شهدت شركة Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO) يوم الخميس تغييرًا في تصنيف أسهمها حيث قامت RBC Capital بخفض تصنيف الشركة من "أداء متفوق" إلى "أداء قطاعي". جاء هذا التعديل جنبًا إلى جنب مع زيادة في السعر المستهدف إلى 12.50 دولار، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 12.00 دولار. يأتي تغيير التصنيف استجابة للإعلان الأخير عن موافقة Avid Bioservices على الاستحواذ عليها من قبل GHO Capital Partners و Ampersand Capital Partners.
تبلغ قيمة صفقة الاستحواذ حوالي 1.1 مليار دولار، أي ما يعادل 12.50 دولار للسهم، وهو ما يمثل حوالي 6.3 أضعاف إجماع إيرادات السنة المالية 2025. من المتوقع أن يتم إتمام الصفقة النقدية بالكامل في الربع الأول من عام 2025. وفقًا لـ RBC Capital، حظيت الصفقة بدعم بالإجماع من مجلس إدارة Avid بعد النظر في بدائل مختلفة، ويُنظر إلى التقييم على أنه معقول ويتماشى مع الأسعار المستهدفة الأخيرة.
أشار محلل RBC Capital إلى أن الإغلاق المتوقع للصفقة بالسعر المذكور يرجع إلى التقييم الدقيق للخيارات من قبل مجلس الإدارة وتقييم الصفقة، والذي يتماشى مع توقعات السوق. يعكس السعر المستهدف الجديد سعر الاستحواذ المتوقع هذا، مما يبرر الزيادة المتواضعة من الهدف السابق.
تتخصص Avid Bioservices في خدمات تطوير وتصنيع المستحضرات الصيدلانية الحيوية. من المقرر أن ينقل الاستحواذ من قبل شركات الأسهم الخاصة GHO Capital Partners و Ampersand Capital Partners الشركة إلى فصل جديد من الملكية، في انتظار إتمام الصفقة كما هو متوقع.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Avid Bioservices عن تغييرات كبيرة في إطار تعويضات التنفيذيين، بما في ذلك توسيع خطة الحوافز الشاملة لعام 2018 وتعديل خطة شراء أسهم الموظفين (ESPP) لعام 2010. كما أبلغت الشركة عن زيادة في الإيرادات بنسبة 6٪ لتصل إلى 40.2 مليون دولار في الربع الأول من السنة المالية 2025، على الرغم من صافي خسارة قدرها 5.5 مليون دولار. حافظ المحللون من KeyBanc على نظرة إيجابية تجاه Avid Bioservices، مؤكدين على تصنيف "زيادة الوزن".
بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة نموًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة والهوامش، مع احتمال زيادة بنسبة 40٪ إلى 60٪ في الإيرادات الإضافية. جاءت غالبية المشاريع الجديدة من عملاء جدد، مما يشير إلى تنويع قاعدة العملاء. علاوة على ذلك، حصلت Avid Bioservices على تأييد المساهمين لتوسيع خطة الحوافز الشاملة لعام 2018 وتعديل خطة شراء أسهم الموظفين الخاصة بها.
تعكس هذه التطورات الأخيرة التزام Avid Bioservices بمواءمة مصالح التنفيذيين مع مصالح المساهمين وضمان القدرة على جذب والاحتفاظ بأفضل المواهب. يأتي تركيز الشركة على تعزيز استراتيجيات التعويض في وقت تستعد فيه للنمو في صناعة المستحضرات الصيدلانية. كما تمت مناقشة التأثير المحتمل لقانون BioSecure، والذي إذا تم سنه، قد يجبر العملاء المقيمين في الولايات المتحدة على البحث عن منظمات التعاقد على التطوير والتصنيع (CDMOs) المحلية بدلاً من الموردين الدوليين.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي وأداء السوق لشركة Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO)، مما يوفر سياقًا لإعلان الاستحواذ وتغيير التصنيف. تبلغ القيمة السوقية للشركة 700.47 مليون دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في السوق.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Avid Bioservices قد أظهرت عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 10.24٪. يتماشى هذا الارتفاع الأخير مع إعلان الاستحواذ والتعديل اللاحق للتصنيف من قبل RBC Capital. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الشركة أداءً قويًا على مدى فترات أطول، مع عائد إجمالي كبير للسعر بنسبة 87.05٪ على مدار العام الماضي و25.34٪ خلال الأشهر الستة الماضية.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن Avid Bioservices تواجه بعض التحديات المالية. الشركة ليست مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نسبة سعر إلى الربحية سلبية تبلغ -4.86. يتماشى هذا مع نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. قد تكون هذه العوامل قد أثرت على قرار السعي وراء الاستحواذ، ربما سعيًا للاستفادة من موارد وخبرات الشركات المستحوذة لتحسين الربحية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية قد تكون قيمة في فهم الصورة الكاملة للصحة المالية وموقع السوق لشركة Avid Bioservices.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا