أعلنت شركة Diebold Nixdorf, Incorporated (DBD) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مظهرة مزيجاً من الإنجازات والتحديات. حققت الشركة ربعها السابع على التوالي من توسع الهامش وما زالت على المسار الصحيح لتحقيق توجيهاتها المعدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للعام.
على الرغم من انخفاض طفيف في إجمالي الإيرادات، شهد إجمالي الربح زيادة كبيرة، وسجلت الشركة أعلى هامش للمنتجات في تاريخها. كما شهدت Diebold Nixdorf نمواً في إيرادات الخدمات المصرفية، بينما انخفضت إيرادات التجزئة بسبب العوامل الاقتصادية الكلية. تتوقع الشركة نهاية قوية للعام مع ربحية كبيرة، مدعومة بإيرادات خدمات قوية وتراكم كبير في طلبات المنتجات.
النقاط الرئيسية
- حققت Diebold Nixdorf سبعة أرباع متتالية من توسع الهامش.
- التوجيهات المعدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) على المسار الصحيح، مع هدف يتراوح بين 435 مليون دولار و450 مليون دولار.
- بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 927 مليون دولار، بانخفاض قدره 1.7% على أساس سنوي.
- ارتفع إجمالي الربح بنسبة 8.2%، مسجلاً أعلى هامش للمنتجات في تاريخ الشركة.
- نمت إيرادات الخدمات المصرفية بنسبة 3.8%، بينما انخفضت إيرادات التجزئة بنسبة 15% بسبب التحديات الاقتصادية الكلية.
- تهدف الشركة إلى تحويل أكثر من 25% من التدفق النقدي الحر للسنة المالية بأكملها.
- من المتوقع نمو الإيرادات بنسبة منخفضة من رقم واحد في عام 2025، مع زيادة متوسطة إلى عالية من رقم واحد في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA).
- تم تحديد موعد يوم المستثمرين في 26 فبراير 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Diebold Nixdorf نهاية قوية لعام 2024، مع ربحية كبيرة تتجاوز التوقعات الأولية.
- تركز الشركة على تعزيز التدفق النقدي الحر وتهدف إلى نمو متوسط إلى مرتفع من رقم واحد في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2024.
- هناك استراتيجية متوازنة لتخصيص رأس المال لتحسين التدفق النقدي وتصفية أعباء إعادة الهيكلة السابقة.
- تم التخطيط ليوم المستثمرين لمناقشة الخطط المستقبلية والاستراتيجيات لتعزيز قيمة المساهمين.
النقاط السلبية
- انخفضت إيرادات التجزئة بنسبة 15% بسبب التحديات الاقتصادية الكلية.
- تم الشعور بتأثيرات قصيرة المدى على الهوامش بسبب تأخيرات المشاريع في خدمات التجزئة.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية بنسبة 3.8% لتصل إلى 691 مليون دولار.
- لدى الشركة إيرادات خدمات متكررة بقيمة 2 مليار دولار وتراكم منتجات بقيمة 1 مليار دولار.
- تشهد أمريكا الشمالية دورة تجديد قوية، وأظهرت أوروبا نمواً غير متوقع.
- من المتوقع أن تدفع العقود الحكومية الكبيرة في أمريكا اللاتينية والاستثمار في منشأة في الهند النمو المستقبلي.
الإخفاقات
- هناك حاجة إلى انخفاض متتابع في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لتحقيق الحد الأعلى من التوجيهات، مما يتطلب نمواً كبيراً في الإيرادات.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تثق الإدارة في استدامة التصنيع العالمي وتتوقع أن يبدأ نمو الإيرادات في عام 2024 مع استقرار الهوامش.
- لا يُتوقع وجود نفقات رأسمالية إضافية كبيرة للاستثمار في الهند.
- تهدف الشركة إلى تحقيق هامش إجمالي للخدمات بنسبة 30% بحلول نهاية عام 2024 والحفاظ على هذا المستوى طوال عام 2025.
- كان معدل الضريبة الفعلي مرتفعاً بسبب إعادة الرسملة الاستراتيجية، مع توقع معدل ضريبة فعلي غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP) بحوالي 45% للسنة المالية بأكملها.
ساهم التركيز المستمر لشركة Diebold Nixdorf على مبادئ التشغيل الرشيق والكفاءات التشغيلية في توسيع هامشها على الرغم من الانخفاض الطفيف في إجمالي الإيرادات. من المقرر أن تعزز المبادرات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك الحفاظ على صافي الرافعة المالية وتقليل الرسوم المهنية، قيمة المساهمين. مع نهاية قوية لعام 2024 في الأفق، تضع Diebold Nixdorf نفسها لتحقيق نمو وربحية مستدامين في العام المقبل.
رؤى InvestingPro
تم توضيح النتائج المالية الأخيرة والنظرة المستقبلية لشركة Diebold Nixdorf (DBD) بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.87 مليار دولار، مما يعكس موقعها في قطاع التكنولوجيا المالية.
أحد أبرز نقاط بيانات InvestingPro هو إيرادات DBD المثيرة للإعجاب والتي بلغت 3.82 مليار دولار خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يتماشى هذا مع تقرير الشركة عن إيرادات خدمات متكررة قوية بقيمة 2 مليار دولار وتراكم منتجات بقيمة 1 مليار دولار، مما يؤكد وجودها القوي في السوق.
تم تسليط الضوء على ربحية الشركة من خلال نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة البالغة 6.09، وهي أقل بكثير من نسبة السعر إلى الأرباح غير المعدلة البالغة 0.79. يشير هذا التباين إلى أن العناصر الفردية أو غير المتكررة قد أثرت على الأرباح الأخيرة، وقد يوفر الرقم المعدل صورة أكثر دقة لتقييم الشركة.
تقدم نصائح InvestingPro رؤى إضافية. تشير إحدى النصائح إلى أن DBD قد أظهرت "عائداً مرتفعاً خلال العام الماضي"، وهو ما يؤكده العائد السعري الإجمالي لمدة عام واحد البالغ 123.93%. يتماشى هذا الأداء الاستثنائي مع سبعة أرباع متتالية من توسع الهامش للشركة ونظرتها المتفائلة للمستقبل.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن "المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام". يدعم هذا التوقع ثقة الإدارة في تحقيق توجيهاتها المعدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) وتوقعاتها لنهاية قوية لعام 2024.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 6 نصائح إضافية لشركة Diebold Nixdorf، مما يوفر رؤى أكثر شمولاً للمستثمرين الراغبين في تعميق فهمهم للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا