هل السوق اقترب من الذروة؟ هل سيمثل DeepSeek نهاية الدورة الصعودية للذكاء الاصطناعي؟ هل الرسوم الجمركية على وشك خفض مكاسب السوق؟ هل هذا هو الوقت المناسب لتحركات من نوع "البيع على المكشوف بكم كبير"؟
بصراحة تامة، لا أحد يعرف، على الرغم من كل الآراء المطروحة. ولكي أكون أكثر صراحة، إذا كنت تدير استثماراتك وأنت تلاحق هذه العناوين الرئيسية، فمن المحتمل أن تكون على وشك أن تستيقظ على صدمة قاسية عندما ينقلب السوق فجأة (ثق بي، سيحدث ذلك في نهاية المطاف).
ولكن إليك جرعة من الأخبار السارة: لا ينبغي أن يكون أي من ذلك مهمًا إذا كانت استراتيجيتك وتعرضك للمخاطر متوافقًا بشكل صحيح مع أهدافك.
هذه هي الصفقة التي يمنحها InvestingPro للمشتركين ليبقوا أكثر نفوذًا من السوق. فمقابل أقل من 31 ريال شهريًا، يتابعون قائمة حية للأسهم الأكثر انخفاضًا في قيمتها والأكثر مبالغة في قيمتها في السوق (متاحة الآن لأسواق الأسهم المحلية أيضًا).
*يمكنلأعضاءInvestingPro الانتقال مباشرةً إلى القائمة من خلال النقر على الروابط.
بالنسبة لهؤلاء المستثمرين، ثبت أن الحسابات بسيطة للغاية:
هل المخاطر مرتفعة؟
- قم بجني الأرباح من بعض الأسماء المبالغ في تقييمها التي تحتفظ بها.
- قم بزيادة تعرضك للأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والمدرة للدخل.
- احتفظ بالأسهم المقيّمة تقييماً عادلاً.
- قم بزيادة حيازاتك النقدية لشراء الأسماء المُقيّمة بأقل من قيمتها العادلة عندما يتحول اتجاه السوق (مهلاً، بافيت يفعل ذلك).
وبعيدًا عن العناوين الرئيسية والآراء الفردية، تعتمددرجة القيمة العادلة على أكثر من 15 مقياسًا ماليًا مختلفًا معترفًا به في الصناعة مجتمعةً لتقديم تحليل على مستوى الاستثمار لكل سهم في السوق.
وهذا هو السبب في أنها تتمتع بسجل حافل في الكشف عن الأسهم ذات الأسعار المبالغ فيها قبل عمليات البيع الكبرى، مما يساعد المستثمرين على جني الأرباح قبل أن تنقلب المعنويات.
والآن، دعونا نتناول بعضًا من أحدث حالات النجاح التي حققها أعضاء InvestingPro الذين اتبعوا علامة " أكثر الأسهم المغالى في تقييمها " وتم إنقاذهم من خسارةأكثر من 30%:
1. AMD - القيمة العادلة تساعد في تأمين المكاسب قبل أن ينخفض سهم صانع الرقائق
كانت شركة آدفانسد ميكرو ديفايسيز (AMD) واحدة من أفضل صفقات أشباه الموصلات خلال العقد الماضي. فقد شهد المستثمرون الذين اشتروا بسعر 2.53 دولار في يناير 2013 ارتفاع السهم بنسبة 8,456%، مسجلاً أعلى مستوى له على الإطلاق عند 211 دولارًا في مارس 2024. ولكن بعد هذا الارتفاع الهائل، فقد الارتفاع زخمه.
والسبب في ذلك؟ حسنًا، أصبح السهم مبالغًا في تقدير قيمته، وفقًا لمقاييسنا.
منذ أن بلغ السهم ذروته، كافحت AMD لاستعادة أعلى مستوياته، حيث واجهت مقاومة قوية عند 185 دولارًا في يوليو 2024 ومرة أخرى عند 173 دولارًا في أكتوبر. وانتهت كل محاولة للاختراق بعمليات بيع حادة، مما أدى إلى محو مكاسب كبيرة.
في 26 يناير 2024، في 26 يناير 2024، أشارت القيمة العادلة إلى أن AMD مبالغ في تقييمها، وتوقعت هبوطًا محتملًا بنسبة 36.07%. وفشل السهم في الاختراق ودخل بدلاً من ذلك في اتجاه هبوطي طويل الأمد، ليخسر في النهاية 36.81% على مدار ال 13 شهرًا التالية.
وقد أدى تصاعد المنافسة إلى تفاقم الأمور. جاءت أرباح AMD للربع الرابع مخيبة للآمال، مع توقعات ضعيفة لأعمال مراكز البيانات الخاصة بها - وهو مجال تستمر فيه الشركة في تتبع عملاق حوسبة الذكاء الاصطناعي Nvidia (NVDA). وازداد حذر المستثمرين مع دخول شركة DeepSeek، وهي شركة صينية ناشئة ذات بديل أرخص، إلى السوق.
والآن، بعد تراجع طويل الأمد، هل تقترب AMD أخيرًا من فرصة شراء؟ يمكن أن يساعد تتبع تقييم القيمة العادلة للسهم بالقرب من مستويات الأسعار الحالية في الإجابة على هذا السؤال.
بالانتقال إلى سهمنا التالي في القائمة، إليكم كيف كان أداء سهم Boeing.
2. بوينج: القيمة العادلة تستدعي تحذيرًا مثاليًا
قليل من الأسهم تولد الكثير من الجدل مثل سهم بوينج (BA). ولكن في الوقت الذي ركزت فيه عناوين الصحف على مشاكلها، كانت شركة Fair Value قد ركزت بالفعل على المشاكل المالية للشركة قبل أن ينخفض السهم.
في 16 ديسمبر 2023، أشارت الأداة إلى انخفاض بنسبة -32.17%، وتبعها سهم بوينج في الهبوط، حيث هبط سهم بوينج من على منحدر ليهبط بنسبة 31% تقريبًا في 14 شهرًا.
لم يكن ذلك مجرد صدفة. فقد حددت أداة القيمة العادلة سهمًا لا يمكن لأساسياته أن تبرر ارتفاعه الحاد. في ذلك الوقت، كانت شركة Boeing تعاني من صعوبات مالية مستمرة، وكانت التحديات التي تواجهها الشركة تزداد سوءًا.
قبل الانخفاض، أكدت أرباح بوينج للربع الثالث من العام على مشاكلها المستمرة. فقد عانت الشركة من 19 ربعًا متتاليًا من النتائج المخيبة للآمال. فقد سجل قطاعها الدفاعي، وهو وحدة أعمال رئيسية، 474 مليون دولار فقط من الأرباح التشغيلية على إيرادات بلغت 129 مليار دولار - وهو هامش ضئيل بنسبة 0.4%.
وقد تسارعت ضغوط البيع بعد حادثة السلامة البارزة التي هزت المستثمرين. فقد انفصل جزء من جسم الطائرة عن طائرة بوينج 737 ماكس 9 الجديدة في منتصف الطائرة، مما أجبرها على الهبوط الاضطراري. وبينما هبط الركاب الـ171 وأفراد الطاقم الستة بسلام، كان الحادث تذكيرًا صارخًا بمشاكل مراقبة الجودة لدى بوينج.
هذه ليست حالات معزولة
لقد تمكن أعضاء InvestingPro الذين تابعوا نماذجنا من اكتشاف المئات من الخاسرين الآخرين قبل أن تنقلب حظوظهم، مما أنقذهم من كارثة حقيقية.
تحقق من هذه الحالات الواقعية الأخرى التي حدثت في نفس الإطار الزمني تمامًا مثل السهمين الآخرين المذكورين أعلاه:
فايف بيلو (FIVE)
- تاريخ القيمة العادلة السابقة (FV): 06/06/2023
- التاريخ الحالي: 02/05/2025
- إشارة هبوط القيمة العادلة (من التاريخ السابق): -57.83%
- التصحيح الفعلي: -49.97%.
شركة صور جيتي (GETY)
- تاريخ القيمة العادلة السابقة: 12/22/12/2023
- التاريخ الحالي: 02/05/2025
- إشارة هبوط القيمة العادلة (من التاريخ السابق): -47.44%
- التصحيح الفعلي: -49.05%.
كوانتام سكيب (QS)
- تاريخ القيمة العادلة السابقة (FV): 01/05/2024
- التاريخ الحالي: 02/05/2025
- إشارة هبوط القيمة العادلة (من التاريخ السابق): -47.23%
- التصحيح الفعلي: -42.58%
شركة بيوتي (ELF)
- تاريخ القيمة العادلة السابقة (FV): 02/04/2024
- التاريخ الحالي: 02/05/2025
- إشارة هبوط القيمة العادلة (من التاريخ السابق): -45.04%
- التصحيح الفعلي: -48.57%.
شركة روجرز (ROG)
- تاريخ القيمة العادلة السابقة (FV): 06/09/2023
- التاريخ الحالي: 02/05/2025
- إشارة هبوط القيمة العادلة (من التاريخ السابق): -44.32%
- التصحيح الفعلي: -42.89%.
شركة فيرفي ثيرباتويكس (VERV)
- تاريخ القيمة العادلة السابقة (FV): 11/04/2023
- التاريخ الحالي: 02/05/2025
- إشارة هبوط القيمة العادلة (من التاريخ السابق): -39.97%
- التصحيح الفعلي: -44.61%.
نت باور (NPWR)
- تاريخ القيمة العادلة السابقة (FV): 09/06/2023
- التاريخ الحالي: 02/05/2025
- إشارة هبوط القيمة العادلة (من التاريخ السابق): -39.48%
- التصحيح الفعلي: -41.45%.
ترانس أوشين ليميتيد (RIG)
- تاريخ القيمة العادلة السابقة (FV): 30/03/2023
- التاريخ الحالي: 02/05/2025
- إشارة هبوط القيمة العادلة (من التاريخ السابق): -39.39%
- التصحيح الفعلي: -40.00%.
الخلاصة
لقد أظهر الماضي أن المطاردة العمياء لزخم السوق يمكن أن تؤدي إلى خسائر مؤلمة، خاصة عندما يتم تداول الأسهم أعلى بكثير من قيمتها الجوهرية.
مفتاح النجاح على المدى الطويل؟ اتخاذ قرارات مبنية على البيانات استنادًا إلى القيمة الحقيقية للسهم - وليس الضجيج أو المضاربة.
لقد ساعدت أداة القيمة العادلة من InvestingPro المستثمرين باستمرار على تجنب الأسهم المبالغ فيها قبل التصحيحات الكبيرة. كما أن النمذجة المالية المتقدمة - على غرار ما يستخدمه المحللون في البنوك الاستثمارية الكبرى - تخترق الضوضاء لتسليط الضوء على كل من الفرص المبالغ في تقدير قيمتها الحقيقية والمبالغ في تقديرها.
لذا، لا تنتظر حتى حدوث عمليات البيع التالية في السوق لاتخاذ إجراء. اشترك في InvestingPro الآن مقابل أقل من 31 ريال شهريًا واحصل على إمكانية الوصول في الوقت الفعلي إلى أكثر الأسهم المُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية اليوم.