أعلنت شركة دويتشه تيليكوم إيه جي (DTEGY) عن أداء مالي قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع نمو كبير في إيرادات الخدمات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA). وخلال مكالمة الأرباح، سلط المدير المالي كريستيان إيلك الضوء على تحقيق الشركة لأهداف النمو والتزامها بالاستثمارات الاستراتيجية وأهداف الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG).
النقاط الرئيسية
- شهدت دويتشه تيليكوم نمواً بنسبة 4% في إيرادات الخدمات و7% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء الأساسية.
- ارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 28% منذ بداية العام حتى تاريخه.
- تم رفع التوقعات للعام الكامل إلى إيرادات للمجموعة تبلغ 43 مليار يورو.
- زيادة توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء الأوروبية بمقدار 100 مليون يورو لتصل إلى 14.5 مليار يورو.
- نمت إيرادات الخدمات في القطاع الأمريكي بنسبة 5.1% مع إضافات قوية للعملاء المشتركين.
- تظل الشركة ملتزمة بأهداف الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، محققة انخفاضاً بنسبة 5% في انبعاثات ثاني أكسيد الكربون.
- انخفض صافي الدين بمقدار 8.4 مليار يورو، مما أدى إلى نسبة رافعة مالية قدرها 2.18.
- أعلنت T-Systems عن زيادة بنسبة 18% في دخول الطلبات وارتفاع بنسبة 3.3% في الإيرادات.
- بلغت ربحية السهم المعدلة 1.43 يورو، مع ارتفاع بنسبة 32% في التدفق النقدي الحر.
- تحافظ دويتشه تيليكوم على توقعاتها لنمو الإيرادات بنسبة 2% إلى 2.5% في ألمانيا.
- لا يُتوقع حدوث تغييرات كبيرة بسبب قانون الاتصالات الجديد الذي قدمته BNetzA.
- ناقشت الشركة الموازنة بين الاستثمارات في زيادة حصة T-Mobile US وعمليات إعادة شراء الأسهم.
- تم التخطيط لإعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار يورو لعام 2025.
- تهدف دويتشه تيليكوم إلى تسريع انتشار الألياف، مستهدفة 1 مليون عميل للألياف بحلول عام 2027.
نظرة الشركة المستقبلية
- دويتشه تيليكوم متفائلة بشأن توجهها الاستراتيجي وتحافظ على مركز قوي في السوق.
- تهدف الشركة إلى تحقيق 10.5 مليار يورو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لألمانيا.
- تظل دويتشه تيليكوم متفائلة بشأن عملياتها في الولايات المتحدة، متوقعة ظروفاً تنظيمية مستقرة.
- تثق الإدارة في الحفاظ على حصة سوقية بنسبة 40% في صافي إضافات النطاق العريض على الرغم من تباطؤ نمو الأسر.
النقاط السلبية
- تتباطأ معدلات نمو النطاق العريض بسبب زيادة المنافسة وتباطؤ نمو الأسر.
- تواجه الشركة ضغوطاً تنافسية، خاصة في سوق الهاتف المحمول منخفض التكلفة.
- من المقرر أن تنتهي الدفعات المقدمة من 1&1 على صفقة البيع بالجملة لشبكة الألياف البصرية إلى المنزل (FTTH)، مما يشكل عائقاً محتملاً للتدفق النقدي.
النقاط الإيجابية
- أعلنت دويتشه تيليكوم عن أداء قوي مع نمو في إيرادات الخدمات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- يواصل القطاع الأمريكي إظهار نمو متسارع وإضافات قوية للعملاء.
- تتابع الشركة توسعاً قوياً في شبكة الألياف وترقيات لشبكة الهاتف المحمول، بدعم من الحكومة.
الإخفاقات
- على الرغم من أداء الشركة الجيد، فإنها تقر بالتحديات التي تفرضها المنافسة والعوامل الاقتصادية الكلية.
- انخفضت معدلات النمو في النطاق العريض من المستويات السابقة البالغة 60-70%.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة تأثير قانون الاتصالات الجديد واستجابة الشركة الاستراتيجية.
- تم التأكيد على المرونة في الاستراتيجيات المالية بين زيادات الحصص وعمليات إعادة شراء الأسهم.
- تمت معالجة المخاوف بشأن حصة SoftBank واحتمال طرح الأسهم.
- ناقشت الشركة تدابير التخفيف للتأثير المحتمل لانتهاء الدفعات المقدمة من 1&1.
تشير القوة المالية لدويتشه تيليكوم ومبادراتها الاستراتيجية إلى نظرة إيجابية لمستقبل الشركة. مع التركيز الواضح على النمو، والالتزامات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، ونهج قوي لمواجهة تحديات السوق، تواصل دويتشه تيليكوم تموضعها كشركة رائدة في صناعة الاتصالات. تظهر الاستراتيجيات المالية للشركة، بما في ذلك إعادة شراء الأسهم وعمليات الاستحواذ المخطط لها، توازناً دقيقاً بين النمو وعائد المساهمين. مع اقتراب دويتشه تيليكوم من نهاية العام، تظل متفائلة بحذر بشأن قدرتها على التنقل في المشهد التنافسي والحفاظ على مسار نموها.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لدويتشه تيليكوم في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 148.57 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الاتصالات. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على دويتشه تيليكوم باعتبارها "لاعباً بارزاً في صناعة خدمات الاتصالات المتنوعة".
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 124.22 مليار دولار، مع نمو ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 4.07% في الربع الثاني من عام 2024. يتوافق هذا النمو مع نمو إيرادات الخدمات المبلغ عنه بنسبة 4% المذكور في مكالمة الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يدعم نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغ 6.76% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء الأساسية المبلغ عنه بنسبة 7%.
يتضح التزام دويتشه تيليكوم بعوائد المساهمين في تاريخ توزيعات الأرباح. تشير نصيحة InvestingPro إلى أن الشركة "رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية" و"حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 20 عاماً متتالياً". تكمل هذه المعلومات إعلان الشركة عن إعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار يورو مخطط لها لعام 2025.
كان أداء السهم مؤخراً قوياً بشكل خاص، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائداً إجمالياً للسعر بنسبة 25.67% خلال الأشهر الستة الماضية و28.64% خلال العام الماضي. ينعكس هذا الزخم الإيجابي في نصيحة InvestingPro التي تنص على أن "السهم يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً".
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro رؤى إضافية مع 11 نصيحة إضافية متاحة لدويتشه تيليكوم. يمكن أن توفر هذه النصائح سياقاً قيماً لفهم مركز الشركة في السوق وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا