مكالمة الأرباح: فييرا كابيتال تسجل نمواً قوياً في الربع الثالث وتتطلع إلى التوسع المستقبلي

أعلنت شركة فييرا كابيتال (FSZ.TO)، وهي شركة عالمية لإدارة الأصول، عن نتائج قوية للربع الثالث من عام 2024 مع نمو كبير في الأصول المدارة والإيرادات.

ارتفعت الأصول المدارة للشركة إلى 165.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 4% عن الربع السابق، بينما ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 8% على أساس سنوي ليصل إلى 172 مليون دولار. كما شهدت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) زيادة بنسبة 18% لتصل إلى 51.7 مليون دولار.

ارتفع صافي الأرباح العائدة للمساهمين ليصل إلى 13 مليون دولار مقارنة بـ 11 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق. كما أعلنت فييرا كابيتال عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.216 دولار للسهم الواحد.

النقاط الرئيسية

• ارتفعت الأصول المدارة لشركة فييرا كابيتال بنسبة 4% لتصل إلى 165.5 مليار دولار، مدفوعة بالأداء الإيجابي للسوق والنمو العضوي الصافي.

• بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 ما قيمته 172 مليون دولار، بزيادة 8% على أساس سنوي، مع ارتفاع إيرادات الأسواق الخاصة بنسبة 17%.

• نمت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 18% على أساس سنوي لتصل إلى 51.7 مليون دولار، مع زيادة صافي الأرباح العائدة للمساهمين إلى 13 مليون دولار.

• سجلت الشركة أداءً قوياً في استراتيجيات الائتمان الخاص والبنية التحتية الكندية.

• أعلنت فييرا كابيتال عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.216 دولار للسهم، تستحق الدفع في ديسمبر 2024.

توقعات الشركة

• من المتوقع استمرار النمو في كل من الأسواق العامة والخاصة، مع وجود خط أنابيب واعد للتفويضات المستقبلية.

• يتوقع المديرون التنفيذيون زيادة رسوم الأداء، خاصة من صندوق الزراعة، في السنوات القادمة.

• من المتوقع أن ينمو قطاع الأسواق الخاصة بهدف الوصول إلى 20 مليار دولار من الأصول المدارة، مدعوماً ببيئة اقتصادية كلية مواتية.

• الشركة متفائلة بشأن الحفاظ على هوامش قوية وتدفق نقدي حر أعلى من توزيعات الأرباح.

النقاط السلبية

• شهدت الشركة تدفقات خارجة صافية بقيمة 400 مليون دولار في الأسواق العامة، باستثناء PineStone.

• أعرب المديرون التنفيذيون عن قلق محدود بشأن التدفقات الخارجة المحتملة لـ PineStone في الربع الرابع بسبب إعادة التوازن في نهاية العام.

• لا تزال الرؤية حول المساهمات الصافية أو خسائر التفويض غير واضحة، متأثرة بقرارات العملاء والانتخابات الأمريكية الأخيرة.

النقاط الإيجابية

• اهتمام قوي من عملاء أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا باستراتيجيات الأسواق الناشئة، خاصة الأسواق الحدودية.

• نشاط كبير من المكاتب الجديدة في سويسرا والشرق الأوسط.

• يكتسب التحول نحو استراتيجيات الدخل الثابت الأقل تقليدية زخماً.

الإخفاقات

• ارتفعت نفقات البيع والمصاريف العامة والإدارية بنسبة 4.4% لتصل إلى ما يزيد قليلاً عن 123 مليون دولار للربع، ويعزى ذلك إلى ارتفاع تكاليف السفر والتسويق والتعويضات.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• من المتوقع أن يظل التدفق النقدي الحر أعلى من توزيعات الأرباح للربع القادم.

• سيكون تأثير التخفيف للهجينة 8.25% أكثر وضوحاً بعد الإعلان عن أرقام الربع الرابع.

• لا توجد خطط لتغيير خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP)، على الرغم من الإقبال المتواضع عليها.

سلطت مكالمة أرباح فييرا كابيتال الضوء على ربع قوي مع نمو في الأصول المدارة والإيرادات، مدفوعاً بأداء قوي في الأسواق الخاصة وتحولات استراتيجية في استراتيجيات الاستثمار.

أكد تركيز الشركة على سداد الديون بدلاً من إعادة شراء الأسهم، على الرغم من اقتراب سعر السهم من 10 دولارات، والثقة في الحفاظ على هوامش قوية وتدفق نقدي، على إدارتها المالية الحكيمة.

في حين أن هناك مخاوف بشأن التقلبات المحتملة في المساهمات الصافية وخسائر التفويض، إلا أن الشعور العام لا يزال إيجابياً بالنسبة للنمو المستقبلي وأداء فييرا كابيتال.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا