في الأسبوع الماضي، واصل الدولار الأمريكي الحصول على الدعم والزخم بالتفاؤل المتعلق بالبيانات الايجابية والتخفيضات الضريبية. وحصل الدولار على قدر كبير من الدعم بعد موافقة مجلس الشيوخ على مشروع قانون الضرائب. وفي الوقت نفسه، حدث تطور بين الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة نحو اتفاقية خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، خرجت الحركة الديمقراطية الإيرلندية الشمالية عن مسارها . وأدى ذلك إلى انخفاض الجنيه الإسترليني على الرغم من أنه ارتفع في بداية أسبوع التداول.
وفى الاسبوع الحالى سيكون هاما للغاية وستشهد الاسواق تحركات مضطربة بقوة على أثر البيانات والاحداث التى ستجرى هذا الاسبوع فالمفكرة الاقتصادية تشتمل على أربعة إعلانات لاسعار الفائدة من البنك الوطني السويسري والبنك المركزي الأوروبي وبنك انجلترا والاحتياطي الفيدرالي. وفيما يتعلق بجانيت يلين، سيكون هذا آخر مؤتمر صحفي لها بعد قرار سعر الفائدة.
وفى السطور التالية سنستعرض معا أهم ما سيؤثر على تحركات وأداء سوق العملات هذا الاسبوع:
يوم الثلاثاء: بيانات التضخم فى المملكة المتحدة: في بريطانيا استمر معدل التضخم حول أعلى مستوى فى 5 سنوات في شهر أكتوبر بنسبة 3٪ على أساس سنوي. ومع ذلك، جاءت القراءة أقل بقليل من توقعات المحللين بنسبة 3.1 في المئة. في حين ارتفعت أسعار المشروبات غير الكحولية والمواد الغذائية، والتكاليف الصحية، وانخفضت تكاليف النقل والاتصالات، وأسعار الأثاث. التوقعات لشهر نوفمبر: 3.0 في المئة. ويعود أرتفاع معدل التضخم القياسى فى البلاد إلى ضعف الجنيه الاسترلينى الناجم عن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. ويتوقع البنك المركزي في المملكة المتحدة أن ينخفض معدل التضخم في الأشهر المقبلة. ويؤثر إعلان مؤشر أسعار المستهلكين على قرار سعر الفائدة في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة: وفي الولايات المتحدة، ارتفعت أسعار المنتج النهائي للسلع الطلبية في أكتوبر بنسبة 0.4 في المئة على أساس شهري. وعلى أساس سنوي، ارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 2.8% بعد ارتفاعها بنسبة 2.6% في الشهر السابق. وكان المحللون يتوقعون زيادة بنسبة 2.4 فى المائة. وهذا هو حتى الآن أعلى معدل تضخم للمنتجين منذ فبراير 2012. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي أيضا بنفس النسبة المئوية. أسعار المنتج يوفر تلميحا على بيانات أسعار المستهلك المقرر أن تصدر يوم الأربعاء. التوقعات لشهر نوفمبر: زيادة بنسبة 0.4 في المئة.
تصريحات حاكم المركزى الاوروبى دراجى: من المقرر أن يتحدث ماريو دراغي، رئيس البنك المركزي الأوروبي، في حفل إقفال الأيام الثقافية الأوروبية لعام 2017 الذي يستضيفه البنك المركزي في فرانكفورت. ويمكن توقع تقلبات السوق خلال خطبه. وذلك لأن التجار يحاولون فهم اتجاه أسعار الفائدة.
تصريحات محافظ بنك استراليا الاحتياطي فيليب لوي: ومن المقرر أن يلقي فيليب لوي، محافظ البنك الاحتياطي الأسترالي خطابا في قمة الدفع الأسترالية لعام 2017 في سيدني . ومن المرجح أن تشهد الأسواق تقلبا حيث يتوقع من الجمهور طرح الأسئلة.
يوم الاربعاء: سيتم الاعلان عن مؤشر متوسط الأجور في المملكة المتحدة: وفى بريطانيا ، ارتفع إجمالي دخل العمال، بما في ذلك العلاوات، بنسبة 2.2 في المئة ليصل إلى 509 جنيه إسترليني في الأسبوع خلال فترة الأشهر الثلاثة حتى سبتمبر بعد أن تم تعديل الرقم في الفترة السابقة صعودا إلى زيادة قدرها 2.3 في المئة. وجاءت القراءة لشهر سبتمبر أعلى من توقعات المحللين بزيادة 2.1٪. وباستبعاد العلاوات، انخفضت الأرباح بنسبة 2.2 في المائة إلى 477 جنيها إسترلينيا في الأسبوع. ومن حيث القيمة الحقيقية، تراجعت الاجور بنسبة 0.4% و0.5% بما في ذلك باستثناء العلاوات، على التوالي. التوقعات لشهر أكتوبر: زيادة 2.5٪ بما في ذلك المكافآت.
فى نفس اليوم سيتم الاعلان عن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي: وفي الولايات المتحدة، ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.1 في المئة على أساس شهري في أكتوبر، وهو أقل من الزيادة بنسبة 0.5 في المئة المسجلة في سبتمبر. ومع ذلك، فإن النمو في معدل التضخم تمشيا مع توقعات المحللين. وكان مؤشر shelter محركا لمعدل التضخم. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي الذي يستبعد أسعار الطاقة والمواد الغذائية المتقلبة بنسبة 0.2 بالمئة على أساس شهري في أكتوبر بعد ارتفاعه بنسبة 0.1٪ في سبتمبر. والتوقعات لشهر نوفمبر: زيادة قدرها 0.4 في المئة و 0.2 في المئة، على التوالي.
ومن المقرر أن تصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلك قبل ساعات من قرار سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي.وسيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كان التضخم ضعيفا أو ارتفع لاعلى وسوف يؤدي ارتفاع معدل التضخم في نوفمبر إلى جعل رفع سعر الفائدة أكثر إقناعا.
مخزونات النفط الخام الامريكية: وفى الولايات المتحدة انخفضت مخزونات النفط الخام 5.61 مليون برميل خلال الاسبوع المنتهى فى الاول من ديسمبر بعد انخفاض قدره 3.429 مليون برميل فى الفترة السابقة. وكان المحللون يتوقعون انخفاض المخزونات بمقدار 3.404 مليون برميل. وارتفعت مخزونات البنزين من 6.780 مليون برميل بعد أن سجلت ارتفاعا قدره 3.627 مليون برميل في الأسبوع السابق. وكان المحللون يتوقعون زيادة بمقدار 1.741 مليون برميل. وهذه هي أكبر زيادة منذ كانون الثاني / يناير.
التوقعات الاقتصادية للجنة السوق المفتوحة الاتحادية الأمريكية ال FOMC : وتصدر لجنة السوق المفتوحة الاتحادية تقرير التوقعات الاقتصادية أربع مرات في السنة. ویقدم ھذا التقریر توقعات النمو الاقتصادي والتضخم للسوق الفيدرالیة للسوق المفتوحة للسنتین القادمتین. والأهم من ذلك، أنه يتألف من انهيار توقعات أسعار الفائدة للأفراد. هو أداة لجنة السوق المفتوحة للتواصل مع المستثمرين.
بيان سعر الفائدة للجنة السوق المفتوحة الاتحادية الأمريكية ال FOMC : وتصدر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بيان المعدل ثماني مرات في السنة. وتقوم اللجنة بتغيير البيان قليلا في كل إصدار. ويركز المتداولون على هذه التغييرات. وتستخدم اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة هذا كأداة للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. وهو يتألف من نتائج القرارات المتعلقة بأسعار الفائدة وكذلك تدابير السياسة العامة. كما يقدم التعليق على الظروف الاقتصادية التي أدت إلى اتخاذ القرار. والأهم من ذلك، أنه يوفر نظرة اقتصادية وقرائن بشأن القرارات المستقبلية.
قرار الفائدة للاحتياطى الفيدرالى: وقد قرر مجلس الاحتياطي الاتحادي ترك النطاق المستهدف لأسعار الفائدة الفيدرالية عند نفس المستوى من 1.0 في المئة إلى 1.25 في المئة خلال الاجتماع الذي عقد في نوفمبر تشرين الثاني. وكان هذا متوقعا على نطاق واسع من قبل السوق. وأشار صناع السياسات إلى أن سوق العمل ظل قويا وتحسن النشاط الاقتصادي على الرغم من الاضطرابات الناجمة عن الأعاصير. وعلى هذا النحو، يمكن توقع رفع سعر الفائدة في ديسمبر.
ومن المتوقع أن یرفع مجلس الاحتیاطي الفیدرالي أسعار الفائدة للمرة الخامسة في الدورة وللمرة الثالثة في عام 2017. ومن المرجح أن یرتفع المعدل بنسبة 1.25٪ إلی 1.50٪. كما سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي توقعات العمالة والتضخم والنمو. واعتبارا من الآن، قد يقوم البنك المركزي الأمريكي بثلاثة ارتفاعات فى اسعار الفائدة في العام المقبل.
المؤتمر الصحفي لحاكم الاحتياطى الفيدرالى جانيت يلين: ويتناول رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي مؤتمرا صحفيا لمدة ساعة بعد إعلان سعر الفائدة. ويتألف المؤتمر الصحفي من جزأين: قراءة بيان معد ودورة أسئلة صحفية. وبما أن أسئلة الصحافة تؤدي إلى إجابات غير مكتوبة، يمكن توقع حدوث تقلب شديد في السوق. حيث يبحث التجار عن أدلة على اتجاه سعر الفائدة في المستقبل.
يوم الخميس: بيانات الوظائف الاسترالية : وفي أستراليا، ارتفعت العمالة بمقدار 700 3 وظيفة في تشرين الأول / أكتوبر. وعلى أساس معدل موسميا، انخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 5.4% مقابل 5،5٪ في الشهر السابق. وتوقع المحللون ان يصل معدل البطالة الى 5.5 فى المائة. وهذا هو أدنى معدل بطالة منذ شباط / فبراير 2013 حيث انخفض عدد العاطلين عن العمل في أستراليا بمقدار 8100 شخص.
الإنتاج الصناعي الصيني: وفى الصين ارتفع الانتاج الصناعى بنسبة 6.2 فى المائة على اساس سنوى فى اكتوبر بعد تسجيله زيادة بنسبة 6.6 فى المائة فى سبتمبر. وجاءت القراءة لشهر أكتوبر أقل بقليل من توقعات المحللين بنمو بنسبة 6.3٪. وعلى اساس شهري ارتفع الانتاج الصناعى بنسبة 0.50 فى المائة. التوقعات لشهر نوفمبر: 6.2 في المئة.
محضر اجتماع البنك المركزي السويسري للسياسة النقدية: يصدر بيان السياسة النقدية على أساس ربع سنوي، وهو أداة لمجلس إدارة البنك المركزي للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. ويقدم معلومات عن نتائج قرار الأعضاء بشأن أسعار الفائدة. كما يقدم التعليق على الظروف الاقتصادية التي أثرت على قراراتهم. والأهم من ذلك، أنه يوفر نظرة اقتصادية وقرائن على اتجاه أسعار الفائدة في المستقبل.
معدل الفائدة من البنك الوطني السويسري: وفي اجتماع سبتمبر، قرر البنك الوطني السويسري ترك سعر الفائدة على الودائع دون تغيير عند مستوى قياسي منخفض -0.75 في المئة كما كان متوقعا على نطاق واسع من قبل السوق. والهدف من البنك المركزي هو دعم النمو وتحقيق الاستقرار في التضخم. وأشار صناع السياسة إلى أن ضعف الفرنك السويسري في الآونة الأخيرة مقابل اليورو وقوته مقابل الدولار الأمريكي كان مفيدا في تخفيض قيمة العملة الزائدة على الرغم من أن قيمتها لا تزال مرتفعة. وخفض البنك المركزي توقعاته للنمو إلى أقل من 1.0 في المائة في عام 2017 من 1.5 في المائة ولكنه رفع توقعات التضخم إلى 0.4 في المائة من 0.3 في المائة. التوقعات للفائدة لشهر ديسمبر: -0.75 في المئة.
المؤتمر الصحفي للبنك الوطني السويسري: ويحضر رئيس البنك الوطني السويسري وأعضاء مجلس الإدارة المؤتمر الصحفي الذي يعقد بعد إعلان أسعار الفائدة في شهري يونيو وديسمبر. ويستمر المؤتمر الصحفي لمدة ساعة تقريبا. وهو يتألف من جزأين: قراءة بيان تم إعداده والإجابة على الأسئلة الصحفية. وبما أن الأسئلة التي تطرحها الصحافة كثيرا ما تؤدي إلى إجابات غير مكتوبة، ويمكن توقع حدوث تقلب في السوق.
مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة: وقد ارتفعت مبيعات التجزئة البريطانية بنسبة 0.3 في المئة على أساس شهري في أكتوبر بعد أن تم تعديل القراءة للشهر السابق إلى الانخفاض ليشكل انخفاضا بنسبة 0.7 في المئة. وجاءت أرقام مبيعات التجزئة لشهر أكتوبر أعلى من توقعات المحللين بزيادة 0.1 بالمئة. وبالنسبة للأشهر الثلاثة حتى أكتوبر، بلغت الزيادة في مبيعات التجزئة 0.9 في المئة. والتوقعات لشهر نوفمبر: زيادة بنسبة 0.4 في المئة.
تصويت أعضاء بنك انجلترا حول السياسة النقدية: وقد صوت أعضاء لجنة السياسة النقدية لبنك انجلترا بصوت 7-0-2 على رفع سعر البنك الرسمي إلى 0.50 في المئة خلال الاجتماع في نوفمبر تشرين الثاني. كما صوتت اللجنة بالإجماع على الاحتفاظ بمخزون الحكومة البريطانية وشراء السندات للشركات. ومن المتوقع ان يصوت الاعضاء فى الاجتماع الذى سيعقد فى ديسمبر من صفر الى 9 صوت للحفاظ على سعر الفائدة على المستوى الحالى.
محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك انجلترا: وسوف يصدر بنك انجلترا ملخص السياسة النقدية على أساس شهري. وهو يتألف من تفاصيل عن نتائج آخر اجتماع لأسعار الفائدة بصرف النظر عن تدابير السياسة الأخرى. كما أنه يحتوي على تعليق على الأوضاع الاقتصادية التي أثرت على الأصوات. والأهم من ذلك، أنها توفر التوقعات الاقتصادية في البلاد والقرائن على الأصوات في المستقبل.
اعلان سعر الفائدة من بنك انجلترا: وخلال الاجتماع الذى عقد يوم 2 نوفمبر، رفع بنك انجلترا سعر الفائدة الرسمى للبنك بواقع 25 نقطة أساس ليصل الى 0.5 فى المائة كما كان متوقعا على نطاق واسع من قبل السوق، مما يشير الى بدء عملية التشديد للسياسة. وقد رفع البنك المركزي سعر الفائدة للمرة الأولى خلال 10 سنوات حيث ظل التضخم أعلى من المعدل المستهدف بنسبة 2.0 في المائة للثامنة على التوالي، على الرغم من أن الجنيه الاسترليني ظل ضعيفا وكانت أسعار الطاقة مرتفعة. ووفقا لصانعي السياسات، فإن التضخم سينخفض في عام 2018. التوقعات للفائدة لشهر ديسمبر: 0.5 في المئة.
أسعار الفائدة للبنك المركزى الاوروبى: وقد قرر البنك المركزي الأوروبي أن يحتفظ بسعر الفائدة المرجعي لإعادة التمويل عند مستوى 0 في المئة خلال الاجتماع في أكتوبر كما كان متوقعا على نطاق واسع من قبل السوق. كما قرر البنك المركزي خفض خطة التيسير الكمي إلى وتيرة شهرية قدرها 30 مليار يورو اعتبارا من يناير وما بعده مع خيار تمديده في سبتمبر 2018. التوقعات لسعر الفائدة فى شهر ديسمبر: 0 في المئة.
المؤتمر الصحفي للبنك المركزي الأوروبي: ويشارك رئيس ونائب رئيس البنك المركزي الأوروبي في المؤتمر الصحفي الذي يعقد بعد 45 دقيقة من إعلان الحد الأدنى لمعدل الفائدة. ويعقد المؤتمر الصحفي ثماني مرات في السنة. ويستمر المؤتمر الصحفي لمدة ساعة ويتألف من جزأين: قراءة بيان معد ومعالجة المسائل الصحفية. كما يمكن أن تؤدي الأسئلة إلى إجابات غير مكتوبة، ويمكن توقع تقلب السوق أثناء هذا المؤتمر.
مبيعات التجزئة الامريكية: وفى الولايات المتحدة، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.2 في المئة على أساس شهري في أكتوبر، وهو ما كان أفضل من توقعات المحللين من دون أي نمو. وتم تعديل القراءة للشهر السابق إلى أعلى بزيادة قدرها 1.9٪ في سبتمبر. وتسجل تسعة من أصل ثلاث عشرة فئة رئيسية لزيادة المبيعات على أساس شهري. والتوقعات لشهر نوفمبر: زيادة 0.3 في المئة.
وارتفعت مبيعات التجزئة الاساسية بنسبة 0.1 فى المائة فى اكتوبر ومن المتوقع ان تقفز بنسبة 0.7 فى المائة فى نوفمبر.
مطالبات العاطلين عن العمل الامريكية: وقد انخفض عدد الأمريكيين الذين تقدموا بطلبات إعانة البطالة بواقع 2000 الى 236 الف مطالبة خلال الأسبوع الذي انتهى في 2 ديسمبر. وجاءت قراءة الشهر دون توقعات المحللين ب 240 الف مطالبة. وقد انخفضت المطالبات المتعلقة باستحقاقات البطالة لمدة ثلاثة أسابيع متتالية. وهذا هو الاقل منذ تشرين الاول / اكتوبر الماضي. وما زالت إجراءات اتخاذ المطالبات تتعطل في بورتوريكو وجزر فرجن.