شركة أمريكان ستيتس ووتر تعلن عن نمو قوي في الربع الثالث

أعلنت شركة American States Water Company (NYSE: AWR) عن نتائج إيجابية للربع الثالث من عام 2024، حيث أعلن الرئيس التنفيذي بوب سبرولز عن زيادة في ربحية السهم (EPS) إلى 0.95 دولار، مرتفعة من 0.85 دولار في نفس الربع من العام السابق. كان النمو مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة الأسعار في قطاع المياه ومكاسب الاستثمار، على الرغم من ارتفاع نفقات التشغيل وتكاليف الفائدة. من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية للشركة بين 210 مليون دولار و230 مليون دولار للعام بأكمله، مع استثمارات كبيرة في البنية التحتية ومشاريع البناء الجديدة.

النقاط الرئيسية

• ارتفعت ربحية السهم إلى 0.95 دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 0.85 دولار في الربع الثالث من عام 2023.

• من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية لعام 2024 بين 210 مليون دولار و230 مليون دولار.

• تسوية Golden State Water مع لجنة المرافق العامة في كاليفورنيا تجيز استثمارات رأسمالية بقيمة 573.1 مليون دولار للفترة 2025-2027.

• تقترح تسوية Bear Valley Electric استثمارات رأسمالية بقيمة 75.6 مليون دولار للفترة 2023-2026.

• حصلت ASUS على مشاريع بناء جديدة قياسية بقيمة 54 مليون دولار، مما ساهم في رفع توقعات ربحية السهم للعام.

• ارتفعت الإيرادات الموحدة بمقدار 10 مليون دولار على أساس سنوي، وارتفع النقد من الأنشطة التشغيلية إلى 134.2 مليون دولار.

• الحفاظ على تصنيفات ائتمانية قوية، مع تصنيف American States Water عند A مستقر وتصنيف Golden State Water عند A+ مستقر من قبل S&P.

نظرة مستقبلية للشركة

• تتوقع الشركة الحفاظ على وتيرة ثابتة من الاستثمارات، مع نطاق متوقع للنفقات الرأسمالية يتراوح بين 210 مليون دولار و230 مليون دولار لعام 2024.

• من المتوقع أن ترفع مشاريع البناء الجديدة القياسية لـ ASUS مساهمة ربحية السهم إلى ما بين 0.54 دولار و0.57 دولار للعام.

• نما معدل توزيع الأرباح الفصلية للشركة بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 8.8٪ على مدى السنوات الخمس الماضية.

النقاط السلبية

• تشكل نفقات التشغيل المرتفعة وتكاليف الفائدة تحديًا لربحية الشركة.

• قد لا يكون مستوى منح الترقيات الرأسمالية الجديدة مستدامًا على المدى الطويل.

النقاط الإيجابية

• تدفع زيادات الأسعار في قطاع المياه ومكاسب الاستثمار نمو الأرباح.

• التصنيفات الائتمانية القوية والتسويات التنظيمية تضع الشركة في موقع جيد لمواصلة الاستثمار الرأسمالي ونمو الإيرادات.

الإخفاقات

• كانت هناك قضايا غير محلولة تتعلق بتوقعات المبيعات والآليات التنظيمية تم ذكرها خلال المكالمة.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• تضمنت المناقشات الأنشطة التنظيمية، وقرارات الأسعار القادمة، وإدارة أعمال الترقية الرأسمالية الجديدة.

• تحسنت توقعات الشركة لعام 2024، مع زيادة في توقعات ربحية السهم من 0.52 دولار إلى نطاق يتراوح بين 0.55 دولار و0.56 دولار.

تظهر نتائج الربع الثالث لشركة American States Water Company أداءً ماليًا قويًا، مع زيادة الأرباح والاستثمارات الاستراتيجية التي تضع الشركة في موقع جيد للنمو المستدام. تضمن التسويات مع الهيئات التنظيمية مسارًا واضحًا للاستثمارات الرأسمالية وزيادات الإيرادات في السنوات القادمة. في حين أن هناك بعض المخاوف بشأن ارتفاع تكاليف التشغيل واستدامة الارتفاع الأخير في منح الترقيات الرأسمالية، فإن التصنيفات الائتمانية القوية للشركة واستراتيجيات الإدارة المستقبلية تشير إلى نظرة إيجابية. سيراقب المستثمرون عن كثب كيفية موازنة الشركة بين استثمارات النمو وإدارة التكاليف في الأرباع القادمة.

رؤى InvestingPro

يدعم الأداء القوي لشركة American States Water Company في الربع الثالث بيانات إضافية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.17 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع المرافق. مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 29.42، يتم تداول AWR بعلاوة مقارنة بالعديد من شركات المرافق، وهو ما قد يكون مبررًا بأدائها المتسق وآفاق نموها.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على تاريخ توزيعات الأرباح المثير للإعجاب لـ AWR، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 54 عامًا. يتماشى هذا مع معدل النمو السنوي المركب المبلغ عنه البالغ 8.8٪ في نمو توزيعات الأرباح على مدى السنوات الخمس الماضية، مما يؤكد التزام AWR بعوائد المساهمين. قد يجذب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 2.2٪ المستثمرين الذين يركزون على الدخل.

تتجلى ربحية الشركة في هامش الربح الإجمالي القوي البالغ 59.69٪ وهامش الدخل التشغيلي البالغ 31.55٪ للاثني عشر شهرًا الماضية. تدعم هذه الأرقام تقرير الأرباح الإيجابي وتشير إلى كفاءة العمليات على الرغم من الزيادة المذكورة في نفقات التشغيل.

يتم تداول سهم AWR حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 96.66٪ من ذروته. يشير هذا، إلى جانب العائد السعري الإجمالي منذ بداية العام البالغ 6.95٪، إلى ثقة المستثمرين في أداء الشركة وتوقعاتها.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ AWR، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا