قامت شركة بيرد يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لسهم شركة كامينز (NYSE: CMI)، وهي شركة رائدة عالمياً في تصميم وتصنيع وتوزيع المحركات والتقنيات ذات الصلة. تم رفع السعر المستهدف إلى 372.00 دولار من 330.00 دولار سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف "محايد" للسهم.
شهدت أسهم كامينز ارتفاعاً في سعرها بعد الإعلان عن نتائج الربع الثالث لعام 2024، والتي تجاوزت توقعات السوق. أدت هذه النتيجة الإيجابية أيضاً إلى مراجعة تصاعدية لتوجيهات الشركة للعام الكامل فيما يتعلق بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA).
سلط التقرير الضوء على المساهمة الكبيرة لقسم أنظمة الطاقة في أداء الشركة، متجاوزاً حتى أكثر التوقعات تفاؤلاً. ويُعزى هذا النجاح إلى التنفيذ التشغيلي الاستثنائي للقسم.
تتوقع بيرد أن تحافظ كامينز على استقرار المبيعات الإجمالية والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في النصف الأول من عام 2025، وذلك بفضل التحسن المستمر في هوامش أنظمة الطاقة وكفاءتها. من المتوقع أن يوازن هذا الضعف المتوقع على المدى القريب في سوق الشاحنات الثقيلة.
تعتبر كامينز في وضع قوي فيما يتعلق بالتسعير والتكلفة مع دخولها عام 2025. ينظر إلى قدرة الشركة على التعامل مع التحديات المتوقعة في قطاع الشاحنات الثقيلة على المدى القريب كجانب إيجابي من وضعها الأساسي.
واختتم تقرير المحلل بالتعبير عن وجهة نظر إيجابية حول قدرة كامينز على التعامل مع الضعف المتوقع في الشاحنات الثقيلة، ولكنه أشار أيضاً إلى أن إطار التقييم المعدل الآن في الطرف العلوي من النطاقات التاريخية للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة كامينز عن استقرار في المبيعات وارتفاع في الربحية خلال مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. استقرت مبيعات الشركة عند 8.5 مليار دولار، وهو ما يماثل نفس الربع من العام السابق، بينما ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 1.4 مليار دولار، مما دفع الهامش من 14.6% إلى 16.4%.
على الرغم من التحديات في سوق الشاحنات الثقيلة في أمريكا الشمالية، شهدت كامينز نمواً في الإيرادات الدولية وظلت على المسار الصحيح فيما يتعلق بتوجيهات الإيرادات. كما أعادت الشركة 250 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح، تماشياً مع استراتيجيتها لإعادة حوالي 50% من التدفق النقدي التشغيلي.
في تطورات أخرى، أطلقت كامينز الإنتاج الكامل لمحرك X15N الذي يعمل بالغاز الطبيعي وافتتحت مصنعاً لتصنيع المحللات الكهربائية في إسبانيا. ومع ذلك، كان هناك أداء متباين في الصين والهند، مع انخفاض في مبيعات أمريكا الشمالية. لا تزال توجيهات إيرادات الشركة لعام 2024 دون تغيير، مع تحسن في توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى حوالي 15.5%.
تؤكد هذه التطورات الأخيرة التزام كامينز بالحلول المستدامة والأداء المالي، حتى مع تنقلها في تعقيدات السوق العالمية. تقوم الشركة باستثمارات استراتيجية في التقنيات الجديدة وتحافظ على تركيزها على إعادة القيمة للمساهمين.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة كامينز، كما تم تسليط الضوء عليه في تحليل بيرد، بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 48.58 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الآلات. أظهرت كامينز صحة مالية قوية، مع إيرادات بلغت 34.2 مليار دولار في الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، وهامش ربح إجمالي قوي بنسبة 24.58%.
تكشف نصائح InvestingPro أن كامينز قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 19 عاماً متتالية، مما يؤكد التزامها بعوائد المساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً للأداء القوي الأخير للشركة ونظرة بيرد الإيجابية. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً، بما يتماشى مع الزيادة الأخيرة في السعر المستهدف من قبل بيرد.
يتضح الاستقرار المالي للشركة أيضاً من خلال مستويات الديون المعتدلة والربحية على مدار الاثني عشر شهراً الماضية. تدعم هذه العوامل، جنباً إلى جنب مع النمو المتوقع في صافي الدخل هذا العام، وجهة نظر بيرد المتفائلة بشأن قدرة كامينز على التعامل مع التحديات المحتملة في سوق الشاحنات الثقيلة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة كامينز ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لإرشاد قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا