قامت شركة TD Cowen يوم الأربعاء بتعديل موقفها تجاه شركة MGP Ingredients (NASDAQ: MGPI)، حيث خفضت تصنيف السهم من "شراء" إلى "احتفاظ" وخفضت السعر المستهدف إلى 50 دولارًا من 66 دولارًا. وأشارت الشركة إلى مخاوف بشأن استمرار اختلالات العرض والطلب على "السلع البنية" وإعادة ضبط كبيرة لهوامش حلول التقطير كأسباب رئيسية لخفض التصنيف.
أعرب المحلل في TD Cowen عن حذره بشأن الآفاق القريبة لشركة MGP Ingredients، مشيرًا إلى أن التحديات التي تواجه الشركة من المتوقع أن تستمر لمدة 12 شهرًا على الأقل. يستند هذا التوقع إلى ظروف السوق الحالية للمشروبات الروحية المقطرة، وخاصة تلك المعروفة باسم "السلع البنية"، والتي تشمل الويسكي والبوربون.
لقد كانت MGP Ingredients تحول تركيزها نحو المشروبات الروحية ذات العلامات التجارية، ولكن المحلل وصف هذا التحول بأنه قصة "أرني"، مما يشير إلى الشك في قدرة الشركة على إثبات فعالية هذه الاستراتيجية. كما تم ذكر الاتجاهات الصناعية الضعيفة كعامل من المرجح أن يمنع أي ارتفاع في التقييم على المدى القريب من التحول الاستراتيجي.
يمثل السعر المستهدف المعدل البالغ 50 دولارًا انخفاضًا كبيرًا عن الهدف السابق البالغ 66 دولارًا، مما يعكس توقعات المحلل المعدلة للأداء المالي للشركة. يأخذ هذا الهدف الجديد في الاعتبار الضغط المتوقع على الهوامش وبيئة الصناعة العامة التي تعمل فيها MGP Ingredients.
إن شركة MGP Ingredients، المعروفة بتوريد المشروبات الروحية الفاخرة وبروتينات القمح المتخصصة والنشويات، كانت تتنقل في مشهد سوق ديناميكي. ستستمر جهود الشركة لإعادة تموضع نفسها في سوق المشروبات الروحية ذات العلامات التجارية تحت المراقبة الدقيقة من قبل المستثمرين والمراقبين في الصناعة على حد سواء.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة MGP Ingredients, Inc. عن أداء مالي مختلط في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. انخفضت المبيعات الموحدة للشركة بنسبة 24% إلى 161.5 مليون دولار، حيث شهد قطاع حلول التقطير انخفاضًا كبيرًا في المبيعات بنسبة 36%، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى تراجع في سوق الويسكي الأمريكي. ومع ذلك، شهد صافي الدخل زيادة قوية بنسبة 82% إلى 23.9 مليون دولار، مصحوبًا بتدفق نقدي ثابت من العمليات بلغ 73.5 مليون دولار.
على الرغم من هذه التحديات، بدأت MGP Ingredients في اتخاذ تدابير استراتيجية للنمو على المدى الطويل، بما في ذلك تقليل إنتاج الويسكي، واستكشاف التوسع الدولي، والتركيز على عقود التقطير الجديدة. يعد استحواذ الشركة على Luxco خطوة استراتيجية نحو أن تصبح شركة رائدة في مجال المشروبات الروحية ذات العلامات التجارية.
من حيث التوقعات المستقبلية، تتوقع الشركة انخفاضًا بنسبة 35% تقريبًا في مبيعات قطاع حلول التقطير وانخفاضًا بنسبة 50% في إجمالي الأرباح لعام 2025. ومع ذلك، تتوقع MGP Ingredients أن يستقر قطاع حلول المكونات وينمو، بينما يهدف قطاع المشروبات الروحية ذات العلامات التجارية إلى تحقيق نمو في الإيرادات وتوسيع الهوامش. تشير هذه التطورات الأخيرة إلى نهج الشركة المرن في التعامل مع العقبات الحالية في السوق.
رؤى InvestingPro
يتماشى خفض التصنيف الأخير لشركة MGP Ingredients (NASDAQ: MGPI) من قبل TD Cowen مع العديد من المقاييس والاتجاهات الرئيسية التي أبرزتها بيانات InvestingPro. شهد سهم الشركة انخفاضات كبيرة، مع انخفاض بنسبة 41.58% في الشهر الماضي وانخفاض بنسبة 50.91% على مدار العام الماضي. ينعكس هذا الاتجاه الهبوطي في تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ حاليًا 45.84% فقط من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا.
على الرغم من هذه التحديات، تحتفظ MGPI بنسبة P/E منخفضة نسبيًا تبلغ 9.64، مما قد يشير إلى قيمة محتملة للمستثمرين المستعدين لتحمل الرياح المعاكسة الحالية في الصناعة. تظل ربحية الشركة سليمة، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 40.26% للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه في حين قد يكون السهم في منطقة البيع المفرط، فقد قام المحللون بمراجعة توقعات أرباحهم نحو الانخفاض، بما يتماشى مع النظرة الحذرة لشركة TD Cowen. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي تؤكد المخاوف بشأن اختلالات العرض والطلب المذكورة في خفض التصنيف.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لـ MGPI، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا