توقعات الأسواق من الذهب إلى البيتكوين..في ظل "التضخم" ليس بالضرورة أن ينتصر المنطق

صدرت بالأمس بيانات مؤشر أسعار المنتجين ... والتي تعتبر المؤشر الثاني في الأهمية بعد مؤشر أسعار المستهلكين الذي يصدر اليوم.

من الواضح أننا شهدنا قراءات أعلى من السابق تحديدا في مؤشر أسعار المنتجين العام ... حيث الارتفاع وصل فعليا 0.6% وذلك في ارتفاع القراءة عن السابقة التي كانت تشير إلى -0.2% وصولا للقراءة الحالية 0.4%، أي أن الارتفاع الفعلي أو الحقيقي هو 0.2% + 0.4% = 0.6%.

وهي نسبة مرتفعة جدا وتنذر ببيانات تضخم مرتفعة اليوم.

أما إن كنت تتسائل عزيزي القارئ: لماذا؟

فالجواب بأقصر الطرق أن تكلفة المنتجين ارتفعت بشكل واضح، أي أن أسعار المواد الأولية أو السلع أو الخدمات التي يستخدمها المنتجون زادت تكلفتها عليهم .. وبشكل أو بآخر سوف سنقل المنتجون هذه الزيادة إلى المستهلكين .. أي أننا منطقيا أمام ارتفاع في بيانات اليوم.

قبل أن ندخل في تفاصيل البيانات اليوم والسيناريوهات المحتملة دعوني أستعرض معكم بعض التفاصيل لنقرأ منطقيا ما بين السطور قبل صدور البيانات.

مع التذكير بعبارتي الشهيرة [ليس بالضرورة أن ينتصر المنطق].

ماذا عن تفاصيل العوامل الرئيسية المؤثرة في مؤشر التضخم؟

دعونا نبدأ بالنفط الخام:

أسعار النفط فعليا انخفضت تقريبا 9% خلال الشهر الماضي.

أما الغاز الطبيعي:

أسعار الغاز الطبيعي أيضا انخفضت بما يقارب 10% خلال الشهر الماضي.

أما أهم عناصر الغذاء المؤثرة فهو

القمح:

أسعار القمح ارتفعت خلال الشهر الماضي بما يقارب 9% خلال الشهر الماضي.

أي وبقراءة سريعة لما سبق فإن أسعار الطاقة تراجعت إلا أن أسعار الغذاء ارتفعت وهو ما يعني أن انخفاض أسعار الطاقة تواجه ارتفاع أسعار الغذاء بشكل عام وعلى رأسها أسعار القمح، مما يعني أن الانخفاض قد يكون محدودا في مؤشر أسعار المستهلكين العام.

أما مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي باستثناء الغذاء والطاقة قد يتأثر بشكل أكبر من ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الذي صدر بالأمس وذكرنا تفاصيله في بداية هذا المقال.

بيانات اليوم .. ما هو المتوقع؟

مؤشر أسعار المستهلكين العام:

-   إن صدرت البيانات كما هو متوقع لها فإن الأنظار سوف تتجه لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي.

-   إن صدرت أعلى من المتوقع فهذا يعني أن الأسواق سوف تراهن على أن الفيدرالي سوف يكون أكثر حدة في عمليات رفع أسعار الفائدة والتشديد النقدي، مما يعني إيجابية للدولار وسلبية على الذهب.

-   إن صدرت أقل من المتوقع فهذا قد يقلل رهان الأسواق على عمليات رفع أسعار الفائدة بشكل عام .. لكن شريطة أن تترافق بانخفاض مماثل في مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي .. وجواب هذا التساؤل هو أن الأسواق تعلم تماما أن تقلبات أسعار الطاقة خصوصا قد تقلب الأرقام مجددا في الشهر القادم.

مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي:

•   البيانات المتوقع لها أن تصدر أعلى من القراءة السابقة .. وهذا يعني إيجابية الدولار وسلبية الذهب لنفس الأسباب التي ذكرناها سابقا.

•   إن صدرت بنفس القراءة السابقة فسوف تعتبر البيانات حيادية أقرب إلى السلبية لأن القراءة السابقة أتت مرتفعة عن سابقتها أيضا، وهذا يعني بشكل عام استقرار التضخم عند مستوى أعلى من السابق في شهر 7 يوليو.

•   الإيجابية المفاجئة بانخفاض كبير وقياسي أدنى من القراءة السابقة سوف يعتبر سلبيا على الدولار وإيجابيا للذهب لأن الأسواق سوف تراهن على انخفاض حدة رد فعل الفيدرالي في الاجتماعين المتبقيين.

  رهان الأسواق على رفع أسعار الفائدة

-   النسبة الأكبر 81% تقريبا تراهن على 75 نقطة أساس.

-   النسبة الأقل 19% تقريبا تراهن على 50 نقطة أساس.

-   إن صدرت البيانات بارتفاع التضخم الأساسي كما هو متوقع للبيانات، فإن الأسواق في الغالب سوف تستبعد 50 نقطة أساس من رهاناتها، وغالبا قد نشهد بداية الرهان على 100 نقطة أساس.

-   أما إن صدرت البيانات بانخفاض التضخم بشكل مفاجئ، فإن الأسواق غالبا سوف تخفض من رهانها على 75 نقطة أساس، وقد نشهد عودة بعض الرهانات على 25 نقطة أساس فقط في الاجتماع القادم.

التحليل الفني للذهب:

·  النقطة المحورية عند مستوى 1674.

·  مستويات المقاومة الرئيسية هي 1685 / 1689 / 1699

·  مستويات الدعم الرئيسية هي 1664 / 1655 / 1639

التحليل الفني للفضة:

·  النقطة المحورية عند مستوى 19.25

·  مستويات المقاومة الرئيسية هي 19.50 / 19.85 / 20.10

·  مستويات الدعم الرئيسية هي 18.95 / 18.70 / 18.30

التحليل الفني للداو جونز:

·  النقطة المحورية عند مستوى 29270.

·  مستويات المقاومة الرئيسية هي 29400 / 29620 / 29930

·  مستويات الدعم الرئيسية هي 29070 / 28950 / 28730

التحليل الفني لـ البيتكوين:

·  النقطة المحورية عند مستوى 19120.

·  مستويات المقاومة الرئيسية هي 19310 / 19520 / 19830

·  مستويات الدعم الرئيسية هي 19000 / 18850 / 18500

·  من المتوقع أن نشهد تأثيرا مباشرا للبيانات اليوم على أسعار البيتكوين.

·  بشكل عام الاستقرار أدنى من مستوى المقاومة الثاني 19520 [تقاطع محوري الأسعار الرئيسيين] يعتبر استمرار للسلبية على الأسعار في الوقت الحالي.

إذا كنت قد كوّنت فكرة رئيسية عزيزي القارئ عن حركة الأسعار لغاية هذه النقطة من المقال، أرجو أن تنتقل مباشرة إلى خانة التعليقات وتشاركنا رأيك.

إذا كنت ترغب في قراءة وجهة نظري الخاصة بالبيانات والصفقات انتقل معي إلى فقرتي المفضلة.

خلاصة القول:

1-   بالأمس رد فعل الأسواق كان محدودا، مما يفتح المجال لتفاعل مضاعف مع بيانات اليوم.

2-   التحليل الفني يأتي في المرتبة الثانية بعد تأثير البيانات المباشر في الأسواق، لذلك وقف الخسارة يفضل أن يكون يدويا بعد صدور البيانات إن صدرت بشكل مفاجئ بقراءات أقل من المتوقع.

3-   الإشارات الفنية تتطابق مع معطيات التحليل الأساسي بأن تكون السلبية حاضرة على الأسواق بشكل عام ابتداء من الذهب مرورا بالعملات الرئيسية مقابل الدولار وانتهاء بالمؤشرات والبيتكوين.

4-   اقرأ تفاصيل البيانات بعد صدورها، حتى لا تخدعك الأسواق بحركاتها العشوائية بعد صدور البيانات.

5-   دائما الاحتمالية الأكبر لصدور البيانات بحسب المتوقع لها في البيانات التقديرية، إلا أنه وبمقارنة بيانات الأمس المرتبطة مع بيانات اليوم فشخصيا لن أتفاجأ بأن تصدر البيانات بارتفاع أعلى من القراءة المتوقعة وأعتقد أنك عزيزي القارئ تشاركني هذا الرأي بعد أن قرأت التفاصيل أعلاه.

6-   فنيا أسعار الذهب تحاول التماسك والتمسك بمستوياتها الحالية، إلا أنها قد تكون أكبر المتأثرين مع صدور البيانات اليوم، والإشارات الفنية تدعم استمرار السلبية لغاية الآن.

7-   التحليلات الأسبوعية يمكنك الاطلاع عليها عزيزي القارئ في الفيديو المرفق في نهاية هذا المقال والتي يمكنك الاطلاع من خلالها على المستويات السعرية الرئيسية الأوسع والتي قد تكون مهمة لتداولات اليوم إن كانت المجالات السعرية واسعة.

8-   سوف يكون لنا مساحة صوتية في تويتر إن شاء الله للحديث بشكل مفصل أيضا عن البيانات والسيناريوهات المحتملة.

استراحة المتداول

في الرسم البياني أعلاه المحاور الرئيسية للأسعار وخصوصا المحاور الإيجابية، بالإضافة للمستويات السعرية الرئيسية التي قد تكون مهمة للأسعار غدا أو في الفترة القادمة.

والمزيد من الشرح التوضيحي أيضا في الفيديو المرفق.

سوف نتابع معكم تقلبات الأسعار أولا بأول في المقالات القادمة، ولمزيد من التحديثات السريعة والمستمرة يمكنكم متابعة. 

يسعدني دوما الرد على جميع أسئلتكم واستفساراتكم بأسرع وقت ممكن، ويسعدني قراءة تعليقاتكم وآرائكم والعمل بها حتى نصل سوية لمحتوى وأداء أفضل وهو ما يعود بالفائدة علينا جميعا. 

تذكير على هامش المقال:

. أسواق التداول تتقلب باتجاهاتها دائما، وتعتمد على الكثير من المعطيات والأخبار، بالإضافة إلى كبار البنوك وصناع السوق الذين يقومون غالبا بتوجيه السوق، حتى بخلاف الواقع والمنطق أحيانا.

. الآراء والأفكار أعلاه هي خلاصة التحليل، وهي ليست توصيات مباشرة، وإنما هي نصيحة للمتابعين، مع الأخذ بعين الاعتبار أن لا أحد قادر على الربح بشكل مستمر من عمليات التداول حتى كبار المستثمرين.

. لذلك نسعى دائما للحد من الخسائر، وزيادة الأرباح بما يتوافق مع التحليل ووجهة النظر لطريقة تداول الأسعار، وذلك من خلال تطبيق العديد من طرق التحليل مجتمعة ومتقاطعة لمحاولة الوصول لأفضل النتائج.

. نحن علينا الاجتهاد، والله ولي التوفيق.