قامت CLSA يوم الجمعة بتحديث توقعاتها المالية لشركة Xiaomi Corp (1810:HK) (OTC: XIACF)، رافعة السعر المستهدف إلى 32.50 دولار هونج كونج من 24.50 دولار هونج كونج السابق. وحافظت الشركة على تصنيفها "أداء متفوق" (2) للسهم، مما يشير إلى الثقة في مسار أعمال الشركة.
يأتي هذا التعديل بعد تقييم المحلل بأن Xiaomi على الأرجح شهدت أداءً قوياً عبر جميع قطاعات الأعمال. تتوقع التنبؤات للربع الثالث من عام 2024 زيادة إجمالية في الإيرادات بنسبة 27.6% على أساس سنوي لتصل إلى 90.5 مليار رنمينبي، مع احتمال ارتفاع إيرادات الهواتف الذكية بنسبة 12.7% بسبب ارتفاع متوسط أسعار البيع وزيادة المبيعات. ومن المتوقع أن يشهد قطاع إنترنت الأشياء والذكاء الاصطناعي (AIoT) قفزة بنسبة 22%، مدعومة بالطلب القوي على الأجهزة المنزلية الكبيرة والأجهزة اللوحية والأجهزة القابلة للارتداء والمبيعات الخارجية.
كما تم تسليط الضوء على مساهمة تسليمات السيارات الكهربائية لشركة Xiaomi كعامل مهم في نمو إيرادات الشركة، مع تسارع سريع أدى إلى تسليم 39,000 وحدة، مما يمثل 10% من إجمالي الإيرادات. وعلى الرغم من استقرار متوسط سعر البيع للسيارات الكهربائية، من المتوقع أن يظل صافي الربح المعدل ثابتاً على أساس سنوي عند 6.1 مليار رنمينبي. ويُعزى هذا الركود إلى انخفاض هوامش الربح الإجمالية في قطاع الهواتف الذكية والخسائر في قطاع السيارات الكهربائية.
ومع ذلك، يشير التقرير إلى أن هامش الربح الإجمالي للهواتف الذكية قد وصل على الأرجح إلى أدنى مستوياته وأن خسائر السيارات الكهربائية قد انخفضت على أساس ربع سنوي إلى 1.7 مليار رنمينبي. وباستثناء خسائر السيارات الكهربائية، من المتوقع أن يكون صافي الربح المعدل حوالي 7.8 مليار رنمينبي.
وبالنظر إلى الربع الرابع من عام 2024، تتوقع CLSA أن يكون نمو الإيرادات حوالي 33% على أساس سنوي. وقد عدلت الشركة توقعاتها لصافي الربح بالزيادة بنسبة 2% و3% للسنتين الماليتين 2024 و2025 على التوالي، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى توقعات أكثر تفاؤلاً للسيارات الكهربائية. ويعكس السعر المستهدف المعدل هذه التوقعات المحدثة لأداء Xiaomi المالي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا