انخفضت مؤشرات الأسهم الأوروبية في الأربعاء، في حين تغييرات المؤشرات الأمريكية بالكاد، وفقاً لنتائج التداول. تراجع العجز التجاري للتجارة الخارجية الأمريكية في شهر يونيو – حزيران بمقدار 7% إلى الحد الأدنى في الأشهر الخمسة الأخيرة و بلغت 41.5- مليار دولار.
هذا الرقم أفضل بكثير من التوقعات البدائية. ساهمت تراجع واردات النفط إلى مثل هذه النتائج، انخفضت الواردات إلى أدنى مستوى في السنوات 3.5 الأخيرة إلى 27.5 مليار دولار. حالياً يمكن تنقيح التصاعدي لنمو توقعات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني. وقد تبلغ 4.2+%، وفقاً لـ JPMorgan Chase. مع ذلك، فإن رد فعل السوق على البيانات الإيجابية للاقتصاد الكلي الامريكي تبدو ضعيفة وسط تفاقم التوتر السياسي في اوكرانيا.
حظرت روسيا توريد مجموعة واسعة من السلع من الدول الغربية ردا على العقوبات الاقتصادية التي كانت مفروضة سابقا. كانت حجم التداولات على البورصات الأمريكية 6% أدنى من المتوسط لايام 5، وبلغت 6.4 مليار من الأسهم. ستصدر البيانات على سوق العمل الأمريكية لهذا الأسبوع عند الساعة 12:30 بتوقيت وسط أوروبا. اثبتت التوقعات الأولية أنها إيجابية معتدلة. مع ذلك، حالياً، لا تزال العقود الآجلة على مؤشرات الأسهم الأمريكية تتوجد "في المنطقة الحمراء".
استمرت الاسهم الأوروبية بالهبوط في اليوم. كما ذكرنا سابقاً، يمكن اعتبار الأزمة اوكرانيا عاملاً سلبياً أكبر للاتحاد الاوروبي من الأمريكي ستصدر البيانات عن الإنتاج الصناعي في شهر يونيو – حزيران في هذا الصباح. من المنطقي أن تكون سلبية بعد صدور البيانات الضعيفة على طلبيات المصانع في البارحة. سيجري اجتماع البنك المركزي التجاري اليوم في الساعة 11:45 بتوقيت وسط أوروبا. سيتم الحفاظ على المستويات الحالية المنخفضة لأسعار الفائدة، وفقا لتوقعات. سيدلي رئيس البنك المركزي الأوروبي ماريو دراجي خطاباً في الساعة 12:30 بتوقيت وسط أوروبا.
يترقب المستثمرون منه إعلان وجود اتجاهات سلبية للاقتصاد الأوروبي والحاجة إلى مزيد من الحوافز النقدية. لهذا السبب ، انخفض اليوم معدل اليورو أيضاً. تؤكد هذه الحركة من قبل معدل عجز السوق. انخفضت عوائد السندات الحكومة الامريكية لسنوات العشرة إلى 2.46% ، فيما انخفضت المانيا إلى 1.08%. في المدى الطويل ، سيبرر اختلاف في عوائد من قبل تضخم أعلى بكثير في الولايات المتحدة بالمقارنة مع الاتحاد الأوروبي.
لنقم بذكر أن نسبة P/E (سعر السهم/العائد السنوي للسهم) لـ Stoxx Europe 600 بلغت 14.9. و مؤشر S&P 500 هي 16.1، و بلغت MSCI Asia Pacific 13.4. يعتبر بشكل عام أن نسبة المنخفضة P/E هي إمكانية أكبر لنمو الاسعار. مع ذلك، بلغ مستوى المتوسط للمؤشر المستوى 12. يظهر القيمة العليا لنسبة P/E عند ترقب المستثمرون زيادة كبيرة في ارباح الشركات.
انخفض مؤشر نيكاي 225 إلى الحد الأدنى لنطاق المحايد، "ارتدت" نحو الأعلى في اليوم. التصريحات التي أدلى بها الممثلون من اكبر شركات العالم، صندوق استثمار المعاشات التقاعدية للحكومة اليابانية، والنظر في إعادة النظر في محفظة الاستثمار ساهمت في نمو المؤشر. بلغت أصول صندوق الاستثمار 126.6 ترليون ين (1.24 تريليون دولار).
في حين، يخطط لزيادة نسبة الاسهم لشركات اليابانية من المستوى الحالي 12% إلى 20%، ولكن في المستقبل قد يزيد بشكل أكبر. سيصدر اليوم الميزان التجاري الياباني لشهر يونيو – حزيران في الساعة 23:50 بتوقيت وسط أوروبا، بالإضافة لعدد من نظم المؤشرات المصرفية. مع ذلك، سيقوم بنك اليابان بتقديم بيانات بشأن الأهداف والبرامترات الفردية لسياسته الفردية. نفترض أن توقعات البيانات الاقتصادية لمؤشر نيكاي إيجابية. من المحتمل أن تقوم بنك اليابان بتخفيض قيمة الين الياباني.
كما كان متوقعاً، عزز الذهب سعره بشكل قوي وسط الأزمة السياسية اوكرانيا. حدث هذا لسبب تواجد تصحح هبوطي لدولار في البارحة، من الحد الأعلى في الأشهر التسعة الأخيرة مقابل اليورو. لم يتحقق تعزز أسعار الذهب حتى الآن من قبل زيادة أحجام التداول.
يوجد تراجع في مخزونات صندوق الذهب SPDR في الأربعاء بمقدار 2.4 طن إلى 797.65 طن. كان حجم التداول على عقود الذهب 19% أقل من متوسط للأشهر الثلاثة الاخيرة. كان لاسعار الفضة زيادة ضعيفة. لانها تتعرض لضغوط من قبل ضعف الطلب على سبائك العملات. قمنا بذكرها في التقارير السابقة.
ارتفعت اسعار القطن قليلاً بسبب إمكانية تراجع الحصاد بمقدار 50% في استراليا في الموسم السابق، بسبب الجفاف الشديد. قد تكون إنتاج القطن الأدنى منذ موسم 2009/2010. ارتفع محصول القطن لموسم 2014/2015 من 2 إلى 2.5 مليون بالة (227 كغ أو 500 باوند في كل بالة)، وفقاً لتوقعات مجموعة القطن الاسترالي. وتتوقع جمعية شاحنين القطن الاسترالي أن تكون 2.25 مليون بالة. من المخطط أن يبلغ المحصول في الموسم الحالي 2013/2014 4 مليون بالة.
نشير إلى أن توقعات وزارة الزراعة الأمريكية حافظت على التراجع في محصول القطن في استراليا، فقط 34% في موسم 2014/2015. استراليا هي ثالث أكبر منتج للقطن في العالم. يتوقع مكتب استراليا للزراعة و الموارد الاقتصادية و العلوم تراجع الصادرات بمقدار 11% في الموسم التالي، ولم تنقح حتى الآن تقدير المحاصيل القديمة بمقدار 3.6 مليون دولار بالة. نفترض باستمرار نمو أسعار القطن، في حال بدء الوكالات الرسمية في استراليا و الولايات المتحدة لتخفيض توقعاتها.