مكالمة الأرباح: هيرشي تتوقع نمواً مستقراً وسط تحديات السوق

في مكالمة أرباح حديثة، قدمت شركة The Hershey Company (NYSE: HSY) لمحة عن أدائها المالي وتوقعاتها المستقبلية. قدمت الرئيسة التنفيذية ميشيل باك والمدير المالي ستيف فوسكيل رؤى حول آفاق نمو الشركة واستراتيجيات التسعير وإجراءات خفض التكاليف. تتوقع هيرشي الحفاظ على نمو في الإيرادات ضمن نطاق 2% إلى 4% لعام 2025، مما يعكس مستويات تسعير مماثلة لعام 2024.

ومع ذلك، من المتوقع حدوث تأثيرات تضخمية كبيرة بسبب ارتفاع تكاليف الكاكاو والسكر. تتعامل الشركة مع مشهد تنافسي متغير، مع زيادة ضغوط التسعير في الأسواق الدولية والتحديات الناجمة عن أدوية GLP-1 التي تؤثر على سلوك المستهلكين في تناول الوجبات الخفيفة.

النقاط الرئيسية

• تتوقع هيرشي أن يتماشى نمو الإيرادات مع خوارزميتها طويلة الأجل البالغة 2% إلى 4% لعام 2025.

• من المتوقع أن تعكس الأسعار مستويات عام 2024، مع تضخم كبير من تكاليف الكاكاو والسكر.

• لاحظت الشركة تحسناً تدريجياً في حصتها السوقية وموسم هالوين ناجح.

• لوحظ زيادة في ضغوط التسعير التنافسية في الأسواق الدولية، خاصة في المكسيك والبرازيل.

• تقوم هيرشي بتكييف محفظتها استجابة للتغيرات في سلوك المستهلك بسبب أدوية GLP-1.

• من المتوقع أن تبلغ وفورات التكاليف لعام 2025 حوالي 180 مليون دولار من برامج الإنتاجية و AAA.

• تركز الشركة على تعزيز التسويق والتوزيع للعلامات التجارية الأساسية.

نظرة الشركة المستقبلية

• تخطط هيرشي للحفاظ على النمو ضمن خوارزميتها طويلة الأجل، على الرغم من الضغوط التضخمية.

• تظل الشركة متفائلة بشأن استعادة حصتها في السوق في قطاعات الشوكولاتة الأساسية.

• من المتوقع أن يستفيد الرئيس الجديد لقسم الحلويات في أمريكا الشمالية، مايك، من خبرته في مجال البيع بالتجزئة من بيبسيكو إنك لدفع النمو.

النقاط السلبية

• من المتوقع أن تؤثر تكاليف الكاكاو بشكل كبير على التضخم في عام 2025، بمعدلات منخفضة ذات رقمين.

• قد يؤثر ضغط الأسعار التنافسية في المكسيك والبرازيل على قطاعات السوق الأصغر.

• تسبب أدوية GLP-1 تأثيراً طفيفاً على مبيعات الشوكولاتة من سنة إلى أخرى.

النقاط الإيجابية

• أكدت ميشيل باك على نجاح الابتكارات الأخيرة وموسم هالوين القوي.

• الشركة واثقة من استراتيجياتها التسويقية وابتكارات المنتجات لدفع النمو المستقبلي.

الإخفاقات

• انخفض الإنفاق على الإعلانات قليلاً، على الرغم من استمرار التركيز على الاستثمار في العلامة التجارية.

• تواجه الشركة تحديات في تحقيق وفورات التكاليف المتوقعة، مما قد يؤثر على الأداء المالي.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• تراقب هيرشي تبني أدوية GLP-1 وتأثيرها على فئات الوجبات الخفيفة.

• على الرغم من النشاط التنافسي، تهدف هيرشي إلى استقرار أو انخفاض أسعار الكاكاو لدفع النمو.

• تخطط الشركة لنمو في منتصف النطاق الأحادي الرقم في الربع الرابع، مع تأثير تعديلات المخزون على التوجيهات السنوية الكاملة.

• يتم إعادة ضبط تعويضات الحوافز وخطط توفير التكاليف لهيرشي لتعزيز الإنتاجية.

من خلال التعامل مع ديناميكيات السوق وتفضيلات المستهلكين، تضع هيرشي نفسها للتكيف والنمو في مشهد تنافسي. يؤكد تركيز الشركة على العلامات التجارية الأساسية والتسعير الاستراتيجي ومبادرات خفض التكاليف التزامها بالحفاظ على النمو المستقر وقيمة المساهمين.

رؤى InvestingPro

لاستكمال رؤى مكالمة أرباح هيرشي الأخيرة، توفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً للمستثمرين. على الرغم من التحديات التي حددتها الإدارة، تكشف المقاييس المالية لهيرشي عن بعض نقاط القوة. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 19.13 إلى تقييم معقول نسبياً مقارنة بنظرائها في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية. علاوة على ذلك، أظهرت هيرشي التزامها بعوائد المساهمين، مع إشارة نصيحة InvestingPro إلى أن الشركة قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 14 عاماً متتالياً. يتماشى هذا الاتساق مع تركيز الإدارة على الحفاظ على النمو المستقر وقيمة المساهمين.

ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن هيرشي تتداول بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعاً، كما تشير إليه نصيحة أخرى من InvestingPro. قد يعكس هذا مخاوف السوق بشأن الضغوط التضخمية والتحديات التنافسية التي نوقشت في مكالمة الأرباح. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 3.17%، وهو ما قد يكون جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة بالنظر إلى تاريخ الشركة في نمو توزيعات الأرباح.

من الجدير بالذكر أن نمو إيرادات هيرشي قد تباطأ، مع انخفاض ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 16.7% في الربع الثاني من عام 2024. يتماشى هذا مع نظرة الإدارة الحذرة لنمو الإيرادات للسنوات القادمة. ومع ذلك، تحتفظ الشركة بهامش ربح إجمالي قوي يبلغ 45.43%، مما قد يوفر بعض الحماية ضد ارتفاع تكاليف الكاكاو والسكر المذكورة في المكالمة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لهيرشي، مما يوفر نظرة أعمق في الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا