أكدت شركة ليرينك بارتنرز يوم الأربعاء تصنيفها "أداء متفوق" وسعرها المستهدف البالغ 135.00 دولار لأسهم شركة فاكسايت (NASDAQ:PCVX). جاء تحليل الشركة بعد تقرير النفقات التشغيلية لفاكسايت، والذي أشار إلى زيادة طفيفة عن التقديرات، حيث بلغت النفقات 140 مليون دولار مقارنة بـ 137 مليون دولار المتوقعة. تم الإشارة إلى تقدم الشركة في خط إنتاجها، بما في ذلك بيانات المرحلة الثانية المرتقبة للقاح VAX-24 للرضع المتوقعة في نهاية الربع الأول من عام 2025، كتطور رئيسي يجب مراقبته.
سلط تعليق ليرينك الضوء على الديناميكيات التنافسية في سوق لقاح المكورات الرئوية المقترن (PCV)، مشيرًا إلى الإفصاحات الأخيرة من قبل شركة فايزر (NYSE:PFE) وGlaxoSmithKline (GSK)، وكلاهما غير مصنف من قبل ليرينك. ذكرت شركة فايزر لقاح PCV أكثر من 30 تكافؤ (V) قيد التطوير قبل السريري خلال مكالمتها في 29 أكتوبر، وهي خطوة اعتبرت دفاعية في ضوء النتائج الواعدة للقاح VAX-31 من فاكسايت والتهديد المحتمل للقاح Prevnar من فايزر. كما أشارت ليرينك إلى أن جهود فايزر في المراحل المبكرة وتقنية المساعد الجديدة قد لا تكون مناسبة للرضع، وهو قطاع سوقي مهم للقاح PCV.
علاوة على ذلك، كشفت مكالمة GlaxoSmithKline في 30 أكتوبر عن وقف لقاح PCV 24 تكافؤ للبالغين مع الاستمرار في تقييمه في تجربة المرحلة الثانية للرضع، مع تقدير الإنجاز الأولي في يوليو 2026. كما أعلنت GSK عن نيتها بدء تجربة المرحلة الأولى للقاح PCV أكثر من 30 تكافؤ للبالغين في عام 2025، مع تطلعات لتوسيعه ليشمل فئات الرضع.
من الناحية المالية، أفادت فاكسايت بامتلاكها 3.3 مليار دولار نقدًا وما يعادله والاستثمارات اعتبارًا من 30 سبتمبر، والتي تشمل صافي عائدات قدرها 1.4 مليار دولار من طرح تكميلي في سبتمبر. قامت ليرينك بتحديث نموذجها المالي لفاكسايت ليعكس نتائج الربع الثالث وتحافظ على تصنيفها "أداء متفوق" وسعرها المستهدف البالغ 153 دولار لأسهم الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت فاكسايت محط اهتمام كبير بسبب التطورات الواعدة. أظهر لقاح الشركة الرائد، VAX-31، إمكانية أن يكون أكثر فعالية من الخيارات الحالية، وفقًا للبيانات التي قدمتها اللجنة الاستشارية لممارسات التحصين. أدى هذا إلى تقارير محللين إيجابية من BTIG وTD Cowen وMizuho وBofA Securities، وجميعها تحافظ على تصنيفات إيجابية وترفع أسعارها المستهدفة لفاكسايت.
كما أكملت فاكسايت طرحًا عامًا كبيرًا، حيث جمعت ما يقرب من 1.5 مليار دولار من المتوقع أن تدعم التطوير المستمر للقاحاتها المرشحة. تمت إدارة هذه المبادرة التمويلية من قبل عدة مؤسسات مالية، بما في ذلك BofA Securities وJefferies ومجموعة غولدمان ساكس إنك. علاوة على ذلك، أجرت الشركة تغييرات في هيكلها المؤسسي مع التعيين الأخير لجون بي. فيوري في مجلس إدارتها.
أظهر لقاح الشركة المرشح، VAX-31، نتائج واعدة في تجارب المرحلة 1/2، مما أدى إلى زيادة الأسعار المستهدفة من قبل العديد من الشركات. وقد تبين أن اللقاح يوفر حماية أوسع ضد مرض المكورات الرئوية الغازي مقارنة بالرواد الحاليين في السوق. تخطط فاكسايت للمضي قدمًا في VAX-31 إلى تجارب المرحلة 3 للاستخدام في البالغين بحلول منتصف عام 2025.
رؤى InvestingPro
يقدم المشهد المالي لفاكسايت، كما كشفت عنه بيانات InvestingPro، سياقًا إضافيًا لتحليل ليرينك بارتنرز. تبلغ القيمة السوقية للشركة 13.3 مليار دولار، مما يعكس ثقة كبيرة من المستثمرين على الرغم من تحديات الربحية الحالية. تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن فاكسايت تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، بما يتماشى مع الـ 3.3 مليار دولار المذكورة في المقال من النقد والاستثمارات. يتم دعم هذا الوضع السيولة القوي بشكل أكبر من خلال النصيحة التي تشير إلى أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر لفاكسايت مرونة مالية لتمويل جهود البحث والتطوير المستمرة.
كان أداء سهم الشركة مثيرًا للإعجاب، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 122.92% خلال العام الماضي و61.99% خلال الأشهر الستة الماضية. يؤكد هذا الأداء القوي على تفاؤل المستثمرين بشأن إمكانات خط إنتاج فاكسايت، وخاصة مرشحي VAX-24 وVAX-31 المذكورين في المقال.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن فاكسايت غير مربحة حاليًا، مع إجمالي خسارة قدره 75 مليون دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. تعكس الخسارة التشغيلية الكبيرة البالغة 577.16 مليون دولار الاستثمار الكبير في البحث والتطوير النموذجي لشركات التكنولوجيا الحيوية في مرحلة ما قبل الإيرادات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لفاكسايت، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا