قام دويتشه بنك يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لأسهم شركة كوبانغ (NYSE:CPNG)، رافعاً إياه إلى 26.50 دولار من 22.50 دولار سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. يعكس هذا التعديل النمو المثير للإعجاب في إيرادات كوبانغ وسط ظروف سوقية صعبة.
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت كوبانغ عن زيادة في الإيرادات بنسبة 27%، أو 25% باستثناء تأثيرات FarFetch وتغيرات أسعار الصرف الأجنبي. يبرز هذا الأداء بشكل خاص عند مقارنته بمبيعات التجزئة الكورية الإجمالية، التي شهدت انخفاضاً بنسبة 0.3% على أساس سنوي - وهو الأضعف في هذا العقد. في المقابل، ارتفعت المبيعات عبر الإنترنت في كوريا بنسبة 3% فقط.
شهدت قطاعات القوة في كوبانغ، وهي الأغذية والمشروبات وخدمات الطعام، نمواً بنسبة 13%. ساهمت مبادرات الشركة الأخيرة، مثل توسيع عروض المنتجات الطازجة وتعزيز توصيل الطعام المجاني، في نمو السوق في هذه المجالات. وفقاً للمحلل، فإن الخطوات الاستراتيجية لكوبانغ لم تساعد فقط في توسيع السوق، بل مارست أيضاً ضغوطاً على المنافسين المحليين.
يتغير المشهد التنافسي في كوريا، مع صعود الشركات الصينية ومواجهة المنافسين المحليين صعوبات مالية. بدأت TMON و WeMakePrice إجراءات الإفلاس، بينما بدأت SSG.com و Yoyigo برامج تسريح العمالة. يشير المحلل إلى أن عصر مشغلي التجارة الإلكترونية العامة متوسطة الحجم من الطرف الثالث في كوريا قد يكون على وشك الانتهاء، تاركاً فقط أولئك الذين لديهم روابط عملاء متميزة وتركيز على المنتجات، مثل كوبانغ، للمنافسة بفعالية مع اللاعبين الكبار.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة كوبانغ عن تطورات مالية مهمة. تجاوزت أرباح عملاق التجارة الإلكترونية الكوري الجنوبي للربع الثالث توقعات المحللين، حيث بلغت الأرباح المعدلة للسهم 0.06 دولار، متفوقة على التوقعات البالغة 0.01 دولار. بلغت إيرادات الربع 7.87 مليار دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 7.77 مليار دولار ومسجلة زيادة بنسبة 27% على أساس سنوي. وبشكل ملحوظ، شهد قطاع تجارة المنتجات في كوبانغ ارتفاعاً في صافي الإيرادات بنسبة 16% على أساس سنوي ليصل إلى 6.9 مليار دولار.
على الرغم من هذه النتائج الإيجابية، أشارت كوبانغ إلى ضغوط متوقعة على هوامش تجارة المنتجات على المدى القريب بسبب زيادة الاستثمارات في التكنولوجيا وتكاليف البنية التحتية والتكاليف الموسمية. أدى هذا إلى انخفاض بمقدار 30 نقطة أساس على أساس ربع سنوي في إجمالي هامش تجارة المنتجات. ومع ذلك، تحتفظ Citi بتصنيف "شراء" لكوبانغ، مستشهدة بنمو إيرادات الشركة بنسبة 20% على أساس سنوي في قطاع تجارة المنتجات بعد تعديل أسعار الصرف الأجنبي ومكاسب حصة السوق المستمرة.
هذه هي التطورات الأخيرة لكوبانغ، التي تواصل إظهار أداء مالي قوي على الرغم من التحديات قصيرة المدى. جدير بالذكر أن تحليل Citi يشير إلى آفاق إيجابية طويلة المدى لكوبانغ، متوقعاً أن تحقق الشركة رافعة مالية من استثماراتها الاستراتيجية مع توسع نطاق عملياتها.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لكوبانغ، كما أبرزه تحليل دويتشه بنك، من خلال بيانات الوقت الفعلي من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 23.18% خلال الاثني عشر شهراً الماضية مع ملاحظات المحلل حول النمو المثير للإعجاب وسط ظروف سوقية صعبة. هذا النمو ملحوظ بشكل خاص نظراً لسياق انخفاض مبيعات التجزئة الكورية الإجمالية.
تكشف نصائح InvestingPro أن كوبانغ تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر مرونة مالية مع استمرارها في التوسع والمنافسة في مشهد التجارة الإلكترونية الكوري المتطور. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون نمواً في المبيعات في العام الحالي، مما يعزز نظرة دويتشه بنك الإيجابية لمسار إيرادات الشركة.
ينعكس الأداء القوي للسهم في عائد السعر البالغ 61.02% خلال العام الماضي وتداوله الحالي بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً. تؤكد هذه المقاييس ثقة المستثمرين في نموذج أعمال كوبانغ واستراتيجية نموها.
للقراء الذين يسعون إلى فهم أعمق للوضع المالي لكوبانغ وإمكانات السوق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة لآفاق الشركة في قطاع التجارة الإلكترونية التنافسي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا