يوم الأربعاء، حافظ مورجان ستانلي على تصنيفه المتوازن وسعره المستهدف البالغ 50.00 دولار لأسهم Celsius Holdings (NASDAQ:CELH)، وذلك بعد الأداء المالي للشركة في الربع الثالث. سجلت Celsius Holdings صافي مبيعات بلغ 266 مليون دولار، وهو ما كان أقل قليلاً من توقعات Visible Alpha البالغة 269.4 مليون دولار ومتوافقاً مع توقعات Street Account.
عكست النتائج انخفاضاً في المبيعات بنسبة 31% على أساس سنوي، بما في ذلك تأثير بقيمة 120 مليون دولار تقريباً من تخفيض المخزون من قبل بيبسيكو إنك، والذي كان متوقعاً في وقت سابق من سبتمبر.
جاءت هوامش الربح الإجمالي للشركة أقل من التوقعات بـ 80 نقطة أساس، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 3% في الربح الإجمالي. كانت مصاريف البيع والمصاريف العامة والإدارية (SG&A) أعلى بنسبة 11.3% من التوقعات، وهي زيادة كبيرة كنسبة من المبيعات. ونتيجة لذلك، تم الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للربع بقيمة 4.4 مليون دولار، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 17.7 مليون دولار.
يشير تحليل مورجان ستانلي إلى أنه باستثناء تخفيض المخزون من قبل بيبسيكو إنك، كانت إيرادات Celsius ستكون تقريباً ثابتة مقارنة بالعام السابق. تتوقع الشركة أن يستمر تأثر سهم Celsius Holdings ببيانات الماسح الضوئي للشركة في الأسابيع القادمة.
تشير أحدث البيانات إلى مبيعات أولية قوية لمنتجات المنافسين الجديدة، مثل إصدار Red Bull الشتوي بنكهة التوت الفانيليا المثلج ومنتج Monster Ultra Vice Guava، وكلاهما متوفر في نسختين عادية وخالية من السكر.
يختتم التقرير بتوقع استمرار النقاش حول سهم Celsius Holdings، حيث لم تقدم نتائج الربع الثالث اتجاهاً واضحاً للمسار المالي للشركة. ينتقل التركيز الآن إلى بيانات الماسح الضوئي القادمة، والتي ستلعب دوراً حاسماً في تشكيل شعور المستثمرين تجاه السهم.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Celsius Holdings عن نتائج الربع الثالث التي لم تلبِ توقعات المحللين. بلغت إيرادات الشركة للربع 265.7 مليون دولار، وهو ما يقل عن تقديرات الإجماع البالغة 271.09 مليون دولار. تم الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة بقيمة 0.00 دولار، وهو أقل من 0.03 دولار المتوقعة من قبل المحللين.
شهدت إيرادات الشركة انخفاضاً بنسبة 31% على أساس سنوي، ويُعزى ذلك إلى تحسين سلسلة التوريد من قبل أكبر موزع لها، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 33% في المبيعات في أمريكا الشمالية إلى 247.1 مليون دولار. ومع ذلك، شهدت المبيعات الدولية زيادة بنسبة 37% لتصل إلى 18.6 مليون دولار.
على الرغم من عدم تحقيق التوقعات الفصلية، أعلنت Celsius Holdings أن إيراداتها منذ بداية العام تجاوزت مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 5% عن الفترة نفسها من العام السابق. تواصل الشركة التركيز على توسيع قاعدة المستهلكين وزيادة التوافر.
رؤى InvestingPro
تضيف بيانات InvestingPro الأخيرة سياقاً للمشهد المالي لشركة Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). على الرغم من التحديات التي سلط عليها تقرير مورجان ستانلي الضوء، تحافظ CELH على نمو قوي في الإيرادات بنسبة 56.5% خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يشير هذا النمو، إلى جانب هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 50.45%، إلى مرونة في نموذج الأعمال الأساسي للشركة.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن CELH تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر وسادة مالية خلال فترات تعديل المخزون والمنافسة في السوق. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يخفف من بعض المخاوف المثارة بشأن الأداء الفصلي الأخير.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن سعر سهم CELH قد انخفض بشكل كبير خلال الأشهر الثلاثة الماضية، بما يتماشى مع ذكر التقرير للنقاش المستمر حول اتجاه السهم. يتم التأكيد على هذا التقلب بشكل أكبر من خلال نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن حركات أسعار الأسهم متقلبة للغاية.
للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ CELH ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا