلى طويلة الأجل.
- تم توضيح المفاهيم الخاطئة بشأن لوائح التراجع المقترحة في نيو مكسيكو، مع التأكيد على التركيز الحالي على دراسة اقتصادية بدلاً من العمل التشريعي.
أظهرت كينيتيك مرونة في مواجهة تحديات السوق وتعمل بنشاط على توسيع قدراتها التشغيلية لدعم النمو المستقبلي. تضع استثمارات الشركة الاستراتيجية وتركيزها على عوائد المساهمين في موقع جيد في المشهد التنافسي، حتى مع توقع نفقات رأسمالية أعلى في السنوات القادمة. مع الالتزام بتخصيص رأس المال المتوازن ونمو توزيعات الأرباح، تواصل كينيتيك التنقل في تعقيدات قطاع الطاقة مع الحفاظ على نظرة إيجابية للمستقبل.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة كينيتيك (KNTK) في الربع الثالث بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.88 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الطاقة. من الجدير بالذكر أن إيرادات كينيتيك للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 وصلت إلى 1.45 مليار دولار، مع نمو مثير للإعجاب في الإيرادات بنسبة 20.2% خلال نفس الفترة.
يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن كينيتيك قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، بما يتماشى مع إعلان الشركة عن زيادة توزيعات الأرباح النقدية الربع سنوية. يتم التأكيد على هذا الالتزام بعوائد المساهمين من خلال عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 5.53%، وهو أمر جذاب بشكل خاص في بيئة السوق الحالية.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن كينيتيك تتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 10.93 ونسبة السعر إلى النمو تبلغ 0.16 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، يبدو أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه. يدعم هذا المقياس التقييمي النظرة الإيجابية للشركة والنمو المتوقع في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
يمكن للمستثمرين الراغبين في تحليل أكثر شمولاً الوصول إلى رؤى إضافية من خلال InvestingPro، والذي يقدم 15 نصيحة إضافية لشركة كينيتيك. يمكن أن توفر هذه النصائح سياقاً قيماً لفهم الصحة المالية للشركة وموقعها في السوق حيث تواصل تنفيذ استراتيجية نموها في قطاع الطاقة الديناميكي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا