مكالمة الأرباح: إنترناشونال سيوايز تُبلغ عن أرباح قوية للربع الثالث ونظرة مستقبلية إيجابية

أبلغت شركة International Seaways, Inc. (NYSE: INSW) عن أداء قوي للربع الثالث من عام 2024، حيث حققت صافي دخل قدره 92 مليون دولار، أو 1.84 دولار للسهم المخفف، وصافي دخل معدل قدره 78 مليون دولار، أو 1.57 دولار للسهم. أعلنت الرئيسة التنفيذية للشركة، لويس زابروكي، عن أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) تجاوزت 143 مليون دولار وسيولة إجمالية تقترب من 700 مليون دولار. سلطت مكالمة الأرباح الضوء على الإدارة الاستراتيجية لأسطول الشركة، وعوائد المساهمين، ونظرة السوق المستقبلية، بما في ذلك توقع استمرار قوة الطلب على ناقلات النفط وانخفاض طلبيات الناقلات الجديدة مقارنة بحجم الأسطول الحالي.

النقاط الرئيسية

• أبلغت International Seaways عن صافي دخل قدره 92 مليون دولار، وصافي دخل معدل قدره 78 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.

• بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء أكثر من 143 مليون دولار، مع سيولة إجمالية تقترب من 700 مليون دولار.

• باعت الشركة ثلاث ناقلات MR قديمة واستحوذت على ست ناقلات أحدث، مما عزز قدرات الأسطول.

• تلقى المساهمون حوالي 100 مليون دولار من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

• معدل التعادل النقدي المستقبلي أقل من 13,500 دولار يومياً، مع تحديد توزيعات الأرباح القادمة بـ 1.20 دولار للسهم.

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع الشركة استمرار قوة الطلب على ناقلات النفط، على الرغم من الشكوك الجيوسياسية.

• من المتوقع أن يظل التعادل النقدي أقل من 13,500 دولار يومياً، مع توقع توليد تدفقات نقدية حرة كبيرة في الربع الرابع.

• يدعم انخفاض طلبيات الناقلات الجديدة، البالغة 12% موزعة على أربع سنوات، إمكانات تحقيق الأرباح.

• الشركة منفتحة على فرص الاندماج والاستحواذ في سوق مجزأ، مع التركيز على عوائد المساهمين وتجديد الأسطول.

النقاط السلبية

• لا تزال أسعار ناقلات المنتجات ضعيفة، على الرغم من وجود تفاؤل حذر بشأن التحسن.

• قد تؤثر العوامل الجيوسياسية، مثل العقوبات الأمريكية على روسيا، على الطلب على ناقلات النفط.

النقاط الإيجابية

• تحسنت أسعار ناقلات النفط الخام، ومن المتوقع زيادة الواردات إلى PAD 5 للمنتجات النظيفة.

• قد يستفيد تصاعد خط أنابيب TMX Vancouver من الشركة من خلال توجيه المزيد من البراميل إلى مناطق أبعد.

• حافظت الشركة على ميزانية عمومية قوية، مع أكثر من 540 مليون دولار في التسهيلات الائتمانية غير المسحوبة.

الإخفاقات

• لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات مالية محددة خلال المكالمة.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش المديرون التنفيذيون إمكانية التوحيد في صناعة ناقلات النفط بسبب اللوائح الأكثر صرامة وزيادة تكاليف البحث والتطوير.

• تخطط الشركة لتوجيه التدفقات النقدية الحرة بشكل أساسي نحو عوائد المساهمين وتجديد الأسطول.

• تمت مناقشة إعادة تدوير السفن، مع احتمال أن يؤدي تقادم أسطول الناقلات إلى زيادة عمليات تقاعد السفن.

• تم ذكر ترتيب البيع وإعادة الاستئجار مع خيار الشراء في أواخر عام 2025، مما يتيح إمكانية خفض الديون.

تواصل International Seaways التنقل في ظروف السوق باتباع نهج استراتيجي لإدارة الأسطول وعوائد المساهمين. تضع النتائج المالية القوية للشركة ونظرتها المستقبلية المتفائلة، على الرغم من بعض الضعف في أسعار ناقلات المنتجات، الشركة في موقع جيد للنمو المستقبلي في سوق ديناميكي. مع الالتزام بخفض تكاليف التعادل وتعزيز قيمة المساهمين، تظل International Seaways مركزة على الاستفادة من اتجاهات الصناعة وعمليات الدمج المحتملة في السوق.

رؤى InvestingPro

يتم تسليط مزيد من الضوء على الأداء القوي للربع الثالث لشركة International Seaways من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.23 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة ناقلات النفط. مع نسبة السعر إلى الربحية البالغة 4.18، يبدو أن INSW يتم تداولها بتقييم منخفض نسبياً مقارنة بأرباحها، وهو ما يتماشى مع ربحية الشركة المبلغ عنها.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن International Seaways قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 4 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين الذي تم التأكيد عليه في مكالمة الأرباح. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً لعائد توزيعات الأرباح المثير للإعجاب البالغ 13.26%، والذي تشير بيانات InvestingPro إلى أنه مهم للمساهمين.

يتم تأكيد الصحة المالية للشركة من خلال نصائح InvestingPro التي تشير إلى أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، وأن INSW تعمل بمستوى معتدل من الديون. هذا يدعم السيولة الإجمالية المبلغ عنها للشركة والتي تقارب 700 مليون دولار وميزانيتها العمومية القوية مع أكثر من 540 مليون دولار في التسهيلات الائتمانية غير المسحوبة.

على الرغم من تقلبات السوق الأخيرة، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 18.94% خلال الشهر الماضي وفقاً لبيانات InvestingPro، إلا أن أداء الشركة على المدى الطويل لا يزال قوياً. تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن INSW قد حققت عائداً مرتفعاً على مدى العقد الماضي، مما يشير إلى المرونة في مواجهة دورات الصناعة.

يتم تعزيز ربحية الشركة، كما ذُكر في تقرير الأرباح، من خلال بيانات InvestingPro التي تظهر هامش ربح إجمالي بنسبة 68.94% وهامش دخل تشغيلي بنسبة 50.51% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. تدعم هذه الهوامش القوية قدرة الشركة على توليد تدفقات نقدية حرة كبيرة، كما هو متوقع في نظرتها للربع الرابع.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة International Seaways، مما يوفر تحليلاً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا