قام محلل من Craig-Hallum يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لسهم Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO)، خافضًا إياه إلى 17.00 دولار من 20.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. جاء هذا التعديل بعد تحديث الشركة للربع الثالث، والذي كان متماشيًا مع الإعلان الصادر الأسبوع الماضي بشأن تغيير الرئيس التنفيذي.
يشير توجيه الشركة للربع الرابع إلى ضعف في مبيعات المتاجر القائمة (SSS) ومراجعة بالخفض في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة، ويُعزى ذلك إلى الصعوبات المستمرة الناشئة عن التحول في الأنظمة.
كشفت مكالمة الأرباح الفصلية الأخيرة عن المزيد من التفاصيل حول مشاكل الأنظمة، موضحة أن Grocery Outlet لم يكن لديها موارد كافية عند بدء عملية تحديث نظام SAP الخاص بها. ونتيجة لذلك، من المتوقع أن تكون نفقات البيع والمصاريف العامة والإدارية (SG&A) أعلى هيكليًا في المستقبل. علاوة على ذلك، تأثرت تصورات القيمة للشركة سلبًا حيث قامت برفع الأسعار في وقت كان المنافسون يخفضون أسعارهم، مما أدى إلى تضييق فجوة الأسعار.
على الرغم من هذه التحديات، تم الاعتراف بالتزام الرئيس التنفيذي الجديد، السيد ليندبرج، بتوجيه الشركة نحو مبادئها الأساسية على مدار العام المقبل. وأشار المحلل إلى أن خطة السنة المالية 2025 تبدو قابلة للتحقيق، لكنه شدد أيضًا على أن توقعات السوق الحالية قد تحتاج إلى الاعتدال لتجنب أي تراجع في التقديرات.
كما أشار التقرير إلى مخاوف بشأن الميزانية العمومية للشركة، والتي ضعفت على مدار العام الماضي. وذكر أن فجوة التصور في القيمة قد تستغرق وقتًا لإعادة ترسيخها في أذهان العملاء.
أعرب المحلل عن حذره بشأن التوقعات المستقبلية، مشيرًا إلى أنها قد تكون متفائلة بشكل مفرط، حيث أن حلول مشاكل النظام قد تنطوي على زيادة في النفقات التشغيلية لم يعترف بها السوق بشكل كامل بعد. يعكس تصنيف "احتفاظ" المؤكد والسعر المستهدف المعدل هذه المخاوف.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Grocery Outlet Holding Corp. تغييرات كبيرة في قيادتها وتوقعاتها المالية. بعد الاستقالة المفاجئة للرئيس التنفيذي RJ Sheedy، تولى إريك ليندبرج، رئيس مجلس الإدارة الحالي، منصب الرئيس التنفيذي المؤقت.
استجابت شركات التحليل بما في ذلك DA Davidson وTD Cowen وBofA Securities بتعديل تصنيفاتها وأسعارها المستهدفة، مما يعكس تفاؤلًا حذرًا معتدلًا بسبب المخاوف المتعلقة بالأداء الأخير والنظرة المحافظة للمستقبل القريب.
تجاوز أداء Grocery Outlet للربع الثالث توقعات السوق، مع توقع وصول صافي المبيعات إلى 1.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 10.4% عن نفس الفترة من العام الماضي. ومع ذلك، تمت مراجعة توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للسنة الكاملة بالخفض، على الرغم من توقع تجاوز توجيهات صافي المبيعات للسنة الكاملة.
في ضوء هذه التطورات، بدأت Loop Capital تغطيتها لأسهم Grocery Outlet بتصنيف "احتفاظ"، بينما حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيفها "بيع". تعكس هذه التصنيفات آراء المحللين حول التحديات الحالية للشركة وإمكانات النمو.
يسلط إطلاق Grocery Outlet الأخير لبرنامج العلامة التجارية الخاصة، GO Brands، وافتتاح 10 متاجر جديدة في الربع الثاني، ليصل العدد الإجمالي إلى 524 موقعًا، الضوء على جهود الشركة نحو التوسع والتنويع.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا للوضع الحالي لشركة Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO). تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.43 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 26.85، مما يشير إلى أن المستثمرين لا يزالون يسعرون بعض توقعات النمو على الرغم من التحديات الأخيرة. ومع ذلك، كان أداء السهم مثيرًا للقلق، مع انخفاض بنسبة 21.47% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وانخفاض كبير بنسبة 43.59% خلال الأشهر الستة الماضية.
تتماشى هذه الأرقام مع موقف المحلل الحذر والسعر المستهدف المنخفض. تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن سبعة محللين قاموا بمراجعة توقعات الأرباح بالخفض للفترة القادمة، مما يشير إلى قلق واسع النطاق بشأن آفاق الشركة على المدى القريب. وهذا يتوافق مع ما ورد في التقرير عن احتمال اعتدال توقعات السوق.
على الجانب الإيجابي، تتجاوز الأصول السائلة لشركة Grocery Outlet الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض المرونة المالية أثناء تعامل الشركة مع تحدياتها الحالية. ومع ذلك، تعمل الشركة بعبء ديون كبير، مما قد يساهم في إضعاف الميزانية العمومية المذكورة في تقرير المحلل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لشركة Grocery Outlet Holding، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا