أظهرت شركة ميزوهو للأوراق المالية يوم الأربعاء ثقتها في شركة إمرسون إلكتريك (NYSE:EMR) من خلال رفع السعر المستهدف للسهم إلى 140 دولار من 130 دولار سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". يأتي هذا التعديل بعد الأداء القوي لإمرسون في السنة المالية 2024 وتوجيهات للسنة المالية 2025 تجاوزت توقعات السوق.
سلط محلل الشركة الضوء على تقدم إمرسون نحو المرحلة النهائية من تحول محفظتها. يتضمن ذلك عرضاً للاستحواذ على الأسهم المتبقية في شركة Aspen Technology, Inc. (NASDAQ:AZPN) بسعر 240 دولار للسهم، وبدء عملية بيع لقسم الأدوات المهنية الذي تقدر قيمته بأكثر من 4 مليار دولار، والإعلان عن برنامج لإعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار مع التخطيط لإنفاق 1 مليار دولار في الربع الأول من السنة المالية 2025.
تتوقع إمرسون أن تكون الصفقة المقترحة مع Aspen Technology، إلى جانب أوجه التآزر المتوقعة، محايدة بالنسبة لربحية السهم المعدلة في السنة المالية 2025، وهو ما يتناقض مع توقعات السوق بحدوث تخفيض. يعتقد المحلل أن هذه التطورات لا ترفع فقط حالة عدم اليقين الكبيرة، بل تحول إمرسون أيضاً نحو أن تصبح شركة أكثر توجهاً نحو النمو وأكثر ربحية.
تدعم النظرة الإيجابية للشركة أيضاً تحليل مفصل للتأثير المالي المحتمل لهذه الصفقات. أكد المحلل تصنيف "الأداء المتفوق" ورفع السعر المستهدف، كما بدأ في وضع تقديرات لربحية السهم للسنوات المالية 2025 و2026 عند 6.45 دولار.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت إمرسون عن نتائج مالية قوية، بما في ذلك زيادة بنسبة 6% في المبيعات الأساسية وارتفاع بنسبة 24% في ربحية السهم المعدلة.
كانت توجيهات الشركة للسنة المالية 2025 أعلى قليلاً من الإجماع، حيث تراوحت بين 5.85 دولار و6.05 دولار للسهم، متجاوزة إجماع السوق البالغ 5.88 دولار. كما اقترحت إمرسون الاستحواذ على الأسهم المتبقية في Aspen Technology وبدأت مراجعة استراتيجية لقطاع السلامة والإنتاجية. بالإضافة إلى ذلك، تخطط الشركة لإعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار دولار من أسهمها الخاصة في السنة المالية 2025.
حافظت كل من Baird و Deutsche Bank على تصنيفاتهما لأسهم إمرسون، حيث رفعت Baird السعر المستهدف إلى 125 دولار ورفعت Deutsche Bank السعر المستهدف إلى 140 دولار. استشهدت الشركتان بالنتائج المالية الأخيرة لإمرسون والمبادرات الاستراتيجية كعوامل مساهمة في نظرتهما الإيجابية.
رؤى InvestingPro
تتماشى التحركات الاستراتيجية الأخيرة لشركة إمرسون إلكتريك بشكل جيد مع أدائها المالي القوي، كما تبرزه بيانات InvestingPro. يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 13.34% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية ونمو ربع سنوي بنسبة 11% في الربع الثالث من عام 2024 على مكانتها القوية في السوق. يدعم مسار النمو هذا النظرة المتفائلة لشركة ميزوهو للأوراق المالية والسعر المستهدف المرتفع.
تكشف نصائح InvestingPro أن إمرسون قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 54 عاماً متتالياً، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين التي تكمل استراتيجية النمو الخاصة بها. تشير هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب للشركة، والتي تبلغ حالياً 51.62%، إلى كفاءة العمليات والقدرة على تحديد الأسعار، والتي يمكن تعزيزها أكثر من خلال تحول المحفظة المذكور في المقال.
في حين أن السهم يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 37.08، فإن الاستحواذ المحتمل على Aspen Technology وبيع قسم الأدوات المهنية قد يبرر هذا التقييم من خلال وضع إمرسون ككيان أكثر تركيزاً وموجهاً نحو النمو.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات إمرسون، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا