أعلنت شركة جاكسون فايننشال (JFIN)، وهي شركة رائدة في توفير منتجات وخدمات التقاعد، عن خسارة في صافي الدخل خلال الربع الثالث من عام 2024، على الرغم من تحقيق نمو بنسبة 9% في الأصول المدارة، والتي تجاوزت الآن 250 مليار دولار. ارتفعت مبيعات المعاشات السنوية للأفراد إلى أكثر من 5 مليارات دولار، مسجلة زيادة بنسبة 59% على أساس سنوي و25% مقارنة بالربع الثاني. كما أعلنت الشركة عن خطة لدفع توزيعات أرباح للأسهم العادية بقيمة 0.70 دولار للسهم للربع الرابع وتواصل برنامج إعادة شراء الأسهم.
النقاط الرئيسية
- تسجيل خسارة في صافي الدخل للربع الثالث، لكن الأصول المدارة نمت بنسبة 9%.
- تجاوزت مبيعات المعاشات السنوية للأفراد 5 مليارات دولار، بزيادة 59% على أساس سنوي.
- سجلت مبيعات المعاشات السنوية المسجلة ذات المؤشر المرتبط (RILA) رقماً قياسياً تجاوز 1.6 مليار دولار للربع الثالث.
- ارتفعت الأرباح التشغيلية المعدلة وتوليد رأس المال بعد الضرائب، مع الإعلان عن توزيعات أرباح للربع الرابع.
- واجهت الشركة خسارة في نتيجة التحوط الصافية قبل إطفاء تكاليف الاستحواذ المؤجلة بلغت 295 مليون دولار في الربع الثالث.
- زادت احتياطيات RILA بمقدار 493 مليون دولار بسبب مكاسب سوق الأسهم.
توقعات الشركة
- تخطط جاكسون فايننشال لتوزيع أرباح للأسهم العادية بقيمة 0.70 دولار للسهم في الربع الرابع.
- يبلغ تفويض إعادة شراء الأسهم حوالي 684 مليون دولار.
- تتراوح نسبة رأس المال المبنية على المخاطر (RBC) المقدرة بين 550% و570%، مما يشير إلى مركز رأسمالي قوي.
- ارتفعت القيمة الدفترية المعدلة للسهم إلى 149.29 دولار، بزيادة 10% عن نهاية العام.
النقاط السلبية
- أظهرت نتيجة التحوط الصافية للربع الثالث خسارة قدرها 295 مليون دولار قبل إطفاء تكاليف الاستحواذ المؤجلة.
- تأثير سلبي على احتياطي الحد الأدنى من المزايا (MRB) بما يقرب من 1.2 مليار دولار بسبب أسعار الفائدة وتغيرات سوق الأسهم وارتفاع التقلبات.
- لا يتوقع المديرون التنفيذيون استخراج رأس المال من Brooke Re في المستقبل القريب.
النقاط الإيجابية
- مبيعات قياسية لـ RILA ونمو قوي في المعاشات السنوية للأفراد.
- إطلاق منتجات جديدة وتوسيع شراكات التوزيع، مثل الشراكة مع جي بي مورغان تشيس وشركاه لإدارة الثروات.
- بلغ توليد رأس المال القانوني 1.1 مليار دولار منذ بداية العام، مع إجمالي رأس المال المعدل عند 4.8 مليار دولار.
- عائد 167 مليون دولار للمساهمين في الربع الثالث.
الإخفاقات
- سجلت الشركة خسارة في صافي الدخل للربع الثالث.
- نتج عن أنشطة التحوط خسارة قدرها 130 مليون دولار للربع.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون النمو في مبيعات المعاشات الثابتة والمعاشات السنوية الثابتة المؤشرة (FIA) بسبب التركيبة السكانية المواتية وتزايد عدد المستشارين الذين يدمجون حلول المعاشات السنوية في التخطيط المالي.
- الشركة واثقة من ربحية منتجات المعاشات السنوية الخاصة بها، بما في ذلك المعاشات الثابتة و RILA.
- من المتوقع تقديم التحديث التالي حول نتائج السنة الكاملة في العام الجديد.
في الختام، تواجه شركة جاكسون فايننشال ربعاً صعباً مع خسارة في صافي الدخل، ولكنها تظهر نمواً قوياً في مجالات رئيسية مثل مبيعات المعاشات السنوية للأفراد والأصول المدارة. تواصل الشركة التركيز على تنويع المنتجات والشراكات الاستراتيجية لتغذية النمو المستقبلي. على الرغم من الخسائر في أنشطة التحوط، تحافظ جاكسون فايننشال على مركز رأسمالي قوي واستراتيجية عائد للمساهمين، كما يتضح من خطط توزيع الأرباح وإعادة شراء الأسهم. سيوفر تحديث الأرباح القادم نظرة شاملة لنتائج السنة الكاملة.
رؤى InvestingPro
أظهرت شركة جاكسون فايننشال (JXN) مرونة ملحوظة وإمكانات نمو على الرغم من مواجهة تحديات في أدائها المالي الأخير. وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.4 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في آفاقها على المدى الطويل.
يتم دعم الأداء القوي للشركة في مبيعات المعاشات السنوية للأفراد، كما هو مبرز في المقال، من خلال نصائح InvestingPro. تشير إحدى النصائح إلى أن JXN قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، بما يتماشى مع التزام الشركة بعوائد المساهمين المذكورة في تقرير الأرباح. يؤكد هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 2.52%، على تركيز JXN على توفير قيمة للمستثمرين.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو أمر مشجع نظراً للخسارة في صافي الدخل المسجلة في الربع الثالث. يشير هذا التوقع إلى أن المبادرات الاستراتيجية للشركة وجهود تنويع المنتجات قد بدأت تؤتي ثمارها.
كان أداء السهم مؤخراً قوياً بشكل خاص، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائداً إجمالياً للسعر بنسبة 191.55% خلال العام الماضي. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على العائد المرتفع لـ JXN خلال العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً، حيث يبلغ السعر الحالي 96.44% من أعلى مستوى في 52 أسبوعاً، مما يشير إلى زخم قوي.
من الجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الربحية لـ JXN تبلغ 3.16، مما قد يشير إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لإمكانات أرباحه. ومع ذلك، يجب على المستثمرين النظر في هذا في سياق الأداء المالي الأخير للشركة وتوقعاتها المستقبلية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ JXN، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا