قام محلل Benchmark بروس جاكسون يوم الأربعاء بمراجعة السعر المستهدف لأسهم Exact Sciences (NASDAQ:EXAS)، حيث خفضه إلى 65 دولارًا من 67 دولارًا السابق، مع الاحتفاظ بتصنيف الشراء للسهم. يأتي هذا التعديل بعد تقرير أرباح الشركة للربع الثالث، والذي جاء دون التوقعات، مما أدى إلى مراجعة توقعات الإيرادات للأشهر المتبقية من عام 2024 نحو الانخفاض.
أفادت Exact Sciences أن مجموعة من العوامل مثل تغير اتجاهات الموسمية، واضطرابات الأعاصير، وزيادة الحاجة إلى استثمارات المبيعات والتسويق أدت إلى عدم تحقيق الأرباح المتوقعة.
على الرغم من هذه الانتكاسات، تثق الإدارة في قدرتها على معالجة المشكلات وإعادة الشركة إلى مسار نموها السابق، مستهدفة هوامش EBITDA المعدلة بنسبة 20% بحلول عام 2027. ومع ذلك، فإنهم يتوقعون أن يستغرق الأمر ربعًا أو ربعين لحل التحديات الحالية، مما أدى إلى مراجعة التوجيهات.
نظرة الشركة ليست قاتمة تمامًا، حيث لا تزال الإدارة متفائلة بشأن إمكانات منتجها الرئيسي، Cologuard، لمواصلة الاستحواذ على أعمال إعادة الفحص. كما يتوقعون فوائد من الشراكات مع النظام الصحي التي تشجع امتثال المرضى لبروتوكولات فحص سرطان القولون.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن يساهم إطلاق Cologuard Plus في الربع الثاني من عام 2025 واختبار Oncodetect MRD في النصف الأول من عام 2025 في نمو الشركة.
في ضوء هذه التطورات، خفضت Benchmark أيضًا تقديراتها لشركة Exact Sciences. على الرغم من خفض السعر المستهدف والتقديرات، فإن تصنيف الشراء الصادر عن الشركة يشير إلى استمرار النظرة الإيجابية لأداء السهم المحتمل في السوق.
سيراقب المستثمرون عن كثب كيفية تعامل Exact Sciences مع تحدياتها الحالية وتقدمها نحو أهدافها المالية طويلة المدى. مع وجود منتجات جديدة في الأفق، تهدف الشركة إلى استعادة زخمها والوفاء بوعودها للمساهمين.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Exact Sciences عن عدم تحقيق أرباح الربع الثالث المتوقعة، حيث بلغت الإيرادات 709 مليون دولار، بزيادة 13% على أساس سنوي، ولكنها أقل من التوقعات البالغة 716.8 مليون دولار. كانت صافي الخسارة البالغة -0.21 دولار للسهم أسوأ قليلاً من -0.20 دولار المتوقعة من قبل المحللين.
بعد هذه النتائج، قامت Exact Sciences بمراجعة توجيهاتها للسنة المالية بأكملها نحو الانخفاض، حيث يقف توقع الإيرادات الجديد عند 2.73-2.75 مليار دولار، وهو أقل بكثير من تقدير الإجماع البالغ 2.83 مليار دولار.
احتفظت Baird بتصنيف الأداء المتفوق لشركة Exact Sciences ولكنها خفضت السعر المستهدف للسهم من 70.00 دولار إلى 67.00 دولار. جاء التعديل بعد أن أبلغت الشركة عن إيرادات للربع الثالث أقل من التوقعات وخفضت بشكل كبير توجيهات الإيرادات لعام 2024.
وبالمثل، خفضت BTIG السعر المستهدف إلى 65 دولارًا من 82 دولارًا مع الاحتفاظ بتصنيف الشراء للسهم، مما يعكس الأداء الأخير للشركة والمراجعة الكبيرة نحو الانخفاض لتوجيهاتها.
على الرغم من النتائج الأضعف من المتوقع، أعلنت Exact Sciences عن العديد من التقدمات في خط الإنتاج، بما في ذلك موافقة إدارة الغذاء والدواء على اختبار Cologuard Plus من الجيل التالي وبيانات واعدة من اختبار فحص سرطان القولون والمستقيم القائم على الدم.
يشير المركز النقدي القوي للشركة البالغ 1.02 مليار دولار في نهاية الربع الثالث إلى الجهود المستمرة للشركة للتغلب على التحديات الحالية. هذه هي بعض التطورات الأخيرة في الشركة.
رؤى InvestingPro
لاستكمال التحليل المقدم، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي وأداء السوق لشركة Exact Sciences (NASDAQ:EXAS). على الرغم من عدم تحقيق الأرباح المتوقعة مؤخرًا وخفض التوجيهات، فقد أظهرت الشركة عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 27.79% خلال هذه الفترة. وهذا يشير إلى أن المستثمرين قد ينظرون إلى ما هو أبعد من التحديات قصيرة المدى المذكورة في المقال.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن Exact Sciences غير مربحة حاليًا، فإن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض المرونة المالية أثناء عمل الشركة على حل مشاكلها الحالية. وهذا يتماشى مع ثقة الإدارة في معالجة الانتكاسات الأخيرة.
من الجدير بالذكر أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتفق مع ذكر المقال لهدف الشركة المتمثل في تحقيق هوامش EBITDA المعدلة بنسبة 20% بحلول عام 2027. يشير هذا الهدف طويل المدى إلى أن الربحية لا تزال هدفًا مستقبليًا وليس توقعًا فوريًا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة Exact Sciences، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول آفاق الشركة أثناء تعاملها مع تحدياتها الحالية واستعدادها لإطلاق منتجات مستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا