أعلنت شركة STERIS plc (NYSE: STE)، الرائدة في مجال الوقاية من العدوى وإزالة التلوث ودعم الجراحة والرعاية الحرجة، عن زيادة بنسبة 7% في إجمالي الإيرادات للربع الثاني من السنة المالية 2025. وقد شارك المدير المالي للشركة مايك توكيتش والرئيس التنفيذي دان كاريستيو النتائج المالية، والتي تضمنت نمواً في الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 15% لتصل إلى 2.14 دولار. ومع ذلك، واجهت الشركة أيضاً ضغوطاً على الهوامش، حيث انخفض إجمالي الهامش إلى 43.7% وانخفض هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب إلى 22.2%. وبلغ صافي الدخل من العمليات المستمرة 212.2 مليون دولار.
النقاط الرئيسية
- نمو إجمالي الإيرادات بنسبة 7%، مع ارتفاع الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 15% لتصل إلى 2.14 دولار.
- انخفاض إجمالي الهامش إلى 43.7% وانخفاض هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب إلى 22.2%.
- بلغت النفقات الرأسمالية للنصف الأول من السنة المالية 2025 ما قيمته 210 مليون دولار، مع تدفق نقدي حر بقيمة 344.5 مليون دولار.
- بلغ إجمالي الديون 2.2 مليار دولار، مع نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء حوالي 1.5 مرة.
- على مستوى القطاعات، ارتفعت إيرادات الرعاية الصحية بنسبة 7%، ونمت إيرادات قطاع AST بنسبة 9%، وارتفعت إيرادات علوم الحياة بنسبة 3%.
- تتضمن التوجيهات للسنة الكاملة نمواً في الإيرادات العضوية بالعملة الثابتة بنسبة 6% إلى 7% وأرباحاً معدلة للسهم بين 9.05 دولار و9.25 دولار.
توقعات الشركة
- تتوقع STERIS نمواً في الإيرادات العضوية بالعملة الثابتة بنسبة 6% إلى 7% للسنة الكاملة.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة للسهم المخفف بين 9.05 دولار و9.25 دولار.
- لا يزال توجيه التدفق النقدي الحر ثابتاً عند حوالي 700 مليون دولار.
- من المتوقع أن يشهد قطاع الرعاية الصحية نمواً في منتصف إلى أعلى النطاق الأحادي الرقم، بينما من المتوقع أن ينمو قطاع AST بمعدل أعلى في النطاق الأحادي الرقم.
النقاط السلبية
- شهدت هوامش إجمالي الربح والأرباح قبل الفوائد والضرائب انخفاضاً، ويُعزى ذلك إلى ضغوط تكاليف العمالة والطاقة.
- انخفضت إيرادات المعدات الرأسمالية بنسبة 2%، وهناك تراكم بقيمة 405 مليون دولار في هذا القطاع.
- من غير المتوقع أن يصل قطاع AST إلى نمو ثنائي الرقم بحلول نهاية العام.
النقاط الإيجابية
- أبلغت الشركة عن تدفقات إيرادات متكررة قوية في قطاع الرعاية الصحية.
- هناك نمو كبير في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، وخاصة في ماليزيا، بسبب جهود إعادة التوطين.
- أداء قوي في المواد الاستهلاكية والخدمات الصحية، خاصة في المعالجة المعقمة.
- لا تزال خطة عمليات الاندماج والاستحواذ نشطة، وتم إعادة شراء أسهم بقيمة 100 مليون دولار في النصف الأول من السنة المالية.
الإخفاقات
- يعيق تحسن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب ضعف الأداء في أعمال AST.
- من المتوقع أن تكون الإيرادات في قطاع المعدات الرأسمالية ثابتة إلى منخفضة قليلاً للسنة المالية 2025.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المسؤولون التنفيذيون الاستراتيجية القانونية الجارية والتقاضي دون تقديم تحديثات محددة.
- تم عزو التعديل الطفيف نحو الانخفاض في توقعات AST إلى انخفاض أحجام الأعمال منذ بداية العام حتى تاريخه.
- تم التعبير عن الثقة في تحقيق هوامش قوية للنصف الثاني من العام في قطاع AST، باستثناء خسارة لمرة واحدة متعلقة بشركة Mevex.
في الختام، تظل STERIS plc متفائلة بشأن محفظتها المتنوعة وقدرتها على الحفاظ على الهوامش رغم التحديات قصيرة المدى. وأبرز المسؤولون التنفيذيون في الشركة الطلب القوي على المواد الاستهلاكية وخطة عمليات الاندماج والاستحواذ النشطة كمؤشرات على استمرار النمو. وعلى الرغم من وجود مخاوف بشأن ضغوط الهوامش وأداء قطاع AST، إلا أن التوقعات العامة للسنة المالية لا تزال إيجابية.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة STERIS plc (NYSE: STE) إظهار المرونة المالية، كما يتضح من نتائجها الفصلية الأخيرة والرؤى التي قدمتها InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 21.2 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الوقاية من العدوى ودعم الرعاية الصحية.
تكشف بيانات InvestingPro أن STERIS حافظت على نمو قوي في الإيرادات بنسبة 13.19% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، بما يتماشى مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 7% في إجمالي الإيرادات للربع الثاني من السنة المالية 2025. ويتم دعم مسار النمو هذا بشكل أكبر من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن STERIS حققت عائداً مرتفعاً على مدى العقد الماضي، مما يشير إلى أداء متسق على المدى الطويل.
يتضح التزام الشركة بقيمة المساهمين في سياسة توزيع الأرباح. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن STERIS قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 14 عاماً متتالياً وحافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 20 عاماً متتالياً. يتماشى هذا مع الاستقرار المالي المبلغ عنه للشركة وتوليد التدفق النقدي، مع بقاء توجيهات التدفق النقدي الحر ثابتة عند حوالي 700 مليون دولار للسنة الكاملة.
في حين تذكر المقالة ضغوط الهوامش، تظهر بيانات InvestingPro هامش ربح إجمالي بنسبة 43.42% وهامش دخل تشغيلي بنسبة 17.85% خلال الاثني عشر شهراً الماضية. تشير هذه الأرقام، على الرغم من أنها تعكس بعض الضغوط، إلى ملف ربحية قوي.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن STERIS يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 53.38. يشير مقياس التقييم هذا إلى أن السوق لديه توقعات نمو عالية للشركة، وهو ما يتوافق مع النظرة المستقبلية الإيجابية المقدمة في تقرير الأرباح.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لشركة STERIS، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على مجموعة أوسع من المقاييس المالية والتحليلات الخبيرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا