في مكالمة مؤتمر الأرباح الأخيرة، أبلغت شركة Chegg, Inc. (CHGG) عن إيرادات بلغت 137 مليون دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 22 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، متجاوزة توقعات السوق. على الرغم من ذلك، تواجه الشركة تحديات كبيرة من التطور السريع لأدوات البحث بالذكاء الاصطناعي، مثل تجربة Google للذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى انخفاض كبير في حركة المرور غير المشتركين وانخفاض في عدد المشتركين.
لمعالجة هذه القضايا، أعلنت Chegg عن خطة إعادة هيكلة رئيسية، بما في ذلك تخفيض القوى العاملة والتركيز على استراتيجيات التسويق وتحسين المنتجات للاحتفاظ بقاعدة مستخدميها من الطلاب.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات Chegg 137 مليون دولار مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 22 مليون دولار، متجاوزة التوقعات.
- شهدت الشركة انخفاضًا بنسبة 8% في حركة مرور غير المشتركين في الربع الثاني، وتفاقم إلى 19% في الربع الثالث، مع توقع انخفاض بنسبة 37% في أكتوبر.
- ستؤدي خطة إعادة الهيكلة إلى تخفيض عدد الموظفين بنسبة 21% ومن المتوقع أن توفر من 100 مليون دولار إلى 120 مليون دولار سنويًا في التكاليف غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP) بحلول عام 2025.
- التزمت Chegg بزيادة قدرها 300 مليون دولار في برنامج إعادة شراء الأوراق المالية.
- أبلغت الشركة عن رسوم انخفاض قيمة غير نقدية بقيمة 196 مليون دولار وتدفق نقدي حر بقيمة 24 مليون دولار للربع.
- انخفض إجمالي الإيرادات وعدد المشتركين بنسبة 13% على أساس سنوي، مع انخفاض إيرادات خدمات الاشتراك بنسبة 14%.
توقعات الشركة
- تتوقع Chegg إجمالي إيرادات للربع الرابع بين 141 مليون دولار و143 مليون دولار.
- من المتوقع أن تكون الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الرابع بين 32 مليون دولار و34 مليون دولار.
- تخطط الشركة للتركيز على التسويق وتحسينات المنتجات لتحسين مشاركة الطلاب ونتائجهم.
النقاط السلبية
- تواجه Chegg تحديات من تقنيات البحث بالذكاء الاصطناعي، مما يؤدي إلى انخفاض كبير في حركة مرور غير المشتركين.
- انخفضت قاعدة المشتركين في الشركة بنسبة 13%، مع انخفاض بنسبة 14% في إيرادات خدمات الاشتراك.
النقاط الإيجابية
- تظل Chegg ملتزمة بخطتها الاستراتيجية، بما في ذلك إطلاق حملات تسويقية جديدة وضمانات المحتوى.
- تعمل الشركة على تحسين عروض منتجاتها للحفاظ على استعداد الطلاب للدفع مقابل أدوات تعليمية عالية الجودة.
الإخفاقات
- تكبدت الشركة رسوم انخفاض قيمة غير نقدية بقيمة 196 مليون دولار والتزامًا بقيمة 55 مليون دولار من دعوى قضائية جماعية تمت تسويتها.
- انخفضت النفقات الرأسمالية بنسبة 32% على أساس سنوي.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش Nathan Schultz الزيادة بنسبة 79% في الأسئلة المطروحة على أساس سنوي، على الرغم من انخفاض عدد المشتركين.
- تقوم Chegg بتجديد تجربة الأسئلة والأجوبة الخاصة بها وتقديم حملة العلامة التجارية "الخطوات الصغيرة الإنجازات الكبيرة" لتعزيز دعم الطلاب.
- تقوم الشركة بتنويع وسائل التواصل من خلال منصات مثل Discord و TikTok للتخفيف من تأثير المنافسة من أدوات الذكاء الاصطناعي.
على الرغم من ظروف السوق الصعبة والمنافسة المتزايدة من أدوات البحث بالذكاء الاصطناعي التي تؤثر على حركة المرور، تتخذ Chegg خطوات استباقية للتكيف مع المشهد المتغير. تهدف جهود إعادة الهيكلة والتركيز الاستراتيجي للشركة على التسويق وتطوير المنتجات إلى استقرار ونمو قاعدة المشتركين مع الحفاظ على وضع مالي قوي.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع تقرير الأرباح الأخير لشركة Chegg ومبادراتها الاستراتيجية في سياق أوسع من خلال رؤى InvestingPro. على الرغم من التحديات التي تواجهها الشركة، هناك بعض المؤشرات الإيجابية التي تستحق الملاحظة.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع Chegg بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، حيث بلغ هامش الربح الإجمالي 73.4% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يشير هذا الربح القوي على المستوى الإجمالي إلى أن الخدمات الأساسية للشركة لا تزال قيمة، حتى مع مواجهتها لرياح معاكسة من المنافسة في مجال الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، ينعكس أداء الشركة الأخير في تقييمها السوقي. تبلغ القيمة السوقية لشركة Chegg 183.5 مليون دولار، وهو انخفاض كبير يتماشى مع الانخفاض المبلغ عنه في عدد المشتركين والإيرادات. يتم التأكيد على ذلك أكثر من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن سعر السهم قد انخفض بشكل كبير خلال العام الماضي، مع عائد إجمالي للسعر لمدة عام واحد بنسبة -79.23%.
على جانب أكثر إيجابية، تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام. يمكن ربط هذا التوقع بجهود إعادة الهيكلة وتدابير توفير التكاليف التي تتخذها الشركة، والتي قد تحسن الربحية على الرغم من بيئة الإيرادات الصعبة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تعمق أكبر في الصحة المالية وآفاق Chegg، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً لوضع الشركة. يمكن أن تكون هذه الرؤى قيمة بشكل خاص نظرًا للمشهد سريع التطور للتكنولوجيا التعليمية وتأثير الذكاء الاصطناعي على نموذج أعمال Chegg.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا