الرسم البياني لليوم: هل تتجه بتكوين للارتفاع مجددًا؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 15/8/2019

يبدو أن العملة المشفرة، بتكوين، الأكثر قيمة سوقية، تفقد وضعها كملاذ آمن، بعد هبوط قيمتها في أيام الإقبال على المخاطرة، والابتعاد عنها هذا الأسبوع.

عندما بدأت تصفية الأسواق في نهاية يوليو، ارتفعت العملة المشفرة نحو 14,000 دولار. وزادت قيمة بتكوين للثلث خلال أسبوع ونصف، نظرًا لقيمتها المتقلبة.

بينما استخدم المتحمسون لها العائد بنسبة 33% على مدار 10 أيام برهانًا على وضعها، يبدو أن الآية انقلبت الآن. ففقدت بتكوين حوالي 21.25% من قيمتها خلال الأيام السبعة الماضية. واليوم، خسر سوق العملات المشفرة إجمالًا 25 مليار دولار. ويدلنا المنطق أن السبب في ذلك منصة بينانس، المنصة الأكبر لتداول العملات المشفرة، التي أغلقت أبوابها لأعمال الصيانة الدورية.

ولكن، حتى بينما هبط إس آند بي 500 نسبة 1.85%، خلال التصفية التي وقعت يوم الجمعة، والسبت، ارتفعت الملاذات الآمنة التقليدية، مثل: الذهب، الذي قفز 1%، والين جنى 0.75%، وارتفعت سندات الخزانة 4.6%. على العكس من تلك التحركات، هبطت بتكوين 4.4%، خلال نفس الفترة، وللمفارقة، هذا أكثر من ضعف ما فقده إس آند بي 500. ووقع هذا قبل إغلاق بينانس.

ويظل السؤال، هل فقدت بتكوين مركزها كملاذ آمن، وتشير الفنيات إلى ارتداد.

تتسم الرسوم البيانية بالتعقيد، وكذلك سرعة التغير، نظرًا لطبيعة السوق. وتطورت ثلاث اتجاهات: اتجاه طويل المدى، منذ مارس (الذروات السوداء، والنقاط الدنيا)، الاتجاه المتوسط المدى، وهو منخفض منذ يونيو، لو نظرنا إلى الذروات والنقاط الدنيا من الاتجاه الصاعد، أو سيكون متحرك تحركًا أفقيًا لو نظرنا إلى الذروتين والنقطتين المنفصلة (باللون الأحمر)، والاتجاه القصير، وهو صاعد منذ 17 يوليو، لو نظرنا إلى ذروات الاتجاه المتوسط ونقاطه الدنيا (باللون الأزرق).

وشكلت الاتجاهات المتضاربة مثلث متماثل، وفي ذلك النموذج الإمداد والطلب ربما يتعارضان لثلاثة أسباب: الثيران في مواجهة الدببة، فنفس المستثمرين يشترون ويبيعون عندما يصل السعر إلى أقصى ما يمكن الوصول إليه، ويتداول بعض المستثمرين على أطر زمنية مختلفة.

ويدور جدل بين التقنيين لزمن طويل حول ميكانيكيات السوق، والمثلث المتماثل (باللون البنفسجي). فتصر مدرسة أنه نموذج استمراري مع تعزيز يقاطع الاتجاه. لأن الاتجاه مرتفع منذ مارس، ويتوقعون اختراق للأعلى هنا.

وتؤمن المدرسة الأخرى أن السوق محايد، لأن البائعين والمشترين على نفس درجة الحماس، ويحاولون جذب السوق في اتجاههم المفضل، وإلى لقائهم في المنتصف، ستكون الجهة الأقوى هي صاحبة الاختراق. وبينما لا نفترض هيمنة الاتجاه الصاعد، إلا أننا نمنح الاتجاه الصاعد بعض النقاط الإضافية.

يقف تداول السعر في قناة هابطة منذ 27 يونيو، وفي تلك القناة كل من البائعين والمشترين متفقين على وجوب استمرار السعر في الاتجاه الهابط. وتزيد الاحتمالية لصالح استمرار الانزلاق.

ولكن ماكد ومؤشر القوة النسبية في حالة هبوط، وهبط المتوسط المتحرك الأطول أسفل المتوسط المتحرك الأقصر، مما سحب إشارة بيع.

وهناك أسباب تدعم كل من الثيران، والدببة، إلا أنه يجب وضع الوقت وإتاحة الفرصة في الاعتبار. ومنذ ارتدت بتكوين عن النموذج، والذي تصادف أنه عند المستوى 10,000 دولار، والذي يرتد عنه لشهر كامل، وطور الارتداد نموذج مطرقة، تسبب في إيجاد دعم عند مستوى 42. ورأينا ارتداد نحو قمة المثلث، وهذا السيناريو المحتمل أكثر.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون الاتجاه طويل المدى ليتضح.

الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون اختراق المثلث المتماثل.

الاستراتيجية العنيفة: ينتظرون دخول مركز طويل نحو قمة المثلث.

نموذج لصفقة:

• الدخول: 10,000 دولار
• وقف الخسارة: 9,500 دولار، أسفل انخفاض الأمس
• المخاطرة: 500 دولار
• الهدف: 11,500 دولار
• Reward: $1,500
• المكافأة: 1,500 دولار
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3