أعلنت شركة مانيولايف فاينانشال كوربوريشن (MFC) عن نمو كبير في نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مدفوعة بأداء قوي في آسيا ومساهمات قوية من قطاع إدارة الثروات والأصول العالمية (WAM). وشهدت الشركة زيادة كبيرة في مبيعات الأقساط السنوية المكافئة (APE)، والأرباح الأساسية، وقيمة الأعمال الجديدة.
على الرغم من مواجهة بعض التأثيرات السلبية من مراجعات النماذج الاكتوارية وظروف السوق العالمية، حققت مانيولايف فاينانشال عائدًا أساسيًا قويًا على حقوق الملكية وحافظت على ميزانية عمومية صحية. تم تسليط الضوء على تركيز الشركة على التحول الرقمي وتحسينات تجربة العملاء كعامل رئيسي في نجاحها، إلى جانب التزامها بعوائد المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت مبيعات APE لمانيولايف فاينانشال بنسبة 40٪، مع ارتفاع بنسبة 64٪ في آسيا.
- ارتفعت الأرباح الأساسية بنسبة 4٪، ونمت قيمة الأعمال الجديدة بنسبة 39٪.
- حققت الشركة تدفقات صافية تزيد عن 12 مليار دولار، منها 5 مليارات دولار من WAM العالمية في الربع الثالث.
- ارتفعت الأرباح الأساسية للسهم (EPS) بنسبة 7٪ على أساس سنوي.
- تم الحفاظ على نسبة LICAT قوية بلغت 137٪ ونسبة رافعة مالية بلغت 23.5٪.
- تم إطلاق مبادرات رقمية، تسمى GenAI، لتحسين تجربة العملاء.
- تم إعادة ما يقرب من 5 مليارات دولار إلى المساهمين في العام الماضي.
- شملت التأثيرات السلبية انخفاضًا قدره 174 مليون دولار في التدفقات النقدية للوفاء قبل الضرائب وضربة بقيمة 199 مليون دولار بعد الضرائب لصافي الدخل.
توقعات الشركة
- تتوقع مانيولايف استمرار التحسن في أداء الأسهم الخاصة.
- لا توجد تأثيرات كبيرة متوقعة من الانتخابات الأمريكية الأخيرة على نموذج أعمالها المتنوع.
- تهدف الشركة إلى تحقيق عائد أساسي على حقوق الملكية بنسبة 16.3٪، بما يتماشى مع الأهداف متوسطة الأجل.
النقاط السلبية
- في كندا، انخفضت مبيعات APE بنسبة 20٪ بسبب غياب صفقة كبيرة في العام السابق.
- شهد القطاع الأمريكي انخفاضًا بنسبة 8٪ في الأرباح الأساسية، متأثرًا بانخفاض فروق الاستثمار والتغيرات الأساسية.
- أدى تعزيز الاحتياطيات في قطاع التأمين على الرعاية طويلة الأجل في الولايات المتحدة إلى خسائر.
النقاط الإيجابية
- أرباح أساسية قياسية في قطاع WAM العالمي، بزيادة 37٪.
- في آسيا، نمت الأرباح الأساسية بنسبة 17٪، مع أداء قوي في هونغ كونغ أدى إلى زيادة بنسبة 83٪ في قيمة الأعمال الجديدة.
- زيادة بنسبة 10٪ على أساس سنوي في رصيد CSM يدعم نمو الأرباح المستقر.
الإخفاقات
- انخفض هامش قيمة الأعمال الجديدة في هونغ كونغ إلى 42٪، من 60٪ المعتادة.
- انخفض الهامش الإجمالي لآسيا إلى 39٪، بانخفاض 3 نقاط مئوية على أساس سنوي.
- شهدت الأرباح الاستثمارية المتوقعة انخفاضًا سنويًا قدره 43 مليون دولار، خاصة في الولايات المتحدة وكندا.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تناولت الإدارة التأثير السلبي للأعمال الجديدة على الأرباح الموحدة، خاصة في قطاع الرعاية طويلة الأجل في الولايات المتحدة.
- تركز الشركة على توليد القيمة والنمو المستدام، بطموح لتحقيق هوامش متوسطة تبلغ 50٪ عبر آسيا.
- الأرباح الاستثمارية المتوقعة مستقرة ولكنها لم تظهر نموًا لعام 2024 بسبب معاملات الأعمال.
- تعتبر أرقام الربع الثالث خط أساس للتوقعات المستقبلية، مع توقع نمو في الأرباح الاستثمارية المتوقعة بما يتماشى مع نمو أرباح التأمين.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة مانيولايف فاينانشال كوربوريشن (MFC) في الربع الثالث بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 56.74 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة التأمين. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على MFC باعتبارها "لاعبًا بارزًا في صناعة التأمين".
يتم التأكيد على الصحة المالية للشركة من خلال نسبة السعر إلى الربحية البالغة 14.77 (معدلة لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثالث من عام 2024)، وهي منخفضة نسبيًا مقارنة بنسبة PEG البالغة 0.49. وهذا يشير إلى أن MFC قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لإمكانات نمو أرباحها، وهي نقطة تعززها نصيحة InvestingPro بأن MFC "تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب".
ينعكس التزام مانيولايف بعوائد المساهمين، كما ذكر في المقال، في عائد توزيعات الأرباح البالغ 3.63٪ ومعدل نمو توزيعات الأرباح البالغ 8.96٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يتوافق مع نصيحة InvestingPro بأن MFC "قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية" و"حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 25 عامًا متتاليًا"، مما يدل على التزام طويل الأجل بإعادة القيمة للمساهمين.
يتضح الأداء القوي للشركة أيضًا في تحركات أسعار الأسهم الأخيرة. شهدت MFC عائدًا إجماليًا ملحوظًا على السعر بنسبة 85.35٪ خلال العام الماضي، وهي تتداول حاليًا عند 98.03٪ من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا. تدعم هذه المقاييس نصائح InvestingPro التي تشير إلى "عائد مرتفع خلال العام الماضي" و"التداول بالقرب من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا".
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لشركة مانيولايف فاينانشال كوربوريشن، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا