بيرد تشكك في ارتفاع سهم جي بي مورغان تشيس وشركاه - التقييم يثير علامات تحذير

يوم الخميس، خفضت شركة بيرد تصنيف سهم جي بي مورغان تشيس وشركاه (NYSE:JPM) من محايد إلى دون الأداء، محددة سعرًا مستهدفًا قدره 200.00 دولار. نصحت الشركة العملاء بجني الأرباح، مشيرة إلى توازن ضعيف بين المخاطر والعوائد وإمكانية محدودة لنمو سعر السهم.

يأتي هذا التخفيض وسط تفاؤل السوق بشأن بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة وأجندة اقتصادية كلية داعمة للنمو. ومع ذلك، أعربت بيرد عن قلقها من أن التوقعات لجي بي مورغان تشيس وشركاه قد تكون مرتفعة للغاية، مشيرة إلى أن السهم يتم تداوله بحوالي 2.6 ضعف القيمة الدفترية الملموسة (TBV) ونسبة رأس المال إلى الأصول تبلغ 15%.

كما سلطت الشركة الضوء على أن سهم جي بي مورغان تشيس وشركاه يتم تداوله بأكثر من 14 ضعف الأرباح المقدرة للسهم (EPS) لعام 2026 وحوالي 10 أضعاف صافي الإيرادات قبل المخصصات (PPNR)، وهي مستويات قريبة من أو عند أعلى مستوياتها على الإطلاق. تثير هذه التقييمات تساؤلات حول إمكانات النمو المستقبلية للسهم.

يشير تحليل بيرد إلى أنه على الرغم من اتجاهات السوق الحالية، التي قد تبدو مواتية، فمن الحكمة للمستثمرين النظر في بيع أسهمهم في جي بي مورغان تشيس وشركاه. تعتقد الشركة أن سعر السهم الحالي لا يقدم فرصة جذابة للمستثمرين الباحثين عن ارتفاع.

باختصار، يعكس تخفيض بيرد موقفًا حذرًا تجاه سهم جي بي مورغان تشيس وشركاه، مقترحًا أن أسعار السوق الحالية لا تبرر المخاطر المعنية. تستند توصية الشركة على الاعتقاد بأن إمكانية ارتفاع السهم محدودة، على الرغم من المشاعر الإيجابية في السوق.

في أخبار أخرى حديثة، كان جي بي مورغان تشيس وشركاه محط الأنظار لعدة تطورات. وافق أكبر بنك في الولايات المتحدة على دفع 100 مليون دولار لتسوية اتهامات من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بشأن معلومات مضللة عن استثمارات في منتجات "القناة". تشمل هذه التسوية غرامة مدنية قدرها 10 ملايين دولار و90 مليون دولار كتعويض للمستثمرين.

أكد الرئيس التنفيذي جيمي ديمون التزامه بجي بي مورغان تشيس وشركاه، مبددًا التكهنات حول دور محتمل في إدارة الرئيس دونالد ترامب. في الوقت نفسه، انتقد ديمون الإجراءات التنظيمية التي تؤثر على الصناعة المصرفية، مقترحًا أن المؤسسات المالية يجب أن تكون أكثر حزمًا في تحدي هذه اللوائح.

حافظ سهم البنك على تصنيف زائد الوزن من بايبر ساندلر، والتي سلطت الضوء على ريادة جي بي مورغان تشيس وشركاه في سوق التجزئة وقطاعات بطاقات الائتمان، إلى جانب إمكانات النمو في هذه المجالات. بالإضافة إلى ذلك، حدد مجلس إدارة البنك أربعة خلفاء محتملين لديمون، مما يشير إلى نهج تطلعي للقيادة.

علاوة على ذلك، يُقال إن جي بي مورغان تشيس وشركاه يدرس إعادة الدخول في التداول المادي للغاز الطبيعي المسال، مما يشير إلى توسع استراتيجي في قطاع الطاقة. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على المشاركة النشطة لجي بي مورغان تشيس وشركاه مع الهيئات التنظيمية، وقيادته القوية، ومبادراته الاستراتيجية للنمو.

رؤى InvestingPro

في حين أن تخفيض بيرد لتصنيف جي بي مورغان تشيس وشركاه (NYSE:JPM) يشير إلى الحذر، فإن بيانات InvestingPro الأخيرة تقدم منظورًا أكثر دقة. أظهر سهم جي بي مورغان تشيس وشركاه قوة كبيرة، حيث أفاد InvestingPro بعائد قوي خلال الشهر الماضي وتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. وهذا يتماشى مع ملاحظة بيرد حول التقييم المرتفع للسهم.

ومع ذلك، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الإيجابية التي يجب على المستثمرين مراعاتها. رفع جي بي مورغان تشيس وشركاه توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية وحافظ على دفع توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية مثيرة للإعجاب. يوضح هذا الاستقرار المالي للبنك والتزامه بعوائد المساهمين، والتي قد تكون جذابة للمستثمرين على المدى الطويل على الرغم من التقييم المرتفع الحالي.

من الجدير بالذكر أن 6 محللين قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة، مما يشير إلى بعض التفاؤل بشأن أداء جي بي مورغان تشيس وشركاه على المدى القريب. وهذا يتناقض مع نظرة بيرد الأكثر تشاؤمًا.

للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية حول جي بي مورغان تشيس وشركاه، مما يزود المستثمرين بمجموعة أوسع من الرؤى لتوجيه عملية صنع القرار في ضوء تخفيض بيرد.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا