أبلغت شركة U.S. Foods Holding Corp (NYSE: USFD) عن أداء قوي في مكالمة أرباح الربع الثالث، حيث ارتفعت صافي المبيعات إلى 9.7 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 6.8%. وقد تعزز هذا النمو بفضل مزيج من نمو حجم الحالات وتضخم تكاليف الغذاء. وشهدت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) ارتفاعاً بنسبة 13.2% لتصل إلى 455 مليون دولار، كما ارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة بنسبة 21.4% لتصل إلى 0.85 دولار. وأكد الرئيس التنفيذي ديف فليتمان على مكاسب الشركة في حصتها السوقية عبر مختلف القطاعات، وقدم نظرة إيجابية للسنة المالية 2024.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت صافي المبيعات بنسبة 6.8% لتصل إلى 9.7 مليار دولار، مع زيادة بنسبة 3.8% في إجمالي حجم الحالات.
- نمت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 13.2% لتصل إلى 455 مليون دولار؛ وارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة بنسبة 21.4% لتصل إلى 0.85 دولار.
- أعادت U.S. Foods شراء أسهم بقيمة 580 مليون دولار خلال الربع.
- تم إطلاق خدمة التوصيل Pronto في 40 سوقاً، متوقعة مبيعات سنوية تقارب 700 مليون دولار.
- تتوقع الشركة تحقيق وفورات في التكاليف تزيد عن 230 مليون دولار من خلال إدارة الموردين بحلول نهاية العام.
توقعات الشركة
- تتوقع U.S. Foods صافي مبيعات بين 37.7 مليار دولار و38 مليار دولار في عام 2024.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 1.72 مليار دولار و1.74 مليار دولار، مع توقع ربحية السهم المخففة المعدلة بين 3.05 دولار و3.15 دولار.
- الشركة في طريقها لتحقيق وفورات في التكاليف بقيمة 230 مليون دولار و120 مليون دولار في نفقات التشغيل.
- انتهت نسبة الرافعة المالية الصافية عند 2.8 ضعف، مع الثقة في خطط النمو طويلة المدى للفترة من 2025 إلى 2027.
النقاط السلبية
- تم تعديل توجيهات نمو الحالات للسنة الكاملة لعام 2023 إلى 4% - 4.5%، انخفاضاً من النطاق السابق 4% - 6%، بسبب تأثيرات الطقس وظروف حركة المرور الضعيفة.
النقاط الإيجابية
- شهدت U.S. Foods تسارعاً بأكثر من 100 نقطة أساس في نمو الحالات لكل من المطاعم المستقلة والسلاسل.
- تمت إضافة حساب جديد بقيمة 100 مليون دولار في قطاع الرعاية الصحية، مع توقعات باستمرار النمو.
- يتقدم طرح نظام Descartes لتحسين لوجستيات التوصيل بشكل جيد.
الإخفاقات
- واجهت الشركة تحديات مثل الإضرابات والطقس القاسي، مما أثر على أهداف النمو.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أظهرت الأسابيع الأخيرة علامات تحسن في نمو الحالات، مع توقع أن يكون شهر أكتوبر أقوى بـ 100 نقطة أساس من الربع الثاني.
- وصل حجم أعمال Pronto إلى معدل سنوي قدره 700 مليون دولار، مع نسبة 20% منه تُعزى إلى النمو الإضافي.
يشير أداء U.S. Foods Holding Corp في الربع الثالث إلى مسار قوي، مع نمو كبير في المقاييس المالية الرئيسية والمبادرات الاستراتيجية التي من المتوقع أن تدفع المزيد من النجاح. تعكس إعادة شراء الشركة للأسهم وإدخال خدمة التوصيل Pronto نهجاً استباقياً للاستفادة من فرص السوق. على الرغم من بعض التعديلات الهبوطية في توقعات نمو الحالات والتحديات الخارجية، تحافظ U.S. Foods على نظرة إيجابية، مدعومة بخط أنابيب قوي للأعمال الجديدة والكفاءات التشغيلية. تثق قيادة الشركة في تحقيق أهداف النمو طويلة المدى والاستمرار في اكتساب حصة سوقية في صناعة توزيع الأغذية.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لشركة U.S. Foods Holding Corp في الربع الثالث في أدائها السوقي الأخير. وفقاً لبيانات InvestingPro، أظهر سهم الشركة زخماً كبيراً، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 59.81% خلال العام الماضي و30.25% في الأشهر الثلاثة الماضية. وهذا يتماشى مع النمو المبلغ عنه في صافي المبيعات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
يدعم نمو إيرادات الشركة البالغ 4.9% في الاثني عشر شهراً الماضية، كما ورد في InvestingPro، رواية U.S. Foods عن مكاسب الحصة السوقية ونمو حجم الحالات. بالإضافة إلى ذلك، يؤكد هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 17.26% على قدرتها على الحفاظ على الربحية رغم التحديات مثل تضخم تكاليف الغذاء المذكورة في مكالمة الأرباح.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن U.S. Foods تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، حيث يبلغ سعر السهم 99% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً. ترتبط هذه النصيحة بالنظرة الإيجابية التي قدمتها الشركة للسنة المالية 2024 والثقة المعبر عنها في خطط النمو طويلة المدى.
من الجدير بالذكر أنه في حين أظهرت U.S. Foods عوائد قوية، تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن مؤشر القوة النسبية (RSI) للسهم يشير إلى أنه قد يكون في منطقة ذروة الشراء. يمكن أن تكون هذه معلومات قيمة للمستثمرين الذين ينظرون في التقييم الحالي للشركة في ضوء أدائها الأخير وتوقعاتها المستقبلية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ U.S. Foods، مما يوفر نظرة أعمق في الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا