ماذا ينتظر الأسواق هذا الأسبوع؟

ينتظرنا أسبوعا ساخنا وأقل ما يمكنني وصفه بأنه أسبوع من العيار الثقيل جدا لما فيه من بيانات وأحداث اقتصادية ضخمة ومهمة لها تأثير مباشر وفوري على حركة الأدوات المالية وسأستعرض لكم الآن ما يهمنا أن نركز عليه هذا الأسبوع يوم الثلاثاء علينا متابعة الناتج الإجمالي المحلي الكندي ومؤشر ثقة المستهلك الأمريكي.

وبالانتقال إلى يوم الأربعاء الحافل والدسم جدا سنتابع بيانات سوق العمل النيوزيلندية والتي قد نرى تراجعا في معدل البطالة فيها وتحسن في أرقام الوظائف وسيصدر أيضا مؤشر مديري المشتريات الصناعي في كل من ألمانيا ومنطقة اليورو عامة وبريطانيا والولايات المتحدة واجتماع منظمة أوبك لنرى هل سيحمل في طياته شيئا جديدا بخصوص مستويات الإنتاج.

ونبقى في يوم الأربعاء الهام حيث سنتابع صدور بيانات التضخم ومعدل البطالة في منطقة اليورو وقد نرى تراجعا طفيفا بالأرقام السنوية لأسعار المستهلكين بالإضافة إلى بيانات فرص العمل في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر وقبل التطرق للحدث الأكبر مساء يوم الأربعاء.

أريد أن أعرج إلى ذكر موضوع سقف الديون والإنفاق الأمريكي المتفاقم منذ فترة حيث سيلتقي رئيس مجلس النواب كيفين مكارثي بالرئيس الأمريكي جو بايدن الأربعاء أيضا لمناقشة رفع سقف الدين الفيدرالي مع السيطرة على الإنفاق الحكومي خصوصا بعد تصريح الأول أن الجمهوريين لن يسمحوا للولايات المتحدة بالتخلف عن السداد والجدير بالذكر أن وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين قد صرحت خلال الساعات الماضية إنها قد تعاني من نقص في السيولة لسداد فواتير الحكومة مما يثير أكبر تهديدا بالتخلف عن السداد منذ المواجهة في سقف الديون في 2011.

الآن نتوجه إلى الحديث عن الحدث الأبرز مساء يوم الأربعاء حيث سيصدر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قراره للفائدة في الاجتماع الأول هذا العام والذي كما سبق أن أخبرتكم في البث الأخير أنهم سيقومون برفع الفائدة لكن بوتيرة أقل والتي أتوقعها ستكون ما بين 25-50 نقطة أساس والأرجح هو 25 نقطة أساس أي ربع نقطة مئوية.

وسيكون لي مقال آخر حول هذا الموضوع يوم الأربعاء وبالانتقال إلى يوم الخميس سيصدر كل من البنك المركزي البريطاني والبنك المركزي الأوروبي قرارهم لمعدلات الفائدة والذي أتوقع أيضا أن كليهما سيقومان بمواصلة السياسة النقدية المتشددة وارى أن بنك إنجلترا المركزي سيقوم برفع معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أي نصف نقطة مئوية.

والبنك المركزي الأوروبي أيضا أرى أنه سيواصل النهج المتشدد للسياسة النقدية وأرجح حسب المعطيات الحالية أنهم سيرفعون معدل الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ومن ثم سنتابع التصريحات المهمة لكل من أندرو بايلي وكريستين لاجارد على التوالي لرؤية ما يحملون في جعبتهم لنا من تصريحات من شأنها أن تعطينا صورا أشمل عن وضع السياسة النقدية المستقبلية في الاجتماعات القادمة والتي أيضا أرجح منذ الآن أن يستمروا برفع معدلات الفائدة خلال هذا العام.

وهنا نكون قد وصلنا إلى يوم الجمعة الجلسة الختامية للأسبوع وبما أنه الجمعة هذه هي الأولى هذا الشهر فمن المؤكد أنه سيكون هناك ترقب كبير لبيانات سوق العمل الأمريكية والمتمثلة ببيانات التوظيف والبطالة وقد نرى في بيان الوظائف نوعا من التباطؤ عن الشهر السابق... هل انتهت محركات الأسواق بما ذكرته فقط أجيبكم ببساطة لا الآن سأنتقل إلى الجزء الثاني المهم الذي يجب أن نتابعه هذا الأسبوع.

موسم الأرباح لا زال مستمرا ويبلغ ذروته هذا الأسبوع حيث ستصدر كبرى الشركات الأمريكية تقارير أرباحها الفصلية هذا الأسبوع حيث ستصدر كلا من ExxonMobil عملاقة القطاع النفطي الأمريكي تقرير أرباحها هذا الأسبوع وستصدر أيضا و UPS و General Motors و Pfizer عملاقة صناعة الأدوية و Caterpillar رائدة الصناعات الثقيلة والبنية التحتية و McDonald 's و META (فيسبوك (NASDAQ: META)) و Amazon ووApple و Alphabet و FORD و Qualcomm و Starbucks وغيرهم من الشركات تقارير أرباحهم الفصلية وأتوقع أن ما ذكر من أسماء عملاقة يجعلك تركز على حركة الأسهم ومؤشرات الأسهم هذا الأسبوع فسيكون لنتائج الأرباح للشركات المذكورة تأثير كبير على حركة الأسهم والمؤشرات.

لا تزل الحرب في أوكرانيا مستمرة وتستمر معها سيطرة روسيا على إمدادات الغاز إلى أوروبا وتهديد النمو الاقتصادي لمنطقة اليورو لكن ما استجد وجعلني افتح هذا الملف من جديد هو تقديم ألمانيا لدبابات ليوبارد واستعداد الولايات المتحدة لإرسال دبابات الابرامز في محاولة واسعة من الحلفاء لتسليح أوكرانيا بأسلحة أكثر قوة وهذه التحركات تشير وبقوة إلى احتمالية تصعيد الحرب واحتدامها أكثر فيجب علينا كمتداولين ومستثمرين ان لا نغفل عن هذا الملف الهام.

وهناك ملف أيضا يجب أن نتابعه ليس في هذا الأسبوع فقط بل الربع الأول من 2023 وهو إعادة فتح الصين من عمليات الإغلاق المتعلقة ب Covid فعلي الرغم من التفاؤل العالمي بعودة الأمور إلى مسارها إلا أن هناك نقطة لا يجب أن نغفل عنها وهي ثقة المستهلك الصيني والتي لا تزال قريبة من أدنى مستوياتها القياسية في ثاني أكبر اقتصاد في العالم في وقت توضح فيه الإحصائيات بتقلص عدد السكان لأول مرة منذ ستة عقود وأيضا لا يزال سوق العقارات الصيني في حالة ركود فيجب الاهتمام بما ذكر أعلاه جميعا هذا الأسبوع وخلال الربع الأول من العام وسنكون معكم بالمتابعة والتغطية المستمرة وتقديم التحليلات دوما لتكونوا أعزاءنا في عين الأحداث أول بأول.

وسلامتكم

المحلل المالي والتقني

عبد الرحمن الأصفر

أسبوع ساخن